अगस्त के पहले सप्ताह के दौरान हमने देखा कि चीन तब घबरा गया जब अमेरिकी सरकार के एक शीर्ष अधिकारी ने इस महीने की शुरुआत में ताइवान का दौरा किया। माहौल को और गर्म करने के लिए, अमेरिकी विधायकों के एक समूह की मुलाकात की खबर ने इस संघर्ष की आग को और भड़का दिया है। यदि आवश्यक हुआ तो बलपूर्वक इस क्षेत्र पर नियंत्रण करने की चीन की धमकी दुनिया की सबसे बड़ी चिप बनाने वाली अर्थव्यवस्था और, विस्तार से, हमारे स्टॉक निवेश को खतरे में डालती है।
वास्तव में क्या हो रहा है?🤦♂️
ताइवान को दुनिया की 18वीं सबसे बड़ी अर्थव्यवस्था के रूप में स्थान दिया जा सकता है, लेकिन जब अर्धचालक की बात आती है तो यह अपनी आर्थिक स्थिति से कहीं ऊपर है। यह छोटा सा देश दुनिया के 65% कंप्यूटर चिप्स का निर्माण करता है, जबकि चीन और संयुक्त राज्य अमेरिका (अर्धचालकों के दो सबसे बड़े उपभोक्ताओं) की संयुक्त बाजार हिस्सेदारी 15% है। अकेले ताइवानी चिप निर्माता टीएसएमसी तीन गुना से अधिक बनाती है।
देश के अनुसार सेमीकंडक्टर बाजार में हिस्सेदारी।
अभी, दुनिया अपने अधिकांश ऑर्डरों को पूरा करने के लिए ताइवान पर अत्यधिक निर्भर है। और यद्यपि चीन, अमेरिका और यूरोप ने पहले ही अपनी चिप बनाने की क्षमता का विस्तार करने के लिए $250.000 बिलियन से अधिक का निवेश करने का वादा किया है, ये नई परियोजनाएं शायद 2026 से पहले कोई चिप्स का उत्पादन नहीं करेंगी। जहां तक अमेरिका की इच्छा का सवाल है... के लिए बोस्टन कंसल्टिंग ग्रुप और सेमीकंडक्टर इंडस्ट्री एसोसिएशन के अनुसार, विनिर्माण के मामले में अमेरिका को "पूर्ण आत्मनिर्भरता" हासिल करने में कम से कम 10 साल और XNUMX ट्रिलियन डॉलर से अधिक का निवेश लगेगा।
चीन द्वारा ताइवान पर आक्रमण का क्या प्रभाव पड़ता है?💣
1. देरी और चिप की कमी.⏳
यदि चीन अंततः ताइवान पर हमला करता है, तो मुख्य जोखिमों में से एक नई वैश्विक चिप की कमी है। हालाँकि वे आम तौर पर कुल सामग्री लागत का एक छोटा प्रतिशत दर्शाते हैं, फिर भी वे अपूरणीय हैं। इसका मतलब है कि चिप की कमी से उत्पादन पूरी तरह से रुक सकता है। कोविड कारावास के समय में हमने इसे जीया। उदाहरण के लिए, Apple उसे नए उत्पादों के लॉन्च में देरी करनी पड़ी और उत्पादन लक्ष्य में कटौती करनी पड़ी, जिसका उसकी बिक्री वृद्धि पर नकारात्मक प्रभाव पड़ा। और ब्लूमबर्ग का अनुमान है कि टीएसएमसी के मुनाफे में एप्पल की हिस्सेदारी लगभग 25% है, यह इस बात का उदाहरण है कि स्टॉक निवेश के सभी क्षेत्रों के लिए भविष्य में बहुत बड़े पैमाने पर क्या हो सकता है।
TSMC स्टॉक में निवेश का मूल्य काफी हद तक Apple पर निर्भर करता है। स्रोत: टीएसएमसी।
2. इससे वैश्विक मुद्रास्फीति को बढ़ावा मिलेगा।🎈
नीचे दिए गए ग्राफ़ में आप अमेरिका में चिप-निर्भर उद्योगों पर महामारी के कारण हुई कमी का प्रभाव देख सकते हैं, जो देश के विनिर्माण क्षेत्र का लगभग 40% प्रतिनिधित्व करता है। चिप-निर्भर उद्योगों में स्टॉक निवेश की कीमतें गैर-चिप-निर्भर उद्योगों (नीले रंग में) में स्टॉक निवेश की कीमतों की तुलना में औसतन 4% अधिक (लाल रंग में) बढ़ीं।
अमेरिकी विनिर्माण उद्योगों में मूल्य भिन्नता। स्रोत: बीईए/बीएलएस
3. वैश्विक आर्थिक विकास प्रभावित होगा।📉
चीन दुनिया के आर्थिक उत्पादन का पांचवां हिस्सा योगदान देता है, जिसका अर्थ है कि सैन्य संघर्ष के चीनी शेयरों में निवेश के लिए बड़े परिणाम होंगे। यह उल्लेख करने की आवश्यकता नहीं है कि ताइवान के चिप उत्पादन में व्यवधान के कारण दुनिया भर में उत्पादन रुक जाएगा और अंततः दुनिया भर में स्टॉक निवेश को नुकसान होगा। आख़िरकार, TSMC अन्य चिप निर्माताओं और डिज़ाइनरों के लिए चिप्स बनाती है, जैसे ब्रॉडकॉम, क्वालकॉम, Nvidia, एएमडी y टेक्सास उपकरण. और चूंकि वे उपभोक्ता इलेक्ट्रॉनिक्स, संचार उपकरण और ऑटो पार्ट्स के दुनिया के सबसे बड़े निर्माताओं को आपूर्ति करते हैं, इसलिए इसका गंभीर प्रभाव पड़ेगा।
तो, हम शेयरों में अपने निवेश की सुरक्षा कैसे करें?🧐
सैन्य संघर्ष ऐतिहासिक रूप से किसी देश के शेयरों में निवेश में 10 से 20% की गिरावट से जुड़े हुए हैं, और उभरते बाजार के शेयरों में निवेश के लिए विशेष रूप से हानिकारक रहे हैं। इसे बढ़ती मुद्रास्फीति और संभावित मंदी जैसे जोखिमों से भी जोड़ा गया है। चूँकि हम यह जानते हैं, हम अनुशंसा करते हैं कि आप हमारा निवेश शेयरों में करें निम्न बीटा, ट्रेजरी मुद्रास्फीति-संरक्षित बांड (टीआईपीएस) और में वैकल्पिक निवेश.
क्या निवेश करने के लिए कोई दिलचस्प ईटीएफ हैं?🧺
सौभाग्य से आपके लिए, उत्तर हाँ है। आप एयरोस्पेस और रक्षा क्षेत्रों के ईटीएफ वाले शेयरों में अपने निवेश में विविधता ला सकते हैं। मिश्रण के लिए सबसे इष्टतम ईटीएफ होगा iShares यूएस एयरोस्पेस और रक्षा (एनवाईएसई:आईटीए), ईटीएफ इनवेस्को एयरोस्पेस और रक्षा (NYSEARCA:PPA) और ETF एसपीडीआर एसएंडपी एयरोस्पेस एंड डिफेंस (NYSEARCA:XAR)।
और चूंकि युद्ध फैशनेबल होते जा रहे हैं, साइबर सुरक्षा ईटीएफएस की तरह एसपीडीआर एसएंडपी केंशो फ्यूचर सिक्योरिटी ईटीएफ (NYSEARCA:FITE) शेयरों में हमारे निवेश में विविधता लाने के लिए भी एक अच्छा दांव हो सकता है।
यदि मैं ईटीएफ में निवेश नहीं करना चाहता तो क्या होगा?🙄
यदि आपको थोड़ा अधिक जोखिम लेने का मन है और आप ईटीएफ में निवेश नहीं करना चाहते हैं, तो आप अमेरिका और यूरोप में स्थित चिप उत्पादन कंपनियों के शेयरों में अपना निवेश कर सकते हैं, जैसे ASML (NASDAQ:ASML), वैश्विक ढलाई (NASDAQ:GFS), टॉवर सेमीकंडक्टर (NASDAQ:TSEM), या दक्षिण कोरियाई सैमसंग इलेक्ट्रॉनिक्स (केआरएक्स:005930)। उन सभी को संभावित रसद समस्याओं और रुकावट की स्थिति में मूल्य वृद्धि से लाभ होगा, क्योंकि दुनिया के निर्माता ताइवान की अनुपस्थिति की भरपाई के लिए उनकी ओर रुख करेंगे।