कई लोग महामारी के दौरान सामान्य से अधिक बचत करने में कामयाब रहे हैं और अब सोच रहे हैं कि वे जो पहले से ही है उसके साथ अधिक पैसा कमाने के लिए क्या कर सकते हैं। सबसे आसान विकल्पों में से एक बैंक ढूंढना है जो आपको किसी खाते में पैसा रखने के लिए भुगतान करता है। इस मामले में, सबसे लाभदायक विकल्पों में से एक हमारी बचत का हिस्सा एक निवेश कोष में जोड़ना है। लेकिन म्यूचुअल फंड क्या हैं? वो कैसे काम करते है?
हम म्यूचुअल फंड की अवधारणा को स्पष्ट करना चाहते हैं और अच्छी तरह से समझाते हैं कि यह कैसे काम करता है। विभिन्न प्रकारों को जानने की सलाह दी जाती है जो यह जानने के लिए मौजूद हैं कि कौन सा हमारे लिए बेहतर हो सकता है। यदि आप विषय में रुचि रखते हैं, तो पढ़ें।
निवेश फंड क्या है और यह कैसे काम करता है?
जब हम म्यूचुअल फंड या निवेश फंड की बात करते हैं, तो हम एक IIC (सामूहिक निवेश संस्थान) का उल्लेख करते हैं। यह उन्हें विभिन्न वित्तीय साधनों में निवेश करने के लिए विभिन्न निवेशक निधियों की बैठक पर आधारित है। इस कार्रवाई की जिम्मेदारी एक प्रबंधन कंपनी को दी गई है। यह एक निवेश सेवा कंपनी या बैंक हो सकता है। दूसरे शब्दों में: म्यूचुअल फंड एक विविध वैकल्पिक निवेश हैं, क्योंकि वे विभिन्न वित्तीय साधनों में निवेश करते हैं, इस प्रकार जोखिम को कम करते हैं (चुने गए निवेश निधि के प्रकार के आधार पर)।
जो लोग फंड का एक हिस्सा योगदान करते हैं, उन्हें फंड प्रतिभागी कहा जाता है। उन सभी का योगदान एक प्रबंधन कंपनी और एक डिपॉजिटरी संस्था द्वारा प्रशासित और प्रबंधित एक पेटीएम बनाता है, जिसका कार्य नकदी और प्रतिभूतियों दोनों की रक्षा करना है। यह निवेशों की निगरानी और गारंटी देने जैसे अन्य कार्य भी करता है।
इनमें से किसी एक फंड में निवेश करने के बाद, प्रतिभागी एक निश्चित संख्या में शेयर प्राप्त करता है। इनकी प्रत्येक दिन एक अलग शुद्ध संपत्ति मूल्य या कीमत होती है, क्योंकि यह उस समय की इक्विटी और मौजूदा शेयरों की संख्या के बीच विभाजन का परिणाम है। निवेश फंड पर रिटर्न प्राप्त करने के लिए, आपको शेयरों को बेचना होगा। आम तौर पर, बिक्री किसी भी समय की जा सकती है, सिवाय उन फंडों में जिनमें तरलता कुछ निश्चित अवधि या तिथियों तक सीमित है।
आपरेशन
कई लोग एक डिपॉजिटरी इकाई में एक संयुक्त फंड बनाते हैं, जैसे कि बैंक, जिसका एकमात्र उद्देश्य धन या संपत्ति की सुरक्षा करना है। निवेश कोष का प्रबंधन निवेशों में विशेष प्रबंधन कंपनी द्वारा किया जाता है। प्रतिभागियों, अर्थात्, जिन लोगों ने फंड में पैसा लगाया है, वे अपने निवेश का प्रतिशत उस दिन प्राप्त करते हैं, जिस दिन वे अपना पैसा वहां से निकालना चाहते हैं। लाभप्रदता प्रबंधन कंपनी के परिणामों पर निर्भर करेगा जो विभिन्न वित्तीय साधनों में उस पैसे का निवेश कर रहा है।
आम तौर पर, प्रबंधन कंपनी पैसे (विदेशी या स्थानीय मुद्रा) में निवेश करती है, अचल संपत्ति या संपत्ति में एक ऑपरेशन (जो बंधक बिल होगा) और सूचीबद्ध प्रतिभूतियों (बांड, शेयर, आदि) में सौंपा गया है। पूंजी निवेश करने के अलावा, यह खातों को रखने, डिपॉजिटरी कंपनी को नियंत्रित करने और कानूनी रूप से आवश्यक प्रकाशन बनाने के लिए भी प्रभारी है। दूसरी ओर, डिपॉजिटरी कंपनी का एकमात्र कार्य निवेशों का प्रतिनिधित्व करने वाले उपकरणों और प्रतिभूतियों की रक्षा करना है। दोनों कंपनियों को यह नियंत्रित करना चाहिए कि प्रबंधन नियमों के सभी दिशानिर्देश पूरे किए जाएं।
निष्कर्ष में, म्यूचुअल फंड या निवेश फंड मध्यम और छोटे बचतकर्ताओं को पूंजी बाजार में भागीदारी के माध्यम से अपनी बचत बढ़ाने की संभावना प्रदान करते हैं। वे बड़े निवेशकों के समान व्यावसायिकता और मानदंडों के साथ ऐसा करते हैं।
उनके प्रदर्शन के अनुसार निवेश फंडों के प्रकार
धन के दो अलग-अलग वर्ग हैं, जो उनके प्रदर्शन पर निर्भर करता है। पहले स्थान पर एक रिश्तेदार है, जिसका प्रदर्शन एक सूचकांक से संबंधित है, जिसे बेंचमार्क भी कहा जाता है, और एक निश्चित समय में हासिल किया जाता है। ये सबसे पारंपरिक निवेश फंड हैं जिनके निवेश कम जोखिम वाले हैं, लेकिन उनके पास कम कमीशन भी हैं।
पूर्ण वर्ग के मामले में, कोई बेंचमार्क नहीं है और निवेश का मूल्य उसके मौद्रिक मूल्य से मापा जाता है। इस प्रकार के निवेश फंड काफी महंगे होते हैं और प्रतिभागी को यह नहीं पता होता है कि वे क्या निवेश करने जा रहे हैं। वे आमतौर पर सभी प्रकार की निवेश तकनीकों का उपयोग करते हैं, जैसे कि डेरिवेटिव, शॉर्ट पोजिशन आदि। जो निवेश के जोखिम को बढ़ाता है।
सापेक्ष प्रदर्शन
जब हम सापेक्ष प्रदर्शन के साथ निवेश निधि के बारे में बात करते हैं, तो प्रतिभागियों को भौगोलिक क्षेत्र का ज्ञान होता है जहां वे निवेश करेंगे और वित्तीय साधन, जैसे कि कच्चा माल, स्टॉक, स्टॉक इंडेक्स, बॉन्ड, आदि। उन्हें तब भी सूचित किया जाता है जब निर्णय बाजार के एक विशिष्ट क्षेत्र पर ध्यान केंद्रित करने के लिए किया जाता है, जैसे कि प्रौद्योगिकी, फार्मास्यूटिकल्स आदि। इससे ज्यादा और क्या, एक बेंचमार्क का उपयोग कर मूल्य निर्धारित करें जो आमतौर पर एक निश्चित स्टॉक इंडेक्स से संबंधित होता है। प्रबंधन के आधार पर सापेक्ष प्रदर्शन को दो समूहों में विभाजित किया जा सकता है:
- सक्रिय प्रबंधन: पारंपरिक निवेश फंड जिनकी लागत आमतौर पर निवेश किए गए कमीशन का 2% है।
- निष्क्रिय प्रबंधन: इंडेक्स फंड जो एक इंडेक्स की प्रतिकृति बनाते हैं और जिनकी लागत निवेशित है और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) का लगभग 1% है, जो उन्नत निवेश तकनीकों का भी उपयोग करते हैं और इसकी लागत निवेश की गई राशि का 0,5% है।
पूर्ण प्रदर्शन
आमतौर पर, पूर्ण पैदावार का प्रबंधन दलालों द्वारा किया जाता है। इन मामलों में, निवेशकों को ठीक से पता नहीं होता है कि वे क्या निवेश करने का इरादा रखते हैं। इससे ज्यादा और क्या, वे जिस निवेश तकनीक का उपयोग करते हैं वह अधिक सट्टा है, और इस प्रकार जोखिम बढ़ रहा है। इन मामलों में निम्नलिखित फंड हैं:
- हेज फंड या हेज फंड: वे बड़े सम्पदा या अन्य निवेश कोष जैसी संस्थाओं के लिए धन हैं। कमीशन उच्च और जोखिम बहुत अधिक हैं, क्योंकि वे उच्च-जोखिम वाले निवेश, जैसे कि छोटे पदों पर बनाने के लिए कर्ज में उतर सकते हैं।
- वैकल्पिक प्रबंधन निधि: उनके पास उच्च रिटर्न है, लेकिन जोखिम भी अधिक है।
सबसे अच्छा निवेश फंड क्या है?
यह कहना बहुत मुश्किल है कि सबसे अच्छा निवेश फंड कौन सा है, क्योंकि यह प्रत्येक व्यक्ति की स्थिति पर निर्भर करेगा। इसलिए, बड़ी संख्या में विभिन्न प्रकार हैं। उन्हें उनके जोखिम, निवेश व्यवसाय, भौगोलिक क्षेत्र या वापसी के प्रकार के अनुसार वर्गीकृत किया जा सकता है। हालाँकि, सबसे लोकप्रिय निवेश निवेश के लिए एक है। इस श्रेणी के भीतर ये प्रकार हैं:
- निश्चित आय निवेश निधि
- इक्विटी निवेश फंड
- वैश्विक निवेश कोष
- मिश्रित निवेश कोष
- निधियों की निधि
- धन की गारंटी
- हेज फंड्स (हेज फंड या वैकल्पिक प्रबंधन फंड)
- इंडेक्स फंड या इंडेक्स फंड
- मौद्रिक निवेश कोष
मुझे उम्मीद है कि इस लेख ने आपको यह समझने में मदद की है कि म्यूचुअल फंड क्या हैं। वे उन लोगों के लिए एक अच्छा विकल्प हैं जो बाजार को बहुत अच्छी तरह से नहीं समझते हैं या जिनके पास बस अप टू डेट होने का समय नहीं है, लेकिन जो किसी भी तरह काम करने के लिए अपना पैसा लगाना चाहते हैं।