2021 की शुरुआत में, हम Altcoins (बिटकॉइन और ईथर के लिए वैकल्पिक क्रिप्टोकरेंसी) में एक निवेश पोर्टफोलियो बनाने के लिए क्रिप्टोकरेंसी की एक सूची के साथ एक लक्ष्य निर्धारित कर सकते थे। एक सप्ताह से भी कम समय में हमने देखा होगा कि इसका मूल्य काफी बढ़ गया है। सुप्रसिद्ध "ऑल्टकॉइन सीज़न" (ऑल्ट सीज़न, अंग्रेजी में) अभी के लिए चला गया है, वर्तमान में अधिकांश डिजिटल क्रिप्टो परिसंपत्तियों का मूल्य बिटकॉइन के मुकाबले गिर रहा है। तो आइए इस पर करीब से नज़र डालें कि इस बीच वास्तविक अवसर कहाँ है...
Altcoin सीज़न वास्तव में क्या है?🌈
नीचे दिया गया चार्ट संपूर्ण क्रिप्टोकरेंसी बाज़ार पर बिटकॉइन के प्रभुत्व को दर्शाता है, जिसे बिटकॉइन प्रभुत्व के रूप में भी जाना जाता है (BTC.D.). जब अनुपात नीचे की ओर बढ़ रहा है, तो इसका मतलब है कि बिटकॉइन के अलावा अन्य क्रिप्टोकरेंसी में निवेश का मूल्य ज्यादातर बिटकॉइन की तुलना में बढ़ जाता है। इसे Altcoin सीज़न के रूप में जाना जाता है। इन अवधियों के दौरान, हम अकेले बिटकॉइन की तुलना में वैकल्पिक क्रिप्टोकरेंसी में निवेश करके अधिक पैसा कमा सकते हैं।
प्रभुत्व में गिरावट Altcoins में निवेश करने के लिए इष्टतम बिंदु का संकेत देती है।
लेकिन जब बिटकॉइन का प्रभुत्व बढ़ता है, तो यह दूसरे तरीके से काम करता है। राजा बागडोर अपने हाथ में लेता है और Altcoins झुक जाता है, इसलिए उस अवधि में, बिटकॉइन का होना बहुत बेहतर होता। बेशक, इसका मतलब यह नहीं है कि इन आंदोलनों को शुरू करने की शर्तें हमेशा पूरी की जाती हैं। उदाहरण के लिए, बिटकॉइन डॉलर के मुकाबले गिर सकता है, जैसा कि हाल ही में हुआ है, जबकि वैकल्पिक क्रिप्टोकरेंसी में निवेश को कई और नुकसान झेलने पड़ सकते हैं। निम्नलिखित तालिका बिटकॉइन के प्रभुत्व और कीमत के बीच अलग-अलग संबंधों के साथ-साथ वैकल्पिक क्रिप्टोकरेंसी में निवेश पर पड़ने वाले प्रभाव को भी दर्शाती है।
बिटकॉइन प्रभुत्व चक्र। स्रोत: फ़ोरमबिट्स
बिटकॉइन का प्रभुत्व हमें क्या बताता है?➗
हालिया क्रिप्टोकरेंसी बुल रैली के दौरान बिटकॉइन का प्रभुत्व तेजी से गिर गया। दिसंबर 74 में 2020% के उच्चतम स्तर से इस वर्ष जनवरी में 39% के निचले स्तर तक। अभी, यह 46% के करीब है और एक नए अपट्रेंड में है - उच्चतर ऊंचाई और उच्चतर निम्न बना रहा है। नीचे दिया गया चार्ट दिखाता है कि यहां क्या हो रहा है, प्रत्येक बार मीट्रिक में एक सप्ताह के आंदोलन का प्रतिनिधित्व करता है।
बिटकॉइन का प्रभुत्व Altcoins में निवेश को नुकसान पहुंचा सकता है।
हालांकि बिटकॉइन का प्रभुत्व समय-समय पर अल्पावधि में कम हो सकता है (जैसा कि altcoins बिटकॉइन के खिलाफ संक्षेप में उछाल देता है), यह निश्चित रूप से पहले से ही दीर्घकालिक निचले स्तर पर प्रतीत होता है। दूसरे शब्दों में, बिटकॉइन सीज़न आ रहा है, इसलिए हम शो को चुराने के लिए वैकल्पिक क्रिप्टोकरेंसी निवेश के लिए कुछ समय तक इंतजार कर सकते हैं।
बिटकॉइन की (सापेक्षिक) ताकत को क्या प्रेरित करता है?💪
एक ओर, मुद्रास्फीति बढ़ गई है, इसलिए फेडरल रिजर्व (फेड) और अन्य केंद्रीय बैंक उन मूल्य वृद्धि को कम करने के लिए ब्याज दरें बढ़ा रहे हैं और अपनी बैलेंस शीट को समायोजित कर रहे हैं। और जबकि बिटकॉइन ने हाल ही में मुद्रास्फीति बचाव के रूप में अच्छा प्रदर्शन नहीं किया है, फिर भी इसे क्रिप्टोकरेंसी में सबसे अच्छा मुद्रास्फीति बचाव माना जाता है। उच्च जोखिम वाली क्रिप्टोकरेंसी में निवेश बढ़ाने के लिए बहुत कम नकदी उपलब्ध है। दूसरी ओर, संस्थागत निवेशक स्मॉल-कैप altcoins की तुलना में बिटकॉइन के साथ अधिक सहज हैं। बिटकॉइन का लंबे समय से परीक्षण किया गया है, यह आम तौर पर कम अस्थिर है, और इसका बाजार आकार बाकी की तुलना में बहुत बड़ा है। और हमने इसे हाल ही में ऑन-चेन डेटा के साथ देखा है, जहां सबसे बड़े व्हेल (संभवतः संस्थान) बिटकॉइन डिप खरीद रहे हैं।
गिरावट के दौरान व्हेल ख़रीदना। स्रोत: ग्लासनोड
क्रिप्टो बाजार भी एक प्राकृतिक चक्र का अनुसरण करता है। जब मंदी के बाजार में, जैसे कि अब, बिटकॉइन कई altcoins को अवशोषित कर लेता है क्योंकि निवेशक बिटकॉइन की सापेक्ष कीमत स्थिरता का पक्ष लेते हैं। फिर, क्रिप्टो बुल मार्केट की शुरुआत में, निवेशक सबसे पहले अपने सबसे अनुभवी खिलाड़ी (यानी बिटकॉइन) को पेश करते हैं। इसके बाद बड़े "लेयर 1" प्रोटोकॉल आते हैं, जैसे Ethereum, सोलाना और पोलकाडॉट। और अंत में वे सबसे अधिक सट्टा परियोजनाओं को खेलने का समय देंगे, जो आकार में छोटी और अधिक संभावनाओं वाली होंगी। ऐसा इसलिए है, क्योंकि सामान्य तौर पर, एक बार जब निवेशकों को "सुरक्षित" समझे जाने वाले निवेश से लाभ मिल जाता है, तो वे अधिक जोखिम लेने के लिए इच्छुक हो जाते हैं। आइए 2020 के अंत के बारे में सोचें, उदाहरण के लिए, जब बिटकॉइन $10.000 से $40.000 हो गया। अधिकांश Altcoins पीछे रह गए, भले ही वे अभी भी डॉलर के मुकाबले मूल्य प्राप्त कर रहे थे। फिर, 2021 की पहली तिमाही में, बिटकॉइन 40.000 डॉलर से बढ़कर 60.000 डॉलर से अधिक हो गया, जबकि छोटे पूंजीकरण वाली क्रिप्टोकरेंसी में निवेश कई गुना बढ़ गया।
क्या वैकल्पिक क्रिप्टोकरेंसी में निवेश एक अच्छा प्रवेश बिंदु है?🚩
यदि पिछले चक्रों को देखा जाए, तो इन सभी को संयोजित करने का एक आसान तरीका हो सकता है। जब तेजी का बाजार अंततः वापस आ जाएगा, तो बिटकॉइन सबसे पहले बढ़त का नेतृत्व करेगा, इसलिए इन निचले स्तरों पर अब Altcoins की तुलना में अधिक बिटकॉइन जमा करना उचित हो सकता है। जब हम अभी भी इस मंदी के बाजार में हैं तो यह सबसे सुरक्षित खेल भी है क्योंकि ऑल्ट क्रिप्टोकरेंसी निवेश बिटकॉइन की तुलना में बहुत अधिक गिर सकता है क्योंकि यह नीचे खोजने की कोशिश करता है।
इसलिए, बिटकॉइन में निवेश न केवल वैकल्पिक क्रिप्टोकरेंसी में निवेश की तुलना में कम जोखिम भरा है, बल्कि आगामी Altcoins सीज़न के शुरुआती चरण में अधिक लाभ भी उत्पन्न कर सकता है। बाद में, जब बिटकॉइन का प्रभुत्व बहुत मजबूत हो जाएगा, तो विभिन्न क्रिप्टोकरेंसी में निवेश करना उचित हो सकता है। वास्तविक क्रिप्टो किस्मत मंदी के बाजारों में बनती है, न कि तेजी के बाजारों में, सस्ते होने पर उत्कृष्ट बुनियादी सिद्धांतों वाली परियोजनाओं को धीरे-धीरे खरीदकर। लेकिन बिटकॉइन प्रभुत्व चार्ट से पता चलता है कि आने वाले महीनों में अधिकांश (लेकिन सभी नहीं) altcoins अभी भी बिटकॉइन की तुलना में बहुत सस्ते हो सकते हैं। तो, अच्छी बात यह है कि बिटकॉइन के वैकल्पिक क्रिप्टोकरेंसी में हमारे निवेश को दोगुना करने के लिए अभी भी काफी समय हो सकता है।