हेज फंड से चार निवेश विचार

L बचाव कोष बाज़ार चाहे कुछ भी करे, वे पैसा कमाते हैं। और ऐसे समय में जिसका हम अभी अनुभव कर रहे हैं, यह विश्लेषण करने लायक है कि वे क्या कर रहे हैं। तो सब कुछ कहा और किया, आज हम चार बड़े विषयों की खोज करने जा रहे हैं जिनका हम अब अपने स्टॉक निवेश पोर्टफोलियो के लिए लाभ उठा सकते हैं। 

1. इस तिमाही में हेज फंड की शुरुआत आशाजनक रही है।📈​

हाल ही में, निवेश बैंक गोल्डमैन सैक्स ने स्टॉक निवेश पर केंद्रित लगभग 800 यूएस-आधारित हेज फंडों का विश्लेषण किया, जिनमें लगभग 2.4 ट्रिलियन डॉलर का निवेश था। इस विश्लेषण से पता चला कि वर्ष की पहली छमाही के दौरान उनके निवेश में औसतन 12% की गिरावट आई है। बेशक, तीसरी तिमाही में अब तक उन्होंने जो 4% मुनाफा कमाया है, उसके कारण उन्हें "केवल" 9% की गिरावट आई है, जो इस साल अब तक एसएंडपी 14 में 500% की गिरावट से बेहतर है।

हम इस अवसर का लाभ कैसे उठाएं?🤷‍♂️​

हेज फंडों का अनुसरण करने का एक तरीका उनके सबसे लोकप्रिय दांवों को समग्र रूप से दोहराना है। उस रणनीति के कारण हमें इस साल कुल मिलाकर 22% का नुकसान हुआ होगा, लेकिन अगर हम अपने स्टॉक निवेश को एसएंडपी 500 के जून के निचले स्तर पर रखते हैं, तो इस बिंदु पर यह लगभग 18% बढ़ गया था, जो कि साल भर में अमेरिकी बाजार से थोड़ा बेहतर प्रदर्शन था। इसका मतलब यह नहीं है कि बाजार के लिए समय निकालना आसान है, लेकिन अब फिर से खरीदारी पर विचार करने का यह एक अच्छा समय हो सकता है।

2. अमेज़न सबसे लोकप्रिय हेज फंड दांव है।📦​

हेज फंड होल्डिंग्स के शीर्ष 50 में नियमित रूप से दिखाई देने वाली 10 परिसंपत्तियों में से, वीरांगना सबसे लोकप्रिय, विस्थापित है माइक्रोसॉफ्ट। सु वीज़, देखना बदल दिया है Apple शीर्ष पांच स्थानों में. और कुल मिलाकर, हेज फंड पसंदीदा समूह ने हाल ही में 14 नए सदस्य जोड़े हैं: एएमडी, बैंक ऑफ अमेरिका, सिटी, चार्ल्स श्वाब, बायोहेवन, क्राउन, सेंटीन, डेनाहेर, इलास्टिक, मर्काडोलिबरे, नेटफ्लिक्स, पेपाल, आरएच और एटलसियन।

हम इस अवसर का लाभ कैसे उठाएं?🤷‍♀️​

सर्वोत्तम हेज फंडों की बास्केट ने 500 के बाद से 59% तिमाहियों में एसएंडपी 2001 से बेहतर प्रदर्शन किया है, जिसमें औसत त्रैमासिक रिटर्न 0,39% है, जिससे यह विचार करना एक स्मार्ट शर्त है कि क्या हम शेयरों में निवेश के लिए नए विचारों की तलाश कर रहे हैं। विशिष्ट हेज फंडों के पास अंतिम तिमाही के अंत में 70 कंपनियों में 10% खरीद विचार होते हैं। हेज फंड की "एकाग्रता" महामारी से पहले इतनी अधिक नहीं रही है, और पिछली तिमाही में उन्होंने अपने निवेश को एक नए सर्वकालिक निचले स्तर पर स्थानांतरित कर दिया था, हम व्याख्या कर सकते हैं कि वे अधिक सतर्क हो रहे हैं। इसका मतलब यह हो सकता है कि नए निवेश अवसरों का विश्लेषण करने का समय आ गया है। 

3. हेज फंड फिर से ग्रोथ स्टॉक में निवेश कर रहे हैं।🏗️​

पहली तिमाही में हेज फंड बाहर निकल गए विकास शेयरों में निवेश, जैसे उपभोक्ता विवेकाधीन और सूचना प्रौद्योगिकी क्षेत्र। उन्होंने पाठ्यक्रम में बदलाव किया और ऊर्जा और सामग्री क्षेत्रों जैसे मूल्य शेयरों में निवेश किया। यह चलन हाल ही में बदलना शुरू हुआ है। हेज फंड ने उपभोक्ता विवेकाधीन और प्रौद्योगिकी क्षेत्रों में शेयरों में अपना निवेश बढ़ाया है, और ऊर्जा और सामग्री क्षेत्र में अपनी कुछ स्थिति कम कर दी है। उन्होंने पिछली तिमाही में अच्छा प्रदर्शन किया है, क्योंकि प्रौद्योगिकी ने एसएंडपी 500 को 5% और उपभोक्ता विवेकाधीन को 10% बेहतर प्रदर्शन किया है।

हम इस अवसर का लाभ कैसे उठाएं?🤷‍♂️​

रुझान में हालिया बदलाव के बावजूद, हेज फंड प्रौद्योगिकी जैसे विकास क्षेत्रों और सामग्री और ऊर्जा जैसे मूल्य क्षेत्रों के संबंध में अधिक तैनात हैं। दूसरे शब्दों में कहें तो, यदि हम बाजार की समग्र संरचना (यानी, लगभग 25% प्रौद्योगिकी, 13% उपभोक्ता विवेकाधीन, आदि) से मेल करके प्रत्येक क्षेत्र में धन के आवंटन की तुलना करते हैं, तो उन्होंने अभी भी प्रौद्योगिकी में कम और सामग्रियों में अधिक निवेश किया है। और ऊर्जा, अपने पोर्टफोलियो को थोड़ा समायोजित करने के बाद भी। हालाँकि हेज फंडों की प्रौद्योगिकी में नई रुचि संभवतः अच्छी खबर है। इसलिए, यह रुचि आशावाद के संकेत के रूप में तब्दील होती है, लेकिन विकास शेयरों में हमारे निवेश पोर्टफोलियो को भरने के संकेत के रूप में नहीं। 

4. हेज फंड कुल मिलाकर कम जोखिम उठा रहे हैं।⚠️​

हेज फंड का "शुद्ध उत्तोलन" (कंपनियों पर लॉन्ग गोइंग और उन्हें शॉर्ट करने पर उनके द्वारा खर्च की जाने वाली राशि के बीच का अंतर) मार्च 2020 के बाद से सबसे निचले स्तर के करीब बना हुआ है। वास्तव में, गोल्डमैन सैक्स द्वारा गणना किए गए आंकड़ों के अनुसार, उत्तोलन 27% है पिछले पाँच वर्षों की तुलना में और पिछले तीन वर्षों की तुलना में 11%।

हम इस अवसर का लाभ कैसे उठाएं?🤷‍♀️​

500 के बाद से S&P 10 में 2011% या उससे अधिक की अधिकांश गिरावटों में, हेज फंड उत्तोलन और लाभप्रदता बाजार के निचले स्तर के करीब पहुंच गई है, जैसा कि जून के मध्य वर्ष के निचले स्तर S&P 500 के बाद से हुआ प्रतीत होता है। इतिहास बताता है कि हेज फंड अधिक जोखिम उठाना शुरू कर देंगे और उनके सबसे बड़े दांव इस साल के बाकी समय में बाजार से बेहतर प्रदर्शन करते रहेंगे। हम यह समझ सकते हैं कि अब हमारे पोर्टफोलियो में ऊपर उल्लिखित हेज फंड शेयरों में कुछ निवेश विचारों को शामिल करना शुरू करने का एक अच्छा समय है।