निवेश फंड के पोर्टफोलियो में विविधता

राष्ट्रीय निवेश कोष ने ऐतिहासिक श्रृंखला में वर्ष की सर्वश्रेष्ठ शुरुआत दर्ज की है, जिसमें a 3,3% की संचित लाभप्रदता एसोसिएशन ऑफ कलेक्टिव इंवेस्टमेंट इंस्टीट्यूशंस एंड पेंशन फंड्स (इनवरको) की ताजा रिपोर्ट के मुताबिक साल के पहले दो महीनों में। जहां यह दिखाया गया है कि सामूहिक निवेश (फंड और कंपनियों) की संयुक्त संपत्ति में फरवरी में 3.478 मिलियन यूरो की वृद्धि हुई और यह 463.352 मिलियन थी, जो जनवरी के संबंध में 0,6% की वृद्धि का प्रतिनिधित्व करती है।

इस अध्ययन के अनुसार, वर्ष के पहले दो महीनों में, संपत्ति की मात्रा में 1,8% की वृद्धि हुई। इस अवधि में प्रतिभागी खातों की संख्या १४,८३६,४५५ थी, जिसका अर्थ है 0,4% की कमी दिसंबर 2018 की तुलना में। फरवरी ने जनवरी की सकारात्मक प्रवृत्ति के साथ जारी रखा है और इक्विटी बाजारों में पुनर्मूल्यांकन हुआ है, जिसने राष्ट्रीय निवेश कोष को ऐतिहासिक श्रृंखला की लाभप्रदता में वर्ष की सर्वश्रेष्ठ शुरुआत दर्ज करने की अनुमति दी है।

इस प्रकार, संपत्ति की मात्रा में फरवरी में २,३७३ मिलियन यूरो (पिछले महीने की तुलना में ०.८% अधिक) की वृद्धि हुई, और २६४,४९१ मिलियन यूरो रही। संपत्ति की मात्रा में वृद्धि अवधि में बाजारों के अच्छे प्रदर्शन के कारण है, जिससे मदद मिली है प्रवाह व्यवहार, जिसने कई महीनों के पुनर्भुगतान के बाद पिछले महीनों की प्रवृत्ति को उलट दिया, जो महीने में 49 मिलियन यूरो की शुद्ध सदस्यता के लिए थोड़ा सकारात्मक परिणाम दिखा रहा है।

धन का सकारात्मक संतुलन

निवेश कोष में सभी श्रेणियों ने experienced के अपवाद के साथ, अधिक या कम परिमाण की इक्विटी में वृद्धि का अनुभव किया राष्ट्रीय इक्विटी और पूर्ण रिटर्न, जो उनकी श्रेणियों में पंजीकृत प्रतिपूर्ति से बाधित थे, क्योंकि इस अवधि में रिटर्न के कारण उनका प्रदर्शन भी सकारात्मक था। इस अवधि में मिश्रित फंडों की इक्विटी का विकास भी सकारात्मक था। इस प्रकार, मिश्रित इक्विटी में 263 मिलियन यूरो की वृद्धि हुई और मिश्रित निश्चित आय में 269 मिलियन यूरो की वृद्धि हुई।

किसी भी मामले में, और गर्मियों के महीनों के आगामी आगमन को देखते हुए, बचतकर्ताओं द्वारा निवेश निधियों के पोर्टफोलियो को पुन: व्यवस्थित करने का यह एक अच्छा समय है। इस अर्थ में, रणनीति पर आधारित है अधिक सुरक्षा प्रदान करें वित्तीय उत्पादों के इस वर्ग में प्रतिभागियों की स्थिति के लिए। विशेष रूप से, राष्ट्रीय और अंतर्राष्ट्रीय इक्विटी बाजारों में उत्पादित वृद्धि और वर्ष की दूसरी छमाही में उनकी कीमतों की संरचना में महत्वपूर्ण सुधार की प्रतीक्षा को देखते हुए। वे घटनाओं के आधार पर उल्लेखनीय तीव्रता के साथ भी हो सकते हैं।

वित्तीय परिसंपत्तियों में विविधता लाएं

वित्तीय बाजारों में संभावित अस्थिरताओं से हमारी बचत की रक्षा करने की चाबियों में से एक पर आधारित है अपनी सामग्री में विविधता लाएं. यानी विभिन्न वित्तीय संपत्तियों को मिलाकर निवेश की अस्थिरता से बाहर निकल सकते हैं। इन परिचालनों को औपचारिक रूप देने का सबसे आसान तरीका इक्विटी से वित्तीय संपत्तियों को निश्चित आय के साथ जोड़ना है। यह कई अन्य बातों के अलावा जोखिमों को कम करने का एक बहुत ही प्रभावी तरीका है। उस अनुपात में जो उस प्रोफाइल से समायोजित होता है जिसे हम छोटे और मध्यम निवेशकों के रूप में प्रस्तुत करते हैं: रूढ़िवादी, आक्रामक या मध्यम।

दूसरी ओर, निवेश कोष में इस प्रबंधन प्रणाली को अपनाने से हम वित्तीय बाजारों में सभी संभावित परिदृश्यों का लाभ उठा सकते हैं। तकनीकी प्रकृति के अन्य विचारों से परे और शायद इसके मूल सिद्धांतों के दृष्टिकोण से भी। सच्चाई यह है कि इस जटिल वर्ष के अंतिम चरण का सामना करना एक उत्कृष्ट विचार हो सकता है। जहां हमारे पास इसके अलावा कोई चारा नहीं होगा कुछ फंड दूसरों को ट्रांसफर करें इस नई अवधि के लिए अधिक उचित है कि हमने इस गर्मी से शुरू किया।

अवसरों को जब्त करें

हमें निवेश फंडों में स्थान लेने के अवसर को याद नहीं करना चाहिए जिसका निवेश पोर्टफोलियो वैकल्पिक वित्तीय परिसंपत्तियों से बना है जो व्यापार के अच्छे क्षण में हैं। हम विशेष रूप से के बाजारों की बात कर रहे हैं कच्चे माल और कीमती धातुओं। दोनों ही मामलों में, कई महीनों के लिए ऊपर की ओर रुझान के साथ और अन्य पारंपरिक या पारंपरिक वित्तीय परिसंपत्तियों की तुलना में उच्च पुनर्मूल्यांकन क्षमता के साथ। इस हद तक कि यह वित्तीय उत्पादों के इस वर्ग में हमारी स्थिति को बेहतर ढंग से भुनाने में सक्षम है।

किसी भी मामले में, हमारे पास कोई विकल्प नहीं है अधिक चयनात्मक बनें अब से इस तथ्य के कारण कि इन निवेश फंडों में प्रस्ताव कम है। ऐसे कई उत्पाद नहीं हैं जिनका विपणन इन विशेष विशेषताओं के तहत किया जाता है और उनके पास बाकी की तुलना में कुछ अधिक विस्तृत कमीशन भी है। यह दिखाने के लिए कि क्या वे हमारी निवेश आवश्यकताओं के अनुरूप हैं, चयन मानदंड अधिक कठोर और गहराई से विश्लेषण किया जाना चाहिए। आश्चर्य नहीं कि हम उनके साथ काम करने के इतने अभ्यस्त नहीं हैं और इसलिए इस ऑपरेशन में अधिक समय और समर्पण की आवश्यकता होती है। संचालन को अनुकूलित करने के लिए यह एक आवश्यकता है।

मौद्रिक निधि में

मौद्रिक निवेश फंड निश्चित रूप से सुरक्षित हैं और इसमें कोई संदेह नहीं है। क्या होता है कि इस समय वे जो लाभप्रदता प्रदान करते हैं वह लगभग शून्य या थोड़ा नकारात्मक है और इसलिए इस समय उन्हें किराए पर लेना लाभदायक नहीं है। क्योंकि यूरो क्षेत्र में पैसे की कीमत ऐतिहासिक निम्न स्तर पर है और ऐसा लगता है कि यह प्रवृत्ति कम से कम एक या दो वर्षों के बीच, समय की अवधि में नहीं बदलेगी। इस दृष्टिकोण से, मौद्रिक निवेश कोष में हमारी स्थिति वास्तव में न्यूनतम होगा, निवेश पोर्टफोलियो में प्रतिनिधित्व किए गए फंड को बनाने वाली अन्य वित्तीय संपत्तियों की कीमत से खुद को बचाने के विचार के साथ।

दूसरी ओर, मौद्रिक निधि को निवेश के पूरक के रूप में कॉन्फ़िगर किया जाना चाहिए न कि मुख्य निवेश के रूप में। यह एक ऐसी चीज है जिसकी हमें उपेक्षा नहीं करनी चाहिए यदि हम अभी से कुछ अन्य नकारात्मक आश्चर्य नहीं चाहते हैं। आपके पास स्पष्ट जोखिम के साथ उन्हें दूसरी मुद्रा में किराए पर लें यूरो के अलावा। अन्य कारणों से, क्योंकि अंत में लाभप्रदता नकारात्मक भी हो सकती है। कहने का तात्पर्य यह है कि इन विशेषताओं के निवेश कोष में हमें घाटा है, जैसा कि इस समय हो रहा है।

सक्रिय या निष्क्रिय प्रबंधन?

निष्क्रिय प्रबंधन कोषों की फरवरी (134 मिलियन यूरो) में एक बार फिर सकारात्मक सदस्यता हुई और वर्ष में लगभग 327 मिलियन यूरो का शुद्ध अंतर्वाह जमा हुआ। इसलिए यह विश्लेषण करने का समय है कि क्या अब से हमारे निवेश कोषों के लिए निष्क्रिय प्रबंधन करना सुविधाजनक है या इसके विपरीत, सक्रिय प्रबंधन अधिक फायदेमंद है। उत्तरार्द्ध में इसका बड़ा फायदा यह है कि इसे सभी वित्तीय बाजार परिदृश्यों में भी अनुकूलित किया जा सकता है, यहां तक ​​​​कि सबसे प्रतिकूल परिस्थितियां खुद के लिए। इस अर्थ में, कुछ मुद्रा बाजार विश्लेषक हैं जो निवेश कोष में एक निश्चित प्रकार के प्रबंधन के लिए दूसरों की तुलना में अधिक अनुकूल हैं।

प्रत्येक प्रबंधन मॉडल के भीतर बहुत अलग विशेषताओं वाले निवेश फंडों की एक विस्तृत श्रृंखला होती है जो एक छोटे और मध्यम निवेशक के रूप में हमारे प्रोफाइल में फिट हो सकती है। यह उनकी तलाश करने का समय है और यदि संभव हो तो यह एक . की आवश्यकता है कमीशन का स्तर जो हम वहन कर सकते हैं व्यक्तिगत बजट पर बेहतर। दूसरी ओर, इस बचत उत्पाद को औपचारिक रूप देने के समय वित्तीय बाजारों की वास्तविक स्थिति क्या है, इसके द्वारा प्रबंधन के प्रकार का भी निर्धारण किया जाएगा। वे इक्विटी फंड से लेकर वैकल्पिक प्रारूपों तक, विविधता के साथ हाल के वर्षों में ध्यान आकर्षित करते हैं।

यूरोपीय बाजारों के आधार पर

एक अन्य पहलू जिस पर विचार करना होगा, वह है इसकी भौगोलिक स्थिति, क्योंकि विश्लेषण की गई अवधि में, वैश्विक फंडों ने भी फरवरी में सकारात्मक प्रदर्शन किया और अपनी संपत्ति में 525 मिलियन यूरो की वृद्धि की। इस वित्तीय उत्पाद के माध्यम से जोखिमों को कम करने का यह एक वास्तविक विकल्प हो सकता है। एकल बाजार पर ध्यान केंद्रित करने के बजाय, जैसे कि स्पेनिश इक्विटी का चयनात्मक सूचकांक, औबेक्स 35. बचत को एक ही टोकरी में रखना सुविधाजनक नहीं है, लेकिन उन्हें विविधता देना बेहतर है। निश्चित आय के साथ, वैकल्पिक मॉडल और यदि संभव हो तो कुछ अचल संपत्ति घटक के साथ भी। सभी निवेश पोर्टफोलियो में अधिक से अधिक विविधीकरण प्राप्त करने के उद्देश्य से।

दूसरी ओर, संयुक्त राज्य अमेरिका की तुलना में पहले यूरोपीय बाजारों में परिचालन करना बेहतर है क्योंकि वे हाल के वर्षों में कम बढ़े हैं। इसलिए, इसका सुधार निश्चित रूप से कम तीव्र होगा और इसके शेयरों में पुनर्मूल्यांकन की कुछ अधिक संभावना भी है। इस दृष्टिकोण से, इक्विटी से जुड़े निवेश फंडों के विन्यास में इन बाजारों को चुनना बेहतर है। जहां उन्हें विभिन्न प्रकृति और स्थिति की अन्य वित्तीय संपत्तियों द्वारा समर्थित किया जा सकता है। हालांकि सभी मामलों में, प्रतिभूतियों का चयन करते समय बहुत चयनात्मक होने के अलावा कोई विकल्प नहीं होगा जो निवेश निधि के शेयरों की टोकरी बनाएगी।