अर्थशास्त्री और संकेतक एक बात पर सहमत हैं: मंदी आ रही है और शेयरों में निवेश ने हाल के महीनों में इसकी पुष्टि पहले ही कर दी है, खासकर फेड द्वारा बुधवार को फिर से ब्याज दरें बढ़ाने के बाद। तो चलिए मान लेते हैं कि यह निश्चित बात है और उसके अनुसार अपना पोर्टफोलियो तैयार करना शुरू करें। आइए परिभाषित करें कि सर्वोत्तम मंदी-रोधी शेयरों में क्या समानता है और जो बिल में फिट बैठते हैं उन्हें चुनें।
मंदी-रोधी शेयरों में क्या समानता है?💭
मंदी-रोधी व्यवसाय मॉडल वाले शेयरों में निवेश करना
पहली चीज़ जो हम देखना चाहते हैं वह यह है कि यदि अर्थव्यवस्था मंदी में प्रवेश करती है तो कंपनी के उत्पादों और सेवाओं की मांग लचीली बनी रहेगी। उदाहरण के लिए, उन कंपनियों के शेयरों में निवेश जो छूट पर रोजमर्रा की वस्तुएं बेचती हैं, या महत्वाकांक्षी नवीकरणीय लक्ष्यों के साथ काम करने वाली एक सौर कंपनी।
मंदी-रोधी व्यवसायों की तलाश करते समय, निम्नलिखित उद्योग एक अच्छा प्रारंभिक बिंदु हैं:
- उपयोगिताएँ: मंदी के दौर में भी लोगों को गर्मी और बिजली की ज़रूरत है।
- उपभोक्ता सामग्री: लोगों को अभी भी खाने, पीने और अपने दाँत ब्रश करने की ज़रूरत है।
- चिकित्सा देखभाल: लोगों को अभी भी अपने स्वास्थ्य का ध्यान रखने की आवश्यकता है।
लेकिन हमें इन उद्योगों को देखने तक ही सीमित नहीं रहना है। हम लगातार बढ़ती पिज़्ज़ा श्रृंखला डोमिनोज़ जैसे चक्रीय उद्योगों में भी छिपे हुए रत्न पा सकते हैं।
वे क्षेत्र जो रक्षात्मक शेयरों में निवेश करते हैं। स्रोत: वॉलस्ट्रीट मोजो
इसी तरह, सभी यूटिलिटीज, कमोडिटीज और हेल्थकेयर कंपनियों के पास मंदी-प्रूफ बिजनेस मॉडल नहीं हैं: उदाहरण के लिए, वॉलमार्ट केवल कमोडिटीज नहीं बेचता है, इसलिए मंदी में भी इसके मार्जिन पर असर पड़ सकता है। इसलिए यह महत्वपूर्ण है कि आप अपना होमवर्क करें और मंदी-रोधी शेयरों के सभी मानदंडों पर गौर करें।
स्थिर लाभांश और बायबैक वाले शेयरों में निवेश🤑
जब ब्याज दरें बढ़ रही हों, जब मुद्रास्फीति अधिक हो, और जब आर्थिक विकास धीमा हो तो अच्छी पैदावार वाले लाभांश शेयरों में निवेश व्यापक बाजार से बेहतर प्रदर्शन करता है। बायबैक के लिए, वे संकेत देते हैं कि प्रबंधन न केवल मानता है कि शेयर की कीमत सस्ती है, बल्कि उपलब्ध शेयरों की संख्या को कम करके कीमतों का समर्थन करने में भी मदद मिलेगी और इसलिए प्रति शेयर आय बढ़ेगी।
लाभांश के बिना शेयरों की लाभप्रदता बनाम लाभांश के साथ। स्रोत: वैनएक
ठोस बैलेंस शीट वाले शेयरों में निवेश💸
जब सब कुछ गलत हो जाता है, तो आखिरी चीज जो हम चाहते हैं वह उन कंपनियों के शेयरों में निवेश करना है जिनके पास उच्च परिचालन लाभ है, क्योंकि राजस्व में थोड़ी सी गिरावट मुनाफे पर बड़ी मार डाल सकती है। उच्च वित्तीय उत्तोलन कई जोखिम उठा सकता है, जिसमें ऋण का भुगतान न कर पाना भी शामिल है, जो कंपनी की अखंडता को खतरे में डालता है।
किसी कंपनी के दिवालिया हो जाने की संभावना का अनुमान लगाने के लिए मॉडल एक अच्छा उपकरण है ऑल्टमैन जेड-स्कोर, जो पांच प्रमुख वित्तीय अनुपातों का उपयोग करता है। 3 से ऊपर का माप इंगित करता है कि कंपनी सुरक्षित है, जबकि 1,8 से नीचे का कोई भी माप निकट भविष्य में संभावित समस्याओं का संकेत देता है।
ऑल्टमैन जेड-स्कोर मॉडल की व्याख्या। स्रोत: कॉर्पोरेटफाइनेंसइंस्टीट्यूट
स्थिर लाभ वृद्धि वाले शेयरों में निवेश📈
हमें उन कंपनियों में अपना स्टॉक निवेश करना चाहिए जो लगातार बढ़ रही हैं, और इस बात की परवाह किए बिना कि अर्थव्यवस्था कैसी चल रही है। इसलिए, हमें समय के साथ प्रत्येक कंपनी की आय वृद्धि का विश्लेषण करने की आवश्यकता है:
- यह कितना सुसंगत है?
- जब अर्थव्यवस्था अच्छा प्रदर्शन नहीं कर रही हो तो क्या इसमें गिरावट आती है?
और सबसे बढ़कर, हमें उन कंपनियों के शेयरों में निवेश करने से बचना होगा जिनमें बड़ी गिरावट का अनुभव होता है और उन कंपनियों में निवेश करना होगा जो कई वर्षों तक निरंतर और स्थिर वृद्धि दिखाती हैं। हमें यह भी सुनिश्चित करना होगा कि अगले दो वर्षों के लिए आय के पूर्वानुमान ठोस हों, या कम से कम बाज़ार के औसत से बहुत नीचे न हों।
लंबी अवधि के लिए कोकाकोला (केओ) स्टॉक में निवेश करना एक बेहतरीन मूल्य वाला निवेश है। स्रोत: याहू फाइनेंस
कम अस्थिरता और बीटा वाले शेयरों में निवेश करना
किसी स्टॉक की अस्थिरता जितनी कम होगी, बाजार में स्थिरता आने पर उसके गिरने की संभावना उतनी ही कम होगी। निःसंदेह, चूंकि हम एक अनूठे माहौल में हैं, किसी स्टॉक के इतिहास को देखना पर्याप्त नहीं हो सकता है, इसलिए हमें इसकी अंतर्निहित अस्थिरता की भी जांच करना सुनिश्चित करना होगा, जिसे आप यहां देख सकते हैं बार चार्ट. यह आपको दिखाएगा कि निवेशक चुने गए स्टॉक की भविष्य में क्या अस्थिरता की उम्मीद करते हैं। आदर्श रूप से, हम कम ऐतिहासिक और निहित अस्थिरता देखना चाहते हैं।
Apple विकल्प डेटा सारांश। स्रोत: बारचार्ट
किसी स्टॉक के बीटा को देखने से आपको यह अनुमान लगाने में मदद मिल सकती है कि यह व्यापक बाजार में बदलावों के प्रति कितना संवेदनशील है। 0,5 का बीटा बताता है कि यदि शेयर बाजार में 10% की गिरावट होती है, तो स्टॉक लगभग 5% गिर जाएगा। यह माप सही नहीं है, लेकिन यह यह अनुमान लगाने का एक त्वरित तरीका प्रदान करता है कि कोई स्टॉक कितना रक्षात्मक है। यह संभावित रक्षात्मक कंपनियों की पहचान करने में भी उपयोगी हो सकता है। उदाहरण के लिए में FINVIZ हम सबसे कम बीटा वाली कंपनियों की भी कल्पना कर सकते हैं।
उचित मूल्यांकन वाले शेयरों में निवेश💯
मूल्यांकन उपयोगी है क्योंकि यह किसी कंपनी की "सुरक्षा के मार्जिन" को मापता है। केवल यह देखने के बजाय कि क्या कोई स्टॉक बाजार में प्रीमियम या डिस्काउंट पर कारोबार कर रहा है, हमें यह देखना होगा कि यह अपने इतिहास की तुलना में कैसे कारोबार कर रहा है। मजबूत, रक्षात्मक कंपनियां सभी परिस्थितियों में बाजार से प्रीमियम पर व्यापार करती हैं, लेकिन जब स्टॉक संघर्ष कर रहे होते हैं तो वे अपने दीर्घकालिक औसत से नीचे व्यापार कर सकते हैं। Tradingview इसमें एक अनुभाग है जो हमें विभिन्न परिसंपत्तियों का मूल्यांकन देखने की अनुमति देता है।
स्टॉक में कहां निवेश करना है, यह तय करने के लिए ट्रेडिंगव्यू टूल बहुत उपयोगी है। स्रोत: ट्रेडिंगव्यू
कौन से स्टॉक निवेश में कटौती होती है?🛒
के निर्माता मार्लबोरो अल्ट्रिया (एमओ), व्यक्तिगत उत्पादों का प्रिय निर्माता कोलगेट पामोलिव- (सीएल) और कोका-कोला की शत्रुता, पेप्सिको (पीईपी), तीन उपभोक्ता स्टेपल स्टॉक हैं जो अधिकांश उपायों पर ठोस स्कोर करते हैं।
और उपभोक्ता विवेकाधीन शेयरों में, दो वर्तमान में हमारे मानकों के अनुसार आकर्षक दिखते हैं: ऑटो पार्ट्स रिटेलर ओ'रेली ऑटोमोटिव (ORLY) और पिज़्ज़ा मेकर डोमिनो पिज्जा (DPZ)।
अन्य क्षेत्रों में, विनियमित विद्युत सेवा कंपनी Xcel ऊर्जा (एक्सईएल), हेल्थकेयर स्टॉक कार्डिनल स्वास्थ्य (सीएएच) और क्वेस्ट निदान (डीजीएक्स), रेलवे ऑपरेटर संघ प्रशांत (यूएनपी) और विद्युत निर्माता हबेल शामिल थे (एचयूबीबी) उन विशेषताओं के आधार पर भी काफी आकर्षक लगता है जिन्हें हम शेयरों में अपना निवेश करने के लिए तलाश रहे थे।