संरचित उत्पाद क्या हैं?

निवेश कोष में से एक है पसंदीदा उपकरण छोटे और मध्यम निवेशकों का एक अच्छा हिस्सा है। लेकिन अपने संरचित मोड में, यह एक प्रारूप प्रस्तुत करता है जहां लाभप्रदता पारंपरिक मॉडलों की तुलना में अधिक हो सकती है। हालांकि, यह परिचालन में अधिक जोखिम लाता है क्योंकि यह एक अधिक जटिल वित्तीय उत्पाद है जिसके लिए उपयोगकर्ताओं के ज्ञान की आवश्यकता होती है। यह इस कारण से ठीक है कि यह छोटे और मध्यम निवेशकों के सभी प्रोफाइलों के लिए उपयुक्त नहीं है। बल्कि उन लोगों के लिए जो वित्तीय बाजारों में इस तरह के आंदोलन में अधिक अनुभव रखते हैं।

वर्तमान में पेश किए गए कमजोर प्रदर्शन को दूर करने के लिए संरचित उत्पाद निश्चित रूप से एक बहुत प्रभावी रणनीति है बैंकिंग उत्पादों। उदाहरण के लिए, उच्च आय वाले खाते, सावधि जमा या सार्वजनिक ऋण का कोई अन्य व्युत्पन्न। जहां उन सभी में 1% का स्तर यूरो क्षेत्र में पैसे की सस्ती कीमत के परिणामस्वरूप मुश्किल से अधिक है। इस बिंदु पर कि वे सामान्य रूप से बचत करने वालों के लिए लाभदायक उत्पाद हैं

दूसरी ओर, यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि संरचित उत्पादों को विशेष रूप से उनकी अपनी संरचना की विशेषता है, इस बिंदु पर कि वे अधिक पारंपरिक निवेश फंडों से बहुत अलग हैं। इस अर्थ में, वे शामिल हैं दो या अधिक वित्तीय उत्पादों का संघ एक ही डिजाइन या संरचना के तहत। आमतौर पर, सबसे आम एक निश्चित आय उत्पाद का एक संयोजन है एक या अधिक डेरिवेटिव। इस दृष्टिकोण के परिणामस्वरूप, यह दूसरों की तुलना में बहुत अधिक जटिल है। और जैसा कि समझना तर्कसंगत है, उनके पास एक उच्च जोखिम है क्योंकि वे हर साल एक निश्चित रिटर्न की गारंटी नहीं देते हैं।

संरचित उत्पादों के प्रकार

यदि हम इस जोखिम को समायोजित करते हैं कि उत्पादों का यह वर्ग प्रवेश कर सकता है, तो हम देखते हैं कि इसे दो बहुत अच्छी तरह से परिभाषित समूहों में विभेदित किया जा सकता है और वे हैं जिन्हें हम नीचे उजागर करते हैं:

पूंजी गारंटी के साथ संरचित उत्पाद परिपक्वता पर: वे वित्तीय उत्पाद हैं जो परिपक्वता पर निवेशित पूंजी के सभी वापस करने के लिए जिम्मेदार हैं। किसी भी मामले में, वे छोटे और मध्यम निवेशकों के बीच कम से कम खतरा पैदा करते हैं क्योंकि वे स्वयं बैंक ऑफ स्पेन द्वारा विनियमित होते हैं और डिपॉजिट गारंटी फंड द्वारा कवर किए जाते हैं। व्यवहार में, इसका मतलब है कि वे हमें प्रति व्यक्ति और उत्पाद पर 100.000 यूरो तक की गारंटी देते हैं, जैसा कि निश्चित अवधि के बैंक जमा के साथ होता है।

अन्य मॉडल, निश्चित रूप से अधिक जटिल, वह है जो संरचित उत्पादों को जोखिम के साथ संदर्भित करता है। इस मामले में, वे वे हैं जो उनके पास कोई पूंजी की गारंटी नहीं है परिपक्वता और जिसकी वापसी अंतर्निहित परिसंपत्ति के विकास से वातानुकूलित होगी। यह निर्धारित करने वाला कारक है कि वे अधिक जटिल हैं और वे आपके द्वारा खोले गए पदों में पैसे खोने का कारण भी बन सकते हैं। पिछले मॉडल की तरह, वे स्वयं बैंक ऑफ स्पेन द्वारा विनियमित हैं और डिपॉजिट गारंटी फंड द्वारा कवर किए गए हैं। यह उनके धारकों को दी जाने वाली गारंटी में से सबसे बड़ी है।

निश्चित ब्याज निवेश

यदि आप जो देख रहे हैं, वह अन्य विशेषताओं के ऊपर आपके निवेश के लिए सुरक्षा है, तो यह एक ऐसा तरीका है जो आपकी इच्छाओं को पूरा कर सकता है। व्यर्थ में नहीं, आपको यह विश्लेषण करना होगा कि दिन के अंत में आप अपने पैसे को फिक्स्ड और गारंटीड ब्याज पर जमा करेंगे। लेकिन अगर आप चाहते हैं, इसके विपरीत, है उच्च लाभप्रदता, ऐसे प्रारूप भी हैं जो संरचित जमा क्षेत्र के भीतर इस निर्णय का सम्मान करते हैं। यही है, आप परिवर्तनीय ब्याज पर एक संरचित जमा में निवेश करेंगे।

सावधि जमा के मामले में, लाभप्रदता की हमेशा गारंटी रहेगी। जबकि इसके विपरीत, के मामले में परिवर्तनशील टैंकब्याज उस परिसंपत्ति के सूचकांक के विकास द्वारा निर्धारित किया जाएगा जिसमें निवेश किया गया है। यह दोनों निवेश रणनीतियों के बीच पर्याप्त अंतर है। लेकिन उसी उत्पाद को छोड़ने के बिना, निवेश के लिए अन्य उत्पादों के संबंध में इसकी मुख्य विशेषताओं में से एक क्या है। एक ऐसा कारक जो हाल के वर्षों में बैंकों द्वारा तैयार किए गए इन प्रारूपों के लिए ग्राहकों की एक अच्छी संख्या को आकर्षित कर सकता है।

हर साल निश्चित आय

इस महत्वपूर्ण बैंकिंग उत्पाद की सबसे प्रासंगिक विशेषताओं में से एक इसकी लाभप्रदता है। क्योंकि वास्तव में, सामान्य तौर पर, 1% तक की गारंटी लिंक्ड डिपॉजिट के मूल्य से अधिक, भले ही बैंक ग्राहक द्वारा चुने गए निवेश के प्रकार की परवाह किए बिना। दूसरी ओर, यह भी जोर दिया जाना चाहिए कि दुर्घटना से मृत्यु की स्थिति में, अतिरिक्त लाभ 51% होगा। दूसरी ओर, फिक्स्ड-रेट डिपॉज़िट में, इसकी गारंटी गारंटीकृत निश्चित ब्याज दर से होगी, और लिंक्ड एसेट में स्थापित गारंटी अवधि में से प्रत्येक में चिंतनित सूचकांक के विकास से संरचित।

दूसरी ओर, यह जानना बहुत दिलचस्प है कि संबंधित जीवन बीमा क्या है। खैर, मामले में बीमाधारक की मृत्युबीमा, निवेश से जुड़ी परिसंपत्तियों के 1% का अतिरिक्त लाभ प्रदान करता है, चाहे मृत्यु के कारण की परवाह किए बिना, उम्र के आधार पर सीमाएं। दुर्घटना से मृत्यु के मामले में, अतिरिक्त लाभ निवेश मूल्य का 51% होगा।

जमा पूंजी पुनः प्राप्त करें

इस वित्तीय उत्पाद के कई संभावित धारकों में से एक यह सवाल खुद से पूछता है कि क्या इससे उबरना वास्तव में संभव है समाप्ति से पहले पैसा। ठीक है, इस अर्थ में, यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि प्रत्येक मुद्दे में प्रारंभिक मोचन की संभावना निर्दिष्ट है। मोचन मूल्य संबंधित संपत्तियों के बाजार मूल्य पर आधारित होगा। हालाँकि, यह संभव है कि इन निवेश मॉडल को उनके व्यवसायीकरण की अवधि के बाहर सब्सक्राइब नहीं किया जा सकता है। और जिसमें, इन गारंटीकृत निवेश निधियों में एक नई निर्गम तिथि की प्रतीक्षा करने के अलावा कोई विकल्प नहीं होगा।

जबकि इसके विपरीत, वास्तविक संभावना यह भी है कि इन फंडों को अवधि के बाहर औपचारिक रूप दिया जा सकता है। लेकिन एक गंभीर कमी के साथ और वह यह है कि वे हो सकते हैं बहुत उच्च आयोगों के साथ दंडित किया गया और सामान्य से ऊपर। इस बिंदु पर कि यह इस विशेष निवेश निधि की अंतिम लाभप्रदता से समझौता कर सकता है। यह मानते हुए कि यह एक लाभदायक ऑपरेशन नहीं है, इससे दूर है। इसके बजाय, यह एक ऐसी रुचि रखता है, जो सभी दृष्टिकोणों से बहुत ही कमजोर हो रहा है।

गारंटीकृत धन के प्रकार

किसी भी तरह से, निवेश के लिए यह विकल्प 100% निवेश की गारंटी देता है प्रतिभागी प्रारंभिक। हालांकि यह भी इस तथ्य को बहुत महत्व दिया जाता है कि अंत में अतिरिक्त रिटर्न हो सकता है या नहीं। निवेश रणनीतियों के दो वर्गों के माध्यम से, जो निश्चित उपज और निश्चित रूप से चर उपज द्वारा दर्शाया जाता है। प्रारूपों के पहले के बारे में, यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि, पूंजी के अलावा, प्रबंध इकाई एक अतिरिक्त रिटर्न प्राप्त करने की गारंटी देती है, आम तौर पर एक ब्याज दर में व्यक्त की जाती है जो 1% या 2% तक पहुंच सकती है।

परिवर्तनीय रिटर्न फंडों के संबंध में, दृष्टिकोण काफी भिन्न हैं जैसा कि आप नीचे देखेंगे। क्योंकि प्रभाव में, निश्चित उपज की तरह, पूंजी की गारंटी प्लस एक इंडेक्स या शेयर के विकास के आधार पर अतिरिक्त रिटर्न प्राप्त करने की संभावना। इन परिदृश्यों में, शेयर बाजार के शेयरों, क्षेत्रों या सूचकांकों की कीमत के संबंध में न्यूनतम लक्ष्य हासिल करने पर आधारित है। इस लिहाज से ये फंड इक्विटी मार्केट में लिस्टेड फाइनेंशियल एसेट्स से जुड़े डिपॉजिट से काफी मिलते जुलते हैं।

अतिरिक्त लाभप्रदता?

छोटे और मध्यम आकार के लोगों के बीच सबसे सामान्यीकृत दृष्टिकोण इस प्रश्न के बयान का प्रतिनिधित्व करता है। खैर, मुख्य कुंजी इस तथ्य में है कि वे अपने को ठीक करने के लिए कई शर्तों को पूरा कर सकते हैं या नहीं कर सकते हैं प्रारंभिक परिव्यय, बिना संबंधित नुकसान के। इस अर्थ में, इसकी रचना और संरचना से संबंधित हर चीज का महान विस्तार से विश्लेषण करने के अलावा कोई विकल्प नहीं होगा क्योंकि यह आपको इन क्षणों में एक से अधिक आश्चर्य दे सकता है। यह संभालने के लिए एक आसान उत्पाद नहीं है और आपके पास इसके यांत्रिकी को कुछ गहराई में जानने के अलावा कोई विकल्प नहीं होगा।

दूसरी ओर, आपको यह नहीं भूलना चाहिए कि तथाकथित गारंटीकृत निधियों का कारोबार होता है समय की विशिष्ट अवधिएक बार इस मार्केटिंग विंडो के बंद होने पर कई मामलों में इसका हिस्सा होना असंभव है। इस परिदृश्य से, यह आवश्यक है कि आपको इस विशेष वित्तीय उत्पाद के अनुबंध पर हस्ताक्षर करने से पहले सलाह दी जाए ताकि आपको अभी से कोई आश्चर्य न हो।

जिस तरह गारंटी के प्रभावी होने के लिए यह आवश्यक है, और बाजार की स्थिति प्रतिकूल होने पर हमें अपनी पूंजी में नुकसान नहीं दिखेगा। जहां ज्यादातर मामलों में आपको इसके खत्म होने तक इंतजार करना होगा। स्थायित्व की शर्तों के साथ जो 3 से 5 साल तक चलती है।