बैंकिंग सेगमेंट इक्विटी का सेक्टर बराबर उत्कृष्टता है क्योंकि इसकी उपस्थिति छोटे और मध्यम निवेशकों के अच्छे हिस्से का ध्यान आकर्षित करती है। सभी व्यापारिक सत्रों में प्रतिभूतियों के आदान-प्रदान में महान गतिविधि के साथ और यह स्पैनिश स्टॉक मार्केट के चयनात्मक सूचकांक के वास्तविक विकास को निर्धारित करता है। BBVA के महत्व के साथ, संतेन्डर, सबडेल या बैंकिंट जो कोरोनवायरस के विस्तार के परिणामस्वरूप हाल के महीनों में काफी हद तक मूल्यह्रास कर चुके हैं। फिर भी, यह नहीं भुलाया जा सकता है कि उनमें से कई वित्तीय बाजारों के नीले चिप्स और अनुबंधों की एक बड़ी मात्रा के साथ एकीकृत हैं। जैसा कि वे बहुत ही तरल मानों की विशेषता रखते हैं जो कुछ आसानी से अपनी स्थिति में प्रवेश करने और बाहर निकलने की अनुमति देते हैं।
बैंकिंग क्षेत्र को एक विस्तृत मार्जिन द्वारा अधिक आक्रामक कंपनियों की विशेषता है। बाजार में नियामकों को उम्मीद है कि वे इस क्षेत्र में हस्तक्षेप के उच्च स्तर पर विचार करें, विभिन्न बैलेंस शीट अनुपात में छूट। उत्पन्न होने वाले कारकों में से एक होने के नाते कि उनके मूल्यों ने कुछ वर्षों के लिए इक्विटी बाजारों में अपना मूल्यांकन खो दिया है। हालांकि जब से कोरोनोवायरस दुनिया भर में फैला है, तब से एक नया परिदृश्य सामने आया है जिसमें बैंकों ने, जो इस साल पहले ही लाभांश का त्याग कर चुके हैं, कुछ गारंटी चाहते हैं कि जो ऋण वे देते हैं, वह चार्ज किया जाएगा। इस नए सामान्य संदर्भ में बनाई गई चूक के जोखिम को देखते हुए।
दूसरी ओर, कुछ महीनों पहले तक बहुत कम कल्पनाशील कीमतों को पेश करने के बिंदु पर उनकी कीमत गिर गई है। जहां उनमें से कुछ यूरो इकाई से नीचे हैं और कीमतों में इन स्तरों से अधिक होने की बहुत कम संभावना है। छोटे और मझोले निवेशकों में एक बहुत ही महत्वपूर्ण कमी के साथ जिन्होंने हमारे देश के इक्विटी बाजारों में अपना स्थान ले लिया है। क्योंकि, इसके अलावा, सेक्टर स्पष्ट रूप से नीचे की ओर है, और जो भी बुरा है, वह सभी शर्तों पर है: लघु, मध्यम और लंबा। शेयर बाजार में पिछले सत्रों में देखी गई वर्तमान बिक्री के माध्यम से और जिसके कारण उन्हें शेयर बाजार के उपयोगकर्ताओं के संचालन में कोई वस्तु नहीं मिली।
आईबेक्स 35 में सबसे खराब सेक्टर बैंकों का है
किसी भी मामले में, सुनिश्चित करने के लिए एक बात है और वह यह है कि स्पेन में इक्विटी के चयनात्मक सूचकांक के संबंध में वित्तीय क्षेत्र वर्ष में सबसे खराब है। 35% को पीछे छोड़ दिया गया है। दूसरे शब्दों में, यह सभी छोटे और मध्यम निवेशकों के लिए अच्छा सौदा नहीं रहा है। जहां वे अब तक इन वित्तीय समूहों में निवेशित बचत का एक अच्छा हिस्सा खो चुके हैं। अन्य संबंधित क्षेत्रों, जैसे निर्माण, बिजली या नई तकनीकों से ऊपर। इस परिदृश्य से, कोई अन्य समाधान नहीं है, लेकिन प्रतीक्षा करने और देखने के लिए कि ये सूचीबद्ध कंपनियां कैसे विकसित होती हैं ताकि वे अब तक की तुलना में अधिक समायोजित और प्रतिस्पर्धी कीमतों के साथ खरीदा जा सके।
दूसरी ओर, यह नहीं भुलाया जा सकता कि ये शेयर अपनी अत्यधिक अस्थिरता की बदौलत बहुत अधिक जोखिम उठाते हैं और यह सभी शेयर बाजार क्षेत्रों में सबसे आगे हैं। इसकी अधिकतम और न्यूनतम कीमतों के बीच एक बड़े अंतर के साथ और कई मामलों में 5% के आसपास के स्तर और अधिक तीव्रता वाले कुछ क्षणों में हो सकते हैं। यह छोटे और मध्यम निवेशकों के लिए एक अधिक रक्षात्मक या रूढ़िवादी प्रोफ़ाइल के लिए एक अत्यधिक हतोत्साहित स्थिति है जो इक्विटी बाजारों में इस तरह के उतार-चढ़ाव की अनुमति नहीं दे सकते हैं। इसके विपरीत, यह उन व्यापारियों के लिए अधिक उपयुक्त है जो बहुत कम समय में अपनी बचत को लाभदायक बना सकते हैं। वित्तीय उत्पादों के इस वर्ग के उपयोगकर्ताओं की आदतों में क्या बदलाव होता है।
चक्रीय मान
सूचीबद्ध कंपनियों का यह वर्ग इस वर्ष बड़े हारे हुए लोगों में से एक है क्योंकि उनकी व्यावसायिक लाइनें बहुत तीव्रता के साथ घटी हैं। 45% के आसपास वार्षिक मूल्यह्रास के साथ, जो वर्ष की पहली छमाही के लिए बहुत कुछ कह रहा है। लेकिन हम यह नहीं भूल सकते कि प्रतिभूतियों के इस वर्ग को सभी से ऊपर रखा गया है क्योंकि वे विकास की अवधि में बेहतर प्रदर्शन करते हैं और पुनरावर्ती अवधियों में बाकी की तुलना में कम हैं। और इसलिए यह इस नियम का सख्ती से पालन कर रहा है जो हमेशा इक्विटी बाजारों में देखा जाता है। और इसलिए इस समय उनके पदों से बचने के अलावा कोई विकल्प नहीं होगा। क्योंकि हमें अभी से कुछ अन्य नकारात्मक आश्चर्य हो सकते हैं।
दूसरी ओर, इस बात पर जोर दिया जाना चाहिए कि चक्रीय प्रतिभूतियाँ बाकी की तुलना में अधिक अस्थिरता के साथ व्यापार करती हैं। आश्चर्य की बात नहीं, यह इसके सबसे स्पष्ट पहचान संकेतों में से एक है और आपको यह जानने के लिए विश्लेषण करना होगा कि इसके गिरने की तीव्रता क्या हो सकती है और शेयर बाजार में इसके पदों में प्रवेश नहीं करना चुन सकता है। इस दृष्टिकोण से, निर्णय लेने के अलावा कोई चारा नहीं है, कम से कम सबसे कम अवधि के संबंध में। इस अर्थ में, यह याद रखना चाहिए कि यह जितना मजबूत होगा, अर्थव्यवस्था उतनी ही मजबूत होगी। लेकिन जैसे-जैसे यह क्षेत्र कमजोर होता जा रहा है, वैसे-वैसे इस समय तक की घटनाओं के कारण, निवेशकों के लिए स्थिति बहुत कठिन हो सकती है।
कम से कम थोड़ी देर रुकें
निवेशकों के पास फिलहाल सबसे अच्छी निवेश रणनीति है, इंतजार करना और इंतजार करना। यदि उनके पास वास्तव में प्रतिभूतियों के इस वर्ग में अपने पदों की रक्षा करना चाहते हैं तो उनके पास कोई विकल्प नहीं है। क्योंकि कोई भी फिसलन उन्हें रास्ते में बहुत सारे यूरो छोड़ने का कारण बन सकती है और इसलिए उन्हें इस जटिल स्थिति का सामना करने के लिए कार्य करना चाहिए जो इन जटिल महीनों में उन्हें इक्विटी बाजारों के लिए और विशेष रूप से सेक्टर की प्रतिभूति बैंकिंग के लिए प्रस्तुत किया जा रहा है। इसके अलावा इसमें कोई अपवाद नहीं हैं क्योंकि तकनीकी पहलू उन सभी के लिए विनाशकारी है और इसलिए एक ही शेयर बाजार के भीतर सुरक्षित आश्रय मूल्यों की अनुमति नहीं देता है।
दूसरी ओर, हमें इस तथ्य का भी आकलन करना चाहिए कि यह व्यवसाय खंड बड़ी कमजोरियों से ग्रस्त है। वे नए नहीं हैं, लेकिन इसके विपरीत वे कुछ वर्षों से उन्हें खींच रहे हैं और यह एक कारण है कि पिछले दो वर्षों में शेयर बाजार पर उनका मूल्य गिर गया है। निवेशकों के एक बड़े हिस्से के लिए अवांछित स्थितियों से बचने के लिए शेयरों की खरीद शुरू करने के लिए कुछ इंतजार करना बेहतर है। आश्चर्य नहीं कि इस समय अस्थिरता बढ़ गई है और हमारे जीवन के इस समय में हम जिन परिस्थितियों से गुजर रहे हैं, वे एक घातीय तरीके से सतह का कारण बन सकते हैं। जहां अन्य तकनीकी विचारों पर सावधानी बरतनी चाहिए।
मूल्य निवेश क्या है?
मूल्य निवेश एक ऐसी रणनीति है जो ऐसे लोगों द्वारा उपयोग की जाती है जो ऐसे शेयरों का चयन करते हैं जो अपने आंतरिक या पुस्तक मूल्य से कम पर व्यापार करते दिखाई देते हैं। मूल्य निवेशक ऐसे शेयरों की तलाश करते हैं जिनमें बाजार मूल्य किसी व्यवसाय के भविष्य के नकदी प्रवाह को पूरी तरह से प्रतिबिंबित नहीं करता है। ये निवेशक मूल रूप से मानते हैं कि उनके द्वारा चुने गए स्टॉक का बाजार द्वारा मूल्यांकन नहीं किया गया है। वे अक्सर आक्रामक तरीके से उसी समय स्टॉक खरीदते हैं, जब अन्य लोग उन्हें बेचते हैं, बुरी खबर, खराब प्रदर्शन या कमजोर आर्थिक परिस्थितियों के दौरान। लेकिन जब ज्यादातर लोग उन शेयरों का पीछा करते हैं जो उच्च स्तर पर होते हैं, तो निवेशक इनका विपरीत करते हैं: वे बेचते हैं।
मूल्य निवेशक अल्पकालिक के बजाय दीर्घकालिक लक्ष्यों पर ध्यान केंद्रित करते हैं। व्यापक बाजार में या एक व्यक्तिगत इक्विटी आधार पर संकट वह है जो आकर्षक छूट पर खरीदने के लिए मूल्य निवेशकों के लिए अवसर पैदा करता है। बैंकिंग क्षेत्र व्यवसाय चक्र के प्रति काफी संवेदनशील है, जो मूल्य और मूल्यांकन चरम पर अतिसंवेदनशील बनाता है जो मूल्य निवेशकों को आकर्षित करता है।
बैंकिंग क्षेत्र
बैंकिंग या वित्तीय क्षेत्र में ऐसी कंपनियां शामिल हैं जो उपभोक्ताओं को वित्तीय सेवाएं प्रदान करती हैं। इसमें खुदरा बैंक, बीमा कंपनियां और निवेश सेवा कंपनियां शामिल हैं। इस क्षेत्र का अर्थव्यवस्था पर बहुत प्रभाव है। यह जितना मजबूत होता है, अर्थव्यवस्था उतनी ही मजबूत होती है। लेकिन जैसे-जैसे सेक्टर कमजोर होता है, जैसे-जैसे महामंदी की घटनाओं का कारण बनता है, अर्थव्यवस्था सूट का अनुसरण करने लगी है। इसलिए, एक स्वस्थ और स्थिर अर्थव्यवस्था के लिए एक मजबूत वित्तीय और बैंकिंग क्षेत्र की आवश्यकता होती है।
इस क्षेत्र के कई शेयर लाभांश का भुगतान करते हैं, जो कई निवेशकों का मानना है कि कंपनी की गुणवत्ता का अच्छा संकेत है। लाभांश का इतिहास, निवेशक के लिए बेहतर है, क्योंकि यह सफलता का एक अच्छा ट्रैक रिकॉर्ड दर्शाता है। यह यह भी दर्शाता है कि कंपनी के पास निवेशकों को लाभ का एक हिस्सा प्रदान करने का इतिहास है।
अल्पकालिक निवेश बनाम। दीर्घावधि
मूल्य निवेशक के दृष्टिकोण को शेयर बाजार में कई और अधिक अनुभवी निवेशकों के विवरण के माध्यम से अल्पकालिक वोटिंग मशीन के रूप में समझा जा सकता है, लेकिन एक दीर्घकालिक वजन मशीन। इस रूपक का अर्थ यह है कि अल्पावधि में, शेयर की कीमतें बाजार सहभागियों की भावनाओं और विचारों द्वारा निर्धारित की जाती हैं। लेकिन लंबे समय में, कीमत कंपनी के वास्तविक प्रदर्शन से प्रेरित है।
ग्राहम को मूल्य निवेश का पिता माना जाता है, जो किसी स्टॉक की दीर्घकालिक बुनियादी बातों पर ध्यान केंद्रित करने पर जोर देता है। यह देखते हुए कि बैंक स्टॉक संभवतः इन अल्पकालिक भावनात्मक बलों के लिए सबसे अधिक अतिसंवेदनशील हैं, व्यापार का लाभ और प्रकृति को देखते हुए, यह केवल स्वाभाविक है कि मूल्य निवेशक इस क्षेत्र के लिए आकर्षित होते हैं।
मूल्य निवेशक कम मूल्य-से-आय (पी / ई) अनुपात वाले शेयरों की तलाश करते हैं। कभी-कभी यदि कोई व्यवसाय वास्तव में परेशानी में है, तो यह पैसा खो सकता है, जिससे यह उपाय बिक्री या सकल मार्जिन की तुलना में कम मददगार हो सकता है। मूल्य का एक अन्य उपाय मूल्य-कमाई अनुपात (पी / बी) है। कंपनी का पुस्तक मूल्य सभी प्रकार की देनदारियों के लिए लेखांकन के बाद कंपनी के पुस्तक मूल्य को दर्शाता है।
गर्मियों में शेयर बाजार का सामना करने के लिए हॉट स्टॉक
यह निस्संदेह वर्तमान परिस्थितियों के कारण छोटे और मध्यम निवेशकों के लिए एक असामान्य गर्मी होगी।
बैंक बहुत जटिल व्यवसायों की तरह लग सकते हैं, और कई मायनों में वे हैं। हालांकि, बैंकिंग उद्योग के पीछे मूल विचार और ये व्यवसाय कैसे अपना पैसा बनाते हैं, इसे समझना आसान है। इसे ध्यान में रखते हुए, यहां विभिन्न प्रकार के बैंकों का अवलोकन किया गया है, कुछ महत्वपूर्ण मीट्रिक निवेशकों को पता होना चाहिए, और आपके रडार पर रखने के लिए तीन महान शुरुआती बैंकिंग स्टॉक।
बैंकिंग व्यवसायों की 3 श्रेणियां
वाणिज्यिक बैंक: ये बैंक हैं जो उपभोक्ताओं और व्यवसायों को सेवाएं प्रदान करते हैं, जैसे कि चेकिंग और बचत खाते, ऑटो ऋण, बंधक, जमा के प्रमाण पत्र, और बहुत कुछ। एक वाणिज्यिक बैंक अपना पैसा बनाने का मुख्य तरीका अपेक्षाकृत कम ब्याज दर पर पैसा उधार लेता है और इसे उच्च दर पर ग्राहकों को उधार देता है। जबकि वाणिज्यिक बैंक अपने अधिकांश पैसे ब्याज आय से बनाते हैं, कई लोग ऋण उत्पत्ति शुल्क, एटीएम अधिभार, और खाता रखरखाव शुल्क से भी महत्वपूर्ण आय एकत्र करते हैं।
निवेश बैंक: ये बैंक संस्थागत ग्राहकों और उच्च क्रय शक्ति वाले लोगों के लिए निवेश सेवाएं प्रदान करते हैं। निवेश बैंक ऐसी कंपनियां हैं जो अन्य कंपनियों को आरंभिक सार्वजनिक पेशकशों के माध्यम से सार्वजनिक होने में मदद करती हैं, ऋण प्रतिभूतियों को जारी करती हैं और विलय और अधिग्रहण पर सलाह देती हैं, और इन सभी चीजों के लिए कमीशन कमाती हैं। निवेश बैंक अक्सर ट्रेडिंग स्टॉक, निश्चित आय प्रतिभूतियों, मुद्राओं और वस्तुओं से भी पैसा बनाते हैं। वे धन प्रबंधन व्यवसाय भी करते हैं और अक्सर उनके पास पर्याप्त निवेश पोर्टफोलियो होते हैं।
यूनिवर्सल बैंक: एक यूनिवर्सल बैंक वह है जिसमें वाणिज्यिक और निवेश बैंकिंग ऑपरेशन होते हैं। अधिकांश बड़े अमेरिकी बैंक सार्वभौमिक बैंक हैं। जबकि वाणिज्यिक बैंक अपनी आय का अधिकांश हिस्सा ब्याज आय से प्राप्त करते हैं और निवेश बैंक मुख्य रूप से शुल्क आय पर निर्भर करते हैं, सार्वभौमिक बैंक दोनों के अच्छे मिश्रण का आनंद लेते हैं।
जाहिर है ये सरलीकृत परिभाषाएँ हैं। बैंकों के पास आय उत्पन्न करने के कई अन्य तरीके हैं। उदाहरण के लिए, कई बैंक अपने ग्राहकों को किराए पर देने के लिए सुरक्षित डिपॉजिट बॉक्स प्रदान करते हैं, और कुछ तीसरे पक्ष की कंपनियों के साथ साझेदारी के माध्यम से पैसा कमाते हैं। हालांकि, गहरे नीचे, ये मुख्य तरीके हैं जो बैंक अपना पैसा बनाते हैं।
3 में आपके रडार पर डालने के लिए 2020 शीर्ष बैंकिंग कार्य
प्रमुख अमेरिकी एक्सचेंजों पर सैकड़ों बैंक व्यापार करते हैं, और वे विभिन्न आकारों, भौगोलिक स्थानों और फ़ॉसी में आते हैं। जबकि निवेश योग्य ब्रह्मांड में कुछ शानदार विकल्प हैं, यहां तीन शुरुआती बैंकिंग स्टॉक हैं जो आने वाले वर्षों के लिए शानदार रिटर्न दे सकते हैं।
- बैंक ऑफ अमेरिका (NYSE: BAC)
- JPMorgan चेस (NYSE: JPM)
- यूएस बैनकॉर्प (NYSE: USB)
बैंक स्टॉक निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण मेट्रिक्स
यदि आप अलग-अलग बैंक शेयरों में निवेश करना चाहते हैं, तो यहां कुछ मीट्रिक हैं जिन्हें आप अपने टूलकिट में जोड़ना चाहते हैं:
बुक वैल्यू (पी / बी) की कीमत: बैंक स्टॉक, प्राइस-टू-बुक वैल्यू या पी / बी के साथ उपयोग करने के लिए एक उत्कृष्ट वैल्यूएशन मेट्रिक दिखाता है कि बैंक आपकी संपत्ति के नेटवर्थ के सापेक्ष कितना कारोबार कर रहा है। बैंक के स्टॉक कितने सस्ते या महंगे हैं, इसकी सामान्य जानकारी देने के लिए नीचे चर्चा की गई लाभप्रदता के संयोजन के साथ इसका उपयोग किया जा सकता है।
इक्विटी पर वापसी (ROE): बैंक शेयरों के साथ उपयोग किए जाने वाले दो सामान्य लाभकारी उपायों में से पहला, इक्विटी पर वापसी एक बैंक का लाभ है जो अपने शेयरधारकों की इक्विटी के प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया गया है। उच्चतर बेहतर; 10% या अधिक आम तौर पर पर्याप्त माना जाता है।
एसेट्स (ROA) पर लौटें: यह एक बैंक का लाभ है जो अपनी बैलेंस शीट पर परिसंपत्तियों के प्रतिशत के रूप में है। उदाहरण के लिए, यदि किसी बैंक ने 1.000 में $ 2020 बिलियन का लाभ कमाया और संपत्ति में $ 100.000 बिलियन था, तो संपत्ति पर उसका रिटर्न 1% होगा। निवेशक आमतौर पर 1% या अधिक का आरओए देखना चाहते हैं।
दक्षता अनुपात: एक बैंक का दक्षता अनुपात एक प्रतिशत है जो निवेशकों को बताता है कि बैंक ने अपनी आय उत्पन्न करने के लिए कितना खर्च किया। उदाहरण के लिए, एक 60% दक्षता अनुपात का मतलब है कि एक बैंक ने उत्पन्न होने वाले प्रत्येक $ 60 के लिए $ 100 खर्च किए। दक्षता अनुपात शुद्ध आय द्वारा ब्याज मुक्त खर्च (परिचालन लागत) को विभाजित करके प्राप्त किया जाता है, और कम बेहतर होता है।