ट्रेडिंग डेरिवेटिव के फायदे और नुकसान

MEFF, BME के ​​डेरिवेटिव बाजार ने यूरोपीय कॉरपोरेट एक्शन कमेटी (ECAC) के निर्माण में भाग लिया है, जो कि रेगुलेटेड डेरिवेटिव्स के लिए बाकी बड़े यूरोपीय बाजारों के साथ मिलकर है, जो MiFID II या इसी तरह के गैर-यूरोपीय संघ के नियमों का पालन करते हैं। इस कार्य समूह का उद्देश्य उदाहरण के लिए, सार्वजनिक अधिग्रहण प्रस्ताव (OPA) या विलय जैसे व्युत्पन्न अनुबंधों को प्रभावित करने वाली कॉर्पोरेट घटनाओं से संबंधित समायोजन का सामंजस्य स्थापित करना है।

इस अर्थ में, समिति के सदस्य मानते हैं कि यह आवश्यक है कि डेरिवेटिव बाजारों के बीच कॉर्पोरेट क्रियाओं के अलग-अलग उपचारों के कारण बाजार की कोई अस्थिरता न हो। बीएमई के डेरिवेटिव बाजार के अलावा, इतालवी स्टॉक एक्सचेंज, यूरेक्स, यूरोनेक्स्ट, आईसीई और नैस्डैक स्टॉकहोम ईसीएसी का हिस्सा हैं। अब से, वे सभी निरंतर संपर्क बनाए रखेंगे और कॉर्पोरेट घटनाओं के उपचार में समय-समय पर मिलेंगे और इस तरह एक कुशल, निष्पक्ष और व्यवस्थित बाजार की गारंटी देंगे।

लेकिन किसी भी मामले में, हमें पता होना चाहिए कि अपने विभिन्न वित्तीय उत्पादों के माध्यम से डेरिवेटिव के साथ संचालन करना छोटे और मध्यम निवेशकों के लिए एक आसान प्रक्रिया नहीं है। यदि नहीं, तो इसके विपरीत, यह उन जोखिमों की एक श्रृंखला पर जोर देता है जो उजागर करने के लिए सुविधाजनक हैं ताकि कोई अंतिम मिनट आश्चर्य न हो जैसा कि हाल के वर्षों में हुआ है। क्योंकि वास्तव में, यह एक बहुत ही विशेष निवेश उत्पाद है जिसे सभी उपयोगकर्ता प्रोफाइल विभिन्न परिस्थितियों के कारण नहीं मान सकते हैं। उसके पार उच्च अस्थिरता उनकी स्थिति में और वह असाधारण स्थितियों को जन्म दे सकता है, एक तरह से या किसी अन्य में।

डेरिवेटिव क्या हैं?

के साथ शुरू करने के लिए, यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि डेरिवेटिव वित्तीय उत्पाद हैं जो सभी के ऊपर विशेषता हैं आपका अत्यधिक लाभ और क्या यह अंतर करता है, उदाहरण के लिए, शेयर बाजार पर शेयर खरीदने और बेचने से। आश्चर्य की बात नहीं, व्युत्पन्न उत्पाद वित्तीय साधन हैं जिनका मूल्य किसी अन्य संपत्ति की कीमतों के विकास से उत्पन्न होता है, जिसे "अंतर्निहित संपत्ति" कहा जाता है। जहां सबसे बड़ी जटिलता उनके निवेश मॉडल में निहित है। क्योंकि हम यह नहीं भूल सकते हैं कि हम किसी उत्पाद के साथ प्रयोग या पारंपरिक व्यवहार नहीं कर रहे हैं। यदि नहीं, तो इसके विपरीत, यह कुछ अलग है जैसा कि आप नीचे देखेंगे।

व्युत्पन्न उत्पादों की एक विशेषता यह है कि उन्हें संगठित और असंगठित दोनों बाजारों में कारोबार किया जा सकता है। इसलिए, उन्हें काम पर रखने में अधिक जटिलता है क्योंकि जिन चैनलों के माध्यम से उन्हें विपणन किया जाता है वे बहुत अच्छी तरह से ज्ञात नहीं हैं। एक उदाहरण के रूप में, यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि हमारे देश में वित्तीय वायदा और विकल्पों के लिए आधिकारिक बाजार MEFF है, जहां वे व्यापार करते हैं वायदा और विकल्प Ibex 35 पर। लेकिन वे अन्य कम पारंपरिक वित्तीय परिसंपत्तियों पर भी काम करते हैं जो हमारे कार्यों का उद्देश्य हो सकते हैं।

बातचीत में लक्षण

इस खंड के संबंध में, यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि इसकी सबसे विशेष विशेषताओं में से एक इस तथ्य में निहित है कि यह एक अंतर्निहित परिसंपत्ति पर अपने निवेश का आधार है, न कि कुछ शेयरों की खरीद और बिक्री के रूप में कुछ शेयरों की कीमत पर। बैग में। दूसरी ओर, यह एक अनुबंध पर आधारित है जिसे ट्रेडिंग सत्र के दौरान किसी भी समय खरीदा या बेचा जा सकता है। अर्थात् समाप्ति तिथि की प्रतीक्षा नहीं जैसा कि बैंकिंग और वित्तीय उत्पादों के एक अच्छे हिस्से के साथ प्रथागत हो गया है। यह अत्यधिक अनुशंसित है कि संचालन एक अधिकृत मध्यस्थ के माध्यम से किया जाता है।

दूसरी ओर, उन्हें भी प्रतिष्ठित किया जाता है क्योंकि कुछ मामलों में एक के अलावा कोई विकल्प नहीं है सुरक्षा जमा राशि। यह कुछ ऐसा है जिसे आप वायदा कार्यों में बहुत अधिक देख सकते हैं और जिसे निवेश में अन्य मॉडलों में स्थानांतरित किया जा सकता है। उनके प्रबंधन और रखरखाव में कमीशन और खर्चों के बारे में, यह कहा जाना चाहिए कि वे आम तौर पर अधिक विस्तारित होते हैं, हालांकि एक या दूसरे प्रारूपों के बीच बहुत व्यापक अंतर हैं। किसी भी मामले में, इसे अधिक वित्तीय प्रयास की आवश्यकता होगी। जहां आप वही होंगे, जिसे यह तय करना होगा कि यह अभी से करने लायक है या नहीं।

व्युत्पन्न उत्पाद कक्षाएं

एक बात जो आपको जाननी है वह यह है कि सिर्फ एक उप-उत्पाद नहीं है, बल्कि कई और विभिन्न प्रकृति और स्थिति है। इस अर्थ में, इसमें कोई संदेह नहीं है कि हम निम्नलिखित प्रकार के व्युत्पन्न उत्पाद पा सकते हैं। सट्टा लगाने वालों के बीच कुछ बहुत लोकप्रिय जैसे कि वारंट से लेकर प्रमाण पत्र जैसे अधिक अज्ञात वाले। लेकिन अगर आप इन वित्तीय उत्पादों की एक सूची चाहते हैं, तो हम आपको इसे दिखाते हैं ताकि आपके पास आपके जीवन के किसी भी समय आपके निवेश में मौजूद रहे।

• वायदा।
• प्रमाण पत्र
• विकल्प।
• वारंट।
• विकल्प अनुबंध
• सीएफडी।

प्रत्येक उत्पाद अपनी विशेषताओं के साथ, लेकिन एक आम भाजक के साथ और यह है कि वे डेरिवेटिव हैं। जिसके साथ बचत को एक और निवेश रणनीति से लाभदायक बनाया जा सकता है जो परिचालन में अधिक जोखिम उठाती है।

डेरिवेटिव लाभ

इसमें कोई संदेह नहीं है कि वित्तीय उत्पादों के इस वर्ग का एक बड़ा लाभ यह है कि आपको शेयर बाजार में शेयर खरीदने और बेचने के लिए खुद को सीमित करने की आवश्यकता नहीं है। यदि नहीं, तो इसके विपरीत, आपके पास व्यापार के नए अवसर खुले हैं, भले ही इक्विटी बाजारों में स्थिति वांछित लोगों की सबसे अच्छी नहीं है। अर्थात् आपको हमेशा निवेश करने की अनुमति देता है या उच्च प्रतिफल प्राप्त करने के लिए धन को सक्रिय रखना, यही वह क्षेत्र है जो सब के बाद है। दूसरी ओर, वे उत्पाद हैं जो वित्तीय संस्थाओं द्वारा तेजी से विपणन किए जा रहे हैं।

जब बहुत विशेष निवेश उत्पादों के इस वर्ग के फायदों के बारे में बात करते हैं, तो हम किसी भी समय इस तथ्य को नहीं भूल सकते हैं कि वे छोटे और मध्यम आकार के निवेशकों के एक बहुत ही प्रासंगिक सेगमेंट द्वारा जाने जाते हैं। इस बिंदु पर कि वे इन निवेश मॉडलों में से कुछ पर अपनी निवेश रणनीतियों का हिस्सा केंद्रित करते हैं। यह वारंट का मामला है, जो पहले से ही शेयर बाजार में शेयरों को खरीदने और बेचने के बाहर पैसा लगाने के क्लासिक्स में से एक है। कुछ साल पहले जब यह एक नया और उभरता हुआ वित्तीय उत्पाद था जिसे उपयोगकर्ताओं के एक बड़े हिस्से ने अस्वीकार कर दिया था।

डेरिवेटिव का नुकसान

मुख्य एक जोखिम है जो उच्च उत्तोलन के कारण आपके संचालन में उत्पन्न हो सकता है और जो निवेशकों की ओर से बहुत अवांछित स्थितियों को जन्म दे सकता है। यह सच है कि व्युत्पन्न उत्पादों से आप बहुत सारा पैसा कमा सकते हैं, लेकिन रास्ते में बहुत सारे यूरो भी छोड़ सकते हैं। दूसरी ओर, डेरिवेटिव को अपने यांत्रिकी के अधिक ज्ञान की आवश्यकता होती है क्योंकि वे ऐसे उत्पाद नहीं हैं जिन्हें बहुत आसानी से समझा जा सकता है, बल्कि इसके विपरीत भी। इस अर्थ में, आपको एक की आवश्यकता होगी सीखने का उच्च स्तर परिचालन में अगर आप नहीं चाहते हैं कि वे निवेश की दुनिया में आपकी जरूरतों के समाधान से ज्यादा एक समस्या हैं।

दूसरी ओर, सूचनात्मक तत्व भी है क्योंकि वे निवेश क्षेत्र में पारंपरिक या अधिक पारंपरिक मॉडल की तुलना में अधिक कठिन हैं। न ही यह भुलाया जा सकता है कि ये निवेश प्रारूप मध्यम और दीर्घकालिक के लिए एक स्थिर और संतुलित बचत विनिमय बनाने के लिए सबसे अच्छी रणनीति नहीं है। यदि नहीं, तो इसके विपरीत, कम से कम समय सीमा के उद्देश्य से है इसकी स्थायित्व में। जहां यह उपयोगकर्ता नहीं है जो समय के रिक्त स्थान पर हावी है क्योंकि यह निवेश कोष और शेयर बाजार के संचालन में होता है।

क्या यह सुविधाजनक है या उन्हें किराए पर नहीं लेना है?

यह मिलियन डॉलर का सवाल है लेकिन इसके जवाब में इसकी कई बारीकियां हैं। विशेष रूप से छोटे और मध्यम निवेशकों द्वारा इस तरह के जटिल संचालन के अनुकूलन के स्तर के कारण। लेकिन सभी मामलों में, मौद्रिक मात्रा के लिए जो बहुत अधिक नहीं हैं और इस तरह से वित्तीय बाजारों में उत्पन्न होने वाले आंदोलनों से बेहतर रूप से खुद को बचाते हैं। एक और पहलू का आकलन किया जा रहा है कीमतें समायोजित करें, दोनों व्युत्पन्न उत्पादों की स्थिति में प्रवेश और निकास। सफलता कभी-कभी इस छोटे से विस्तार पर निर्भर कर सकती है।

यह बहुत ही प्रासंगिक है अगर हमें उत्पादों के माध्यम से अपने पैसे को इन के रूप में परिष्कृत रूप में निवेश करने की आवश्यकता है। यदि इस प्रकार का कोई आग्रह नहीं है, तो निवेश में इन मॉडलों का विकल्प न चुनें। शेयर बाजार पर शेयरों की खरीद और बिक्री तब तक उपलब्ध बचत को लाभदायक बनाने के लिए हमारी जरूरतों को पूरा करने का काम करेगी। एक छोटे और मध्यम निवेशक के रूप में प्रदान की जाने वाली प्रोफाइल पर निर्भर करता है: आक्रामक, मध्यवर्ती या रक्षात्मक। वित्तीय बाजारों में इन कार्यों को करने और करने के लिए केवल पूर्व सक्षम हैं। इसके अलावा, वे वे हैं जो अंतर्निहित परिसंपत्तियों के साथ इस तरह के आंदोलन के लिए सबसे अधिक उपयोग किए जाते हैं और यह निर्धारित कर सकते हैं कि ऑपरेशन सफलता या विफलता पर जाएगा। बेशक यह इतना आसान है।