यूरो-आधारित कैरी ट्रेड से कैसे लाभ उठाएं

यह 2022 यूरो के लिए एक कठिन वर्ष रहा है, जो पुराने महाद्वीप के लिए एक कठिन संदर्भ में अमेरिकी डॉलर के बराबर गिर गया है। लेकिन इसने एक विशेष व्यापार की क्षमता को भी बढ़ावा दिया है जिसने मजबूत लाभप्रदता (इस वर्ष 29% तक) और पारंपरिक परिसंपत्ति वर्गों के साथ कम सहसंबंध दिखाया है। नीचे हम बताते हैं कि यह "कैरी ट्रेड" वास्तव में कैसे काम करता है और यह आपके ट्रेडिंग प्रशिक्षण के लिए कितना उपयोगी होगा। 

आइए देखें... कैरी ट्रेड क्या है?🤷‍♂️​

का एक ऑपरेशन कारोबार चलाएं इसमें कम लाभप्रदता वाली मुद्राओं में धन उधार लेकर उच्च लाभप्रदता वाली मुद्राएं खरीदना शामिल है। इसका तात्पर्य उच्च ब्याज दरों वाली वस्तुओं को खरीदना और कम ब्याज दरों वाली वस्तुओं को बेचना है। इसका कारण यह है कि यदि मुद्रा की कीमतों में भिन्नता और ब्याज दरों में अंतर से उत्पन्न होने वाले लाभ दोनों को ध्यान में रखा जाता है, तो पूर्व का रिटर्न मध्यम अवधि में बाद वाले से अधिक हो जाता है। इस कैरी ट्रेड ऑपरेशन में यूरो बेचकर उभरते देशों से मुद्राओं की खरीद शामिल है, और कुछ कारण हैं कि इसने इतना अच्छा काम क्यों किया है: 1. यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ईसीबी) की मुख्य ब्याज दरें पिछले महीने तक नकारात्मक थीं , जबकि कई उभरते बाजारों (जो वर्ष की शुरुआत में पहले से ही अपेक्षाकृत अधिक थे) में ब्याज दरें केवल बढ़ी हैं। इसने कैरी ट्रेडर्स को लाभ कमाने के लिए ब्याज दर में व्यापक अंतर प्रदान किया है।

2. वर्ष की शुरुआत से ब्लूमबर्ग द्वारा विश्लेषण की गई 18 मुद्राओं में से 23 के मुकाबले यूरो का मूल्य कम हो गया है। इसलिए, जिन व्यापारियों ने यूरो बेचा है, उन्हें इसके मूल्य में गिरावट से लाभ हुआ है। अगर हम इसकी तुलना इससे करें अमेरिकी डॉलर, जो ताकत से ताकत में चला गया है, हम यह समझने में सक्षम होंगे कि इस ऑपरेशन ने अमेरिकी डॉलर के मुकाबले काफी अंतर से बेहतर प्रदर्शन क्यों किया है।

इसके अतिरिक्त, निवेशक यह शर्त लगा रहे हैं कि कैरी ट्रेड कम से कम शेष वर्ष के लिए लाभदायक रहेगा। मंदी के कगार पर पुराने महाद्वीप के साथ, ईसीबी आक्रामक रूप से ब्याज दरें बढ़ाने की स्थिति में नहीं होगा। इसका मतलब यह है कि उभरते बाजारों और यूरोप के बीच ब्याज दर का अंतर कम होने की संभावना नहीं है, जिससे यूरो की विकास संभावनाएं भी कम हो जाती हैं।

इस रणनीति के जोखिम क्या हैं?😮​

हमेशा की तरह, सिर्फ इसलिए कि कैरी ट्रेड ने अतीत में अच्छा काम किया है इसका मतलब यह नहीं है कि यह भविष्य में भी ऐसा करना जारी रखेगा। और चूंकि कैरी ट्रेड (विशेष रूप से सबसे अधिक लाभदायक वाले) में भीड़ होती है, बाजार में तनाव के समय रणनीति प्रभावित हो सकती है क्योंकि निवेशक एक ही बार में बाहर निकल जाते हैं। उभरते बाज़ार की मुद्राएँ भी काफी अस्थिर हो सकती हैं। क्षेत्रों में आर्थिक समस्याओं के नियंत्रण से बाहर होने का इतिहास रहा है, जिससे मुद्रा मूल्यों में बड़ी गिरावट आ सकती है। इसलिए, यदि उभरते बाजार की मुद्रा का मूल्य गिरता है, तो व्यापार निवेशकों को ब्याज दर के अंतर से लाभ हो रहा है, जिससे सब कुछ (और अधिक) खो सकता है। छूत का असर भी हो सकता है. उभरते बाजारों में आर्थिक संकटों का अपने शुरुआती बिंदु से आगे फैलने का इतिहास रहा है, जिससे एक ही समय में कई मुद्राएं गिर गईं।

अंत में, विदेशी मुद्रा व्यापार अक्सर उत्तोलन का उपयोग करके किया जाता है। यदि हम छोटी मात्रा में पूंजी का योगदान करते हैं तो हमारा संभावित मुनाफा बढ़ता है, लेकिन इसका मतलब यह भी है कि गलत दिशा में छोटी मुद्रा की आवाजाही से हमें बड़ा नुकसान हो सकता है। यदि हम उत्तोलन के साथ व्यापार करने का निर्णय लेते हैं, तो हमें इसका उपयोग संयम से करना चाहिए। यह हमारे व्यापारिक प्रशिक्षण के लिए एक दोधारी तलवार है, लेकिन अगर हम इसका सही तरीके से उपयोग करना जानते हैं तो सब कुछ आसानी से हो जाएगा। 

तो हम कैरी ट्रेड को व्यवहार में कैसे लाएँ?✍🏼​

यह देखने के बाद कि कैरी ट्रेड रणनीति कैसे काम करती है और वे हमारे पोर्टफोलियो में क्या लाभ और जोखिम लाते हैं, हम आपके ट्रेडिंग प्रशिक्षण के लिए इस मूल्यवान पाठ को बंद करने के लिए व्यावहारिक पक्ष पर आगे बढ़ने जा रहे हैं: 1. हम पेज खोलते हैं ग्लोबल-रेट्स.कॉम विश्व के केंद्रीय बैंकों द्वारा निर्धारित नवीनतम ब्याज दरें देखने के लिए। ग्लोबल-रेट्स वेबसाइट पर सूचीबद्ध उभरते बाजार सऊदी अरब, चीन, भारत, दक्षिण अफ्रीका, इंडोनेशिया, पोलैंड, चेक गणराज्य, मैक्सिको, रूस, चिली, हंगरी, ब्राजील और तुर्की हैं।

2. हम सबसे अधिक ब्याज दरों वाले पहले चार उभरते देशों को चुनते हैं। अभी, वे तुर्किये, ब्राज़ील, हंगरी और चिली हैं। 3. यूरो के मुकाबले इन चार उभरते देशों की मुद्राएं खरीदें। उदाहरण के लिए, यदि हम BRL/EUR जोड़ी खरीदते हैं तो इसका मतलब है कि हम ब्राज़ीलियाई रियल खरीद रहे हैं और यूरो बेच रहे हैं। हमें प्रत्येक मुद्रा जोड़ी के लिए एक समान राशि आवंटित करनी चाहिए, इस तरह यदि हमारी किसी स्थिति में बड़ा नुकसान होता है तो हम जोखिम में विविधता लाते हैं। 

हर दिन जब हम परिचालन बनाए रखते हैं, हमारा मुद्रा दलाल "रोलओवर" नामक तंत्र के माध्यम से मुद्राओं के बीच ब्याज दरों में अंतर जमा करेगा। एक अतिरिक्त बोनस के रूप में, उच्च-उपज वाली मुद्राओं का मूल्य कम-उपज वाली मुद्राओं की तुलना में बढ़ जाता है, क्योंकि अधिक निवेशक उच्च ब्याज दरों से लाभ उठाने के लिए उनकी ओर आते हैं। अब जब हमने कैरी ट्रेड रणनीति के लाभों और जोखिमों की समीक्षा की है; आप उसके बारे में क्या सोचते हैं? क्या आप इसे अपने ट्रेडिंग प्रशिक्षण के लिए उपयोगी मानते हैं?

👀​हम आपको पढ़ते हैं!👀​