अर्थव्यवस्था की कमजोरी के कारण इस साल डॉलर के मुकाबले यूरो में 10% की गिरावट आई है ऊर्जा संकट और रूसी आक्रमण. यह, जबकि फेडरल रिजर्व के आक्रामक ब्याज दर बढ़ाने के अभियान ने अमेरिकी डॉलर को नई गति दी है। इससे पिछले सप्ताह 20 वर्षों में पहली बार मुद्राएँ स्तर पर आ गईं। यह तथ्य शेयरों में निवेश करने में नए विजेताओं (और हारने वालों...) को छोड़ सकता है।
यूरोपीय शेयरों में निवेश के मुनाफे के लिए यूरो की कमजोरी का क्या मतलब है?📊
मुख्य यूरोपीय स्टॉक इंडेक्स के शेयरों में निवेश करना STOXX 600, उत्तरी अमेरिका में अपनी बिक्री का 24% बनाते हैं।
STOXX 600 की बिक्री का एक्सपोजर। स्रोत: गोल्डमैन सैक्स।
चूंकि ये डॉलर की बिक्री कमजोर यूरो में परिवर्तित होने पर अधिक मूल्य की होती है, इसलिए यह कमजोरी सभी चीजें समान होने पर यूरोपीय शेयरों में निवेश पर रिटर्न के लिए सकारात्मक है। वास्तव में, गोल्डमैन सैक्स का अनुमान है कि डॉलर के मुकाबले यूरो में हर 10% की गिरावट यूरोपीय शेयरों में निवेश के मुनाफे में लगभग 2,5 प्रतिशत अंक जोड़ती है।
यूरोपीय स्टॉक निवेश कीमतों के लिए इसका क्या मतलब है?🌡️
अजीब तरह से, यूरोपीय शेयरों में निवेश ऐतिहासिक रूप से तब बेहतर प्रदर्शन करता है जब यूरो का मूल्य बढ़ता है, न कि तब जब यह गिरता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि निवेशक अक्सर इसे "जोखिम" मुद्रा मानते हैं। मूल रूप से एक सुरक्षित आश्रय मूल्य के विपरीत डॉलर ओ एल सोना. इसलिए, जब आर्थिक विकास धीमा होता है, तो यह जोखिम इन कंपनियों के लिए बेहतर मुनाफे के संभावित इनाम से अधिक होता है। हालांकि, इस साल कुछ नतीजे आए हैं जिन्होंने यूरो की गिरावट को मात दी है। अमेरिका में बिक्री के साथ यूरोपीय शेयरों में निवेश राष्ट्रीय कंपनियों के शेयरों में निवेश से 10% से अधिक हो गया है।
अमेरिका और यूरोपीय संघ में बिक्री के प्रदर्शन के बीच तुलना। स्रोत: गोल्डमैन सैक्स।
घरेलू बाज़ार पर केंद्रित कंपनियों के शेयरों में निवेश आमतौर पर यूरो के साथ गिरता है। इसलिए, मुद्रा के मूल्य में गिरावट क्षेत्र की आर्थिक वृद्धि में विश्वास की कमी को दर्शाती है। यह स्वाभाविक रूप से यूरोपीय शेयरों में निवेश के बुनियादी सिद्धांतों को प्रभावित करेगा। इसके विपरीत, उन शेयरों में निवेश करने से जो अपना अधिकांश कारोबार यूरोप के बाहर करते हैं, विश्लेषकों ने अगले साल के लिए अपनी कमाई का अनुमान बढ़ा दिया है। कमजोर यूरो से आयातित उत्पादों की लागत बढ़ जाएगी। लेकिन जो लोग विदेशों में उच्च-मूल्य की बिक्री के साथ आंशिक रूप से इसकी भरपाई कर सकते हैं, उन्हें अपने परिणामों को बेहतर बनाने के लिए बेहतर स्थिति में होना चाहिए।
हम इस स्टॉक निवेश अवसर का लाभ कैसे उठा सकते हैं?🛒
उपरोक्त को ध्यान में रखते हुए, विदेशों से आय वाले यूरोपीय शेयरों में निवेश करने में हमारी स्थिति को बढ़ाना और मुख्य रूप से घरेलू आय वाले शेयरों से दूर जाना समझ में आता है। जहां तक विदेशों से अधिक लाभ वाले शेयरों में निवेश करने की बात है, संचार के साधन (51%) ), स्वास्थ्य देखभाल (39%) और उपभोक्ता वस्तुओं, विशेष रूप से भोजन, पेय पदार्थ और तंबाकू (31%) का उत्तर अमेरिकी बिक्री में सबसे बड़ा योगदान है। यूरोप में उनकी बिक्री औसत से कम 26-29% (औसत 42%) के बीच है। ऐसे अनगिनत एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड हैं जो इन क्षेत्रों का अनुसरण करते हैं, जैसे iShares STOXX यूरोप 600 मीडिया UCITS (EXH6), इस iShares STOXX यूरोप 600 फूड एंड बेवरेज UCITS ETF (EXH3) या द iShares STOXX यूरोप 600 हेल्थ केयर UCITS ETF (EXV4).
क्षेत्र से आने वाले उच्च लाभ वाले यूरोपीय शेयरों में निवेश के लिए, अवकाश, यात्रा और खुदरा क्षेत्र क्षेत्र में अपनी बिक्री का औसतन 60% बनाते हैं। और चूंकि उनकी लागत का भुगतान डॉलर में किया जाता है, इसलिए वे यूरो की कमजोरी को अन्य लोगों की तुलना में अधिक तीव्रता से महसूस करेंगे। यदि हम मुद्रा के उतार-चढ़ाव से लाभ उठाने के लिए अपने पोर्टफोलियो को समायोजित कर रहे हैं, तो अल्पावधि में इन क्षेत्रों से बचना उचित हो सकता है। उन्होंने कहा, यूरोपीय शेयरों में हमारे निवेश पोर्टफोलियो के बिक्री जोखिम का विश्लेषण करने में कोई दिक्कत नहीं होगी ताकि हमें न लें तिमाही नतीजों से आश्चर्यचकित हूं। हम कंपनी की कॉर्पोरेट वेबसाइट ढूंढने के लिए Google पर कंपनी का नाम और उसके बाद "निवेशक संबंध" खोजकर कंपनी की बिक्री का प्रदर्शन पा सकते हैं। फिर हम कंपनी की नवीनतम वार्षिक रिपोर्ट (संभवतः "प्रस्तुति," "आय विज्ञप्ति," या "वार्षिक रिपोर्ट" के रूप में चिह्नित अनुभाग में) पर जाते हैं और रिपोर्ट में "भूगोल" की तलाश करते हैं। अधिकांश मामलों में, हम क्षेत्र या देश के अनुसार कंपनी की बिक्री का विवरण पाएंगे।
यूनिलीवर क्षेत्र द्वारा बिक्री विवरण। स्रोत: यूनिलीवर