दोनों ने फेडरल रिजर्व (फेड) जैसा बैंक ऑफ इंग्लैंड (बीओई) उन्होंने इस सप्ताह फिर से ब्याज दरें बढ़ा दीं, क्योंकि दुनिया भर के केंद्रीय बैंकों को एहसास है कि वे आगे की कठिन राह को नजरअंदाज नहीं कर सकते।
आओ पूर्वावलोकन कर लें... 🤔💭
- जैसा कि पिछले बुधवार को एक बयान में बताया गया था, यूनाइटेड स्टेट्स फेडरल रिजर्व (फेड) ने ब्याज दरों को 50% और 0,75% के बीच लक्ष्य सीमा में रखते हुए 1 अंक बढ़ाने का फैसला किया। यह 2000 साल पहले 22 के बाद से सबसे बड़ी दर वृद्धि है।
- इसने आने वाले महीनों में ब्याज दरों में और भी बड़ी बढ़ोतरी के बारे में चल रही अटकलों को भी समाप्त कर दिया, जिससे शेयरों में अस्थायी तेजी आई।
- एक दिन बाद, बैंक ऑफ इंग्लैंड (बीओई) ने यूनाइटेड किंगडम की ब्याज दरों में 25 अंक की बढ़ोतरी की, जो 1% तक पहुंच गई, जो 2009 के बाद से इसका उच्चतम स्तर है, जैसा कि संस्था ने अपनी लगातार चौथी बैठक में घोषणा की थी। बदले में, आने वाले महीनों में नई दरों में बढ़ोतरी की उम्मीद है, जिसने पाउंड स्टर्लिंग (जीबीपी) की कीमत पर नकारात्मक प्रभाव डाला है।
बिंदुओं को कनेक्ट करना…🧩📍
मार्च में यह स्वीकार करने के बाद कि उसे जल्द कार्रवाई करनी चाहिए थी, फेड ने बुधवार को ब्याज दरों में 0,5 आधार प्रतिशत अंक की बढ़ोतरी की, जो 2000 के बाद से सबसे बड़ी वृद्धि है। केंद्रीय बैंक ने कहा कि वह अगले कई वर्षों तक इसी गति से दरें बढ़ाना जारी रखेगा। बैठकें कीं, लेकिन उन अटकलों को खारिज कर दिया कि वह आने वाले महीनों में दरों में 0,75 प्रतिशत अंक की और भी बड़ी बढ़ोतरी पर विचार कर रहे हैं, जो निवेशकों के लिए काफी राहत की बात है।
फेड ब्याज दरों का विकास। स्रोत: सिन्को डायस
इसने यह भी घोषणा की कि वह एक प्रक्रिया के माध्यम से अपने 9 ट्रिलियन डॉलर के बांड होल्डिंग्स में से कुछ को कम करना शुरू कर देगा "धड़ल्ले से बोलना", यानी, जब उसके पास जो बांड हैं, वह अंतिम ब्याज पर परिपक्व होने पर नए बांड नहीं खरीदेगा 95 एक अरब डॉलर. इस दर पर, फेड की बैलेंस शीट 2024 में महामारी से पहले की स्थिति के करीब होगी।
पिछले 16 वर्षों का FED शेष। स्रोत: ला कार्टा डे ला बोल्सा
एक दिन बाद, बैंक ऑफ इंग्लैंड (बीओई) अपनी ब्याज दरें बढ़ा दीं 0,75% al 1%2009 की शुरुआत के बाद से उच्चतम स्तर। पूर्वानुमान के अनुसार, केंद्रीय बैंक ने कहा कि उसे उम्मीद है कि मुद्रास्फीति इससे अधिक हो जाएगी 10% अक्टूबर में, जब गैस और बिजली पर लगी सीमा हटा दी जाएगी, जिससे लागत और बढ़ जाएगी 40% तक ऊपर की ओर. यह इस बारे में बहुत कुछ कहता है कि कितना कम आंका गया है BOE देश में मुद्रास्फीति में संभावित वृद्धि - आधे साल से भी कम समय पहले, यह अनुमान लगाया गया था कि मुद्रास्फीति अप्रैल में 5% पर पहुंच जाएगी - और अब वे वित्तीय निवेश में प्रशिक्षण की कमी का प्रदर्शन कर रहे हैं।
BoE ब्याज दर विकास पूर्वानुमान: स्रोत: पाउंड स्टर्लिंग
बीओई सॉफ्ट लैंडिंग यानी आर्थिक विकास को महत्वपूर्ण रूप से बाधित किए बिना मुद्रास्फीति को कम करने का प्रबंधन करने में सक्षम होने में फेड जितना आश्वस्त नहीं है। वास्तव में, उन्होंने चेतावनी दी कि ब्रिटेन की अर्थव्यवस्था इस साल के अंत में मंदी में प्रवेश करेगी, क्योंकि मुद्रास्फीति और उच्च ब्याज दरें घरेलू खर्च और उपभोक्ता खर्च को कम करती हैं, जो ब्रिटेन की अर्थव्यवस्था का मुख्य चालक देश है।
इस स्थिति का लाभ उठाने की कुंजी🥡
1. फेड अपने बांड होल्डिंग्स को कम करने वाला अकेला नहीं है 📄
बीओई ने पहले ही फरवरी में बांड पुनर्निवेश को समाप्त करके अपनी बैलेंस शीट को कम करना शुरू कर दिया था, जबकि कटौती की गई थी बैंको डी कनाडा इसकी सार्वजनिक ऋण हिस्सेदारी कम हो गई है 40% अगले दो वर्षों में. वास्तव में, ब्लूमबर्ग इकोनॉमिक्स का अनुमान है कि सात देशों के समूह के केंद्रीय बैंक 410.000 के शेष भाग में अपनी बैलेंस शीट में लगभग 2022 बिलियन डॉलर की कमी करेंगे, जो पिछले साल से एक उल्लेखनीय बदलाव है, जब उन्होंने 2,8 ट्रिलियन डॉलर जोड़े थे। यह समन्वित "मात्रात्मक सख्ती", मात्रात्मक सहजता के विपरीत, केवल दुनिया की अर्थव्यवस्थाओं और वित्तीय बाजारों को एक और झटका देगी...
2. FED की कार्रवाइयों के कारण अमेरिकी बांड में वृद्धि हुई है।🎢
बढ़ती मुद्रास्फीति, बढ़ती ब्याज दरें और मात्रात्मक सख्ती की आशंका ने 10-वर्षीय बांड पैदावार को ऊपर धकेल दिया है। 3% इस सप्ताह तीन वर्षों से अधिक समय में पहली बार, वर्ष की शुरुआत में इसका स्तर दोगुने से भी अधिक हो गया। इसका अर्थव्यवस्था पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ता है: बांड पैदावार बंधक दरों, कॉर्पोरेट उधार लागत, जोखिम भरे निवेशों के आकर्षण और बहुत कुछ को प्रभावित करती है।
हमारी नजरों में भी🎯
अवकाश किराये का बाज़ार एयरबीएनबी (एबीएनबी) हाल ही में पहली तिमाही की बिक्री की रिपोर्ट दी और चालू तिमाही के लिए राजस्व पूर्वानुमान दिया जो विश्लेषक अनुमानों में सबसे ऊपर था। दो साल से अधिक समय के कोविड प्रतिबंधों के बाद, कंपनी व्यस्त गर्मी के मौसम से पहले यात्रा के लिए "पर्याप्त मांग" देख रही है। निवेशकों को उनके साथियों से यही संदेश मिला एक्सपीडिया (अनुभव) y बुकिंग होल्डिंग्स (BKNG), जिन्होंने कहा कि उन्हें उम्मीद है कि यह गर्मी उद्योग जगत की अब तक की सबसे बेहतरीन गर्मियों में से एक होगी।
एबीएनबी, बीकेएनजी और एक्सपीई के पिछले वर्ष के आंदोलनों की तुलना। स्रोत: ट्रेडिंगव्यू
चिन्हित करने योग्य बिंदु: ब्याज दरों में वृद्धि, बांड होल्डिंग्स में कमी, आतिथ्य गतिविधि की मांग में वृद्धि।