क्या एक etf है

हाल के वर्षों में, कुछ जो बहुत लोकप्रिय हो गया है वह है निवेश, क्योंकि कई लोगों की आर्थिक अपेक्षाओं के कारण, अतिरिक्त नौकरी पाने के अलावा अन्य तरीकों से आय प्राप्त करने का प्रयास एक ऐसा विषय है जो लोकप्रिय हो गया है। लेकिन इसमें शामिल होने की कोशिश कर रहा है निवेश की दुनिया हम महसूस कर सकते हैं कि हमारी पूंजी को एक बचत कोष में निवेश करने से, जो हमें वार्षिक ब्याज देता है, जोखिम वाले उपकरणों जैसे डेरिवेटिव या स्टॉक में निवेश करने के लिए कई विकल्प हैं। लेकिन पूरी रेंज में कुछ ऐसे भी हैं जो इस दुनिया में अभी शुरुआत कर रहे लोगों के लिए अजीब हो सकते हैं, इस मामले में हम बात करेंगे ईटीएफ, कई संभावनाओं वाला एक बहुत ही रोचक साधन।

ईटीएफ क्या है?

स्पष्टीकरण में जाने से पहले कि यह एक है ईटीएफ और यह कैसे व्यवहार करता है दो शब्दों के बारे में स्पष्ट होना महत्वपूर्ण है। प्रथम वे निवेश कोष हैंये एक मध्यस्थ हैं जो निवेशक और उस बाजार के बीच मौजूद हैं जिसमें आप पूंजी निवेश करना चाहते हैं। दूसरा शब्द जो हमें समझना चाहिए वह है स्टॉक इंडेक्स, उत्तरार्द्ध की समझ को सुविधाजनक बनाने के लिए, हम कहेंगे कि यह उन सभी मूल्यों का औसत है जो एक विशिष्ट बाजार बनाते हैं; यह कहा जा सकता है कि यह वह तरीका है जिससे बाजार के सभी घटकों की जानकारी एक ही डेटा में केंद्रित होती है।
अब अगर हम यह समझना शुरू कर सकते हैं कि ETF क्या है। कड़ाई से बोल रहा हूँ a ईटीएफ एक एक्सचेंज ट्रेडेड फंड है, और उन्हें एक ट्रेडेड इंडेक्स फंड के रूप में परिभाषित किया गया है, लेकिन यह क्या है? इंडेक्स फंड को ऐसे निवेश फंड के रूप में परिभाषित किया जाता है जिनकी एक परिवर्तनीय आय होती है, यही वजह है कि वे स्टॉक इंडेक्स के व्यवहार को दोहराने की कोशिश करते हैं। बेहतर तरीके से समझने के लिए आइए इसके इतिहास के बारे में थोड़ा जान लेते हैं।

El ईटीएफ की शुरुआत यह वापस जाता है जब यह पाया गया कि इक्विटी में वर्गीकृत निवेश फंडों का एक बड़ा हिस्सा उस लाभप्रदता के बराबर करने में सक्षम होने की क्षमता नहीं रखता है जो सूचकांक इसके संदर्भ के रूप में कार्य करता है। एक उदाहरण के साथ इस स्पष्टीकरण को सरल बनाने के लिए, हम निम्नलिखित कहेंगे: जब कोई निवेशक स्पेनिश शेयर बाजार में निवेश करने का निर्णय लेता है, तो वह जो लाभ प्राप्त करेगा वह उससे कम होगा आईबेक्स 35.

अब, जब यह बात समझ में आई, इंडेक्स फंड बनाने का निर्णय, जो निवेशक या प्रबंधक के लिए हेरफेर करना आसान है। इसका आधार यह है कि प्रबंधक उन्हीं शेयरों को खरीदेगा जो सूचकांक बना रहे हैं, साथ ही वे उन्हें उसी अनुपात में खरीदते हैं। इस तरह, न केवल निवेश के कार्य को सुविधाजनक बनाया जाता है, क्योंकि शेयर बाजार के गहन ज्ञान की आवश्यकता नहीं होती है, साथ ही कंपनियों का विश्लेषण भी होता है। लेकिन प्रक्रिया को सुविधाजनक बनाने के अलावा, अधिक रुचि का एक बिंदु है, तथ्य यह है कि सूचकांक द्वारा दी जाने वाली लाभप्रदता पहले ही प्राप्त की जा सकती है।

तो अगर हम कोशिश करें संक्षेप में बताएं कि ईटीएफ क्या है, हम कह सकते हैं कि यह एक है इंडेक्स और म्यूचुअल फंड के बीच हाइब्रिड. यह हाइब्रिड दो मुख्य चीजों की सेवा करता है, पहला, यह निवेश प्रक्रिया को सुविधाजनक बनाने का काम करता है, दूसरा, यह निवेशक को सूचकांक द्वारा दी जाने वाली लाभप्रदता को प्राप्त करने की अनुमति देता है, अगर मुनाफा होता है, तो वे केवल एक फंड में निवेश करने से अधिक होते हैं। लेकिन क्या इसके अन्य फायदे हैं? इसका उत्तर है हां, आइए देखें कि वे क्या हैं।

ईटीएफ के लाभ

एक अपने सबसे उत्कृष्ट लाभ यह है कि प्रबंधन आयोग परिवर्तनीय आय निधियों के आयोगों की तुलना में बहुत कम हैं, इस तरह न केवल सूचकांक की लाभप्रदता को बराबर करके लाभ बढ़ाया जाता है, बल्कि निवेश व्यय भी कम हो जाता है; यह निस्संदेह निवेशक के लिए एक बड़ा फायदा है। लेकिन यह हाइलाइट करने का एकमात्र फायदा नहीं है, आइए देखें कि ईटीएफ हमें और क्या ऑफर करते हैं।

ईटीएफ का विश्लेषण करते समय हमने समझा कि, इसकी संरचना के कारण, यह इंडेक्स फंड इंडेक्स की संरचना का बिल्कुल पालन करता है; और यह इस वजह से है कि निवेश के संबंध में निर्णय लेते समय प्रबंधक द्वारा गलती करने का जोखिम बहुत कम हो जाता है; जो, अगर ऐसा होता है, तो फंड द्वारा दी जाने वाली लाभप्रदता को जोखिम में डाल देगा। हालाँकि, ईटीएफ में कुछ कमियां भी हैं कि हमें अपनी पूंजी कहां निवेश करनी है, इसका निर्णय लेते समय हमें ध्यान में रखना होगा।

ईटीएफ के नुकसान

जारी रखने से पहले, एक विवरण का उल्लेख करना महत्वपूर्ण है जो कई निवेशकों का ध्यान आकर्षित कर सकता है, और वह यह है कि, हालांकि ये कमीशन अन्य निवेश फंडों की तुलना में कम हैं, फिर भी वे उन लोगों की तुलना में अपेक्षाकृत अधिक कमीशन हैं एक निवेशक अपने निवेश पोर्टफोलियो के लिए भुगतान करेगा. लेकिन इस बिंदु पर आगे जाकर हमें यह स्पष्ट करना चाहिए कि यह बिंदु दीर्घावधि में लागू होता है। लेकिन साथ ही हमारे दीर्घकालिक निवेशों पर विचार करना महत्वपूर्ण है क्योंकि हालांकि ईटीएफ के लिए वार्षिक कमीशन स्पष्ट रूप से वार्षिक है, यह एक ऐसा बिंदु है जो निश्चित रूप से हमारे दीर्घकालिक निवेश की लाभप्रदता को परिभाषित करेगा।

विचार करने की एक और बात यह है कि इन इंडेक्स फंडों का प्रदर्शन इसे अनिवार्य तरलता अनुपात के रूप में जाना जाता है, जिसे बनाए रखा जाना चाहिए, इसे काफी कम किया जा सकता है। इस बात पर विचार करने के अलावा कि ऐसे कमीशन हैं जिन्हें छिपा हुआ कहा जा सकता है, जो उन लोगों के समान हैं जो मौजूद बाकी निवेश फंडों में प्रस्तुत किए जाते हैं।

एक बार जब पिछले बिंदुओं को स्पष्ट कर दिया गया है, तो यह महत्वपूर्ण है कि हम उस पर विचार करें, हालांकि इसमें ईटीएफ सिद्धांत वे एक सूचकांक की लाभप्रदता के बराबर बनाने के लिए बनाए गए थे, वास्तव में ऐसा होना व्यावहारिक रूप से असंभव है, क्योंकि ये नुकसान मौजूद हैं, हमारा शुद्ध लाभ सीधे सूचकांक में निवेश करने की पेशकश के बराबर नहीं है। यही कारण है कि पिछले पैराग्राफ में जो उल्लेख किया गया था, उसे ध्यान में रखें, लंबी अवधि में हमारे निवेश का विश्लेषण करें, ताकि यह स्पष्ट और अधिक अनुमानित विचार हो कि हमारा निवेश कैसे व्यवहार करेगा, और यदि शुद्ध लाभ यह प्रदान करता है वांछित एक। हमारे लिए।

इंडेक्स फंड के सिंपल फंड का क्या नुकसान है?

मुख्य अंतर तब देखा जाता है जब हम उस लाभप्रदता की तुलना करते हैं जो हम a . से प्राप्त करते हैं स्टॉक सूची; अपने पाठकों के कौशल में सुधार करने के लिए हम अच्छे निर्णय लेने में सक्षम होने के लिए एक बुनियादी सलाह देंगे। लाभप्रदता की तुलना करना आवश्यक है, ऐसा इसलिए है क्योंकि जब हम ऐसा करते हैं तो हम देख सकते हैं कि शेयर बाजार के सूचकांक यह नहीं दर्शाते हैं कि कंपनियों को लाभांश का भुगतान करना है; एक बार जब हम इस बिंदु को समझ लेते हैं, तो इस बात पर जोर देना महत्वपूर्ण है कि हम यह निष्कर्ष निकालते हैं कि स्टॉक मार्केट में सीधे किए गए निवेश की लाभप्रदता की तुलना में फंड की लाभप्रदता स्वयं की तुलना में बहुत कम है।

ईटीएफ व्यवहार

एक ईटीएफ की सैद्धांतिक कीमत होती है; यह है कारकों के आधार पर गणना जैसे कि सूचकांक की कीमत, कमीशन जिन्हें कवर किया जाना है, जो लाभांश मौजूद हैं, कुछ अन्य के बीच। हालांकि, यह सैद्धांतिक कीमत वास्तविक कीमत से बिल्कुल अलग नहीं है, लेकिन इसकी गणना के तरीके में इसका अंतर है; यह मुख्य अंतर इस तथ्य में निहित है कि वास्तविक कीमत प्रत्यक्ष रूप से मौजूद आपूर्ति और मांग पर आधारित होती है; ध्यान में रखने के लिए एक बहुत ही महत्वपूर्ण बिंदु।

अब, एक ईटीएफ की तरलता के बारे में, हम एक ऐसे तथ्य के बारे में बात कर रहे हैं जिसकी गारंटी उन संस्थाओं द्वारा दी जाती है जो एक अंतर की पेशकश करने में सक्षम होने के लिए प्रतिबद्ध हैं। खरीदना और बेचना।

इस लेख के साथ सफलतापूर्वक निष्कर्ष निकालने के लिए हम एक उदाहरण देंगे कि कैसे a वास्तविक स्थिति में ईटीएफ प्रबंधक. इस घटना में कि ईटीएफ की कीमत उक्त ईटीएफ के सैद्धांतिक मूल्य से अधिक हो जाती है, प्रबंधक को बाजार में शेयर खरीदना चाहिए, बाद में ईटीएफ के विभाजन बनाने में सक्षम होना चाहिए; अगला कदम उन्हें उस समय बेचना होगा जब वास्तविक और सैद्धांतिक कीमतें फिर से संतुलित हों।

इसके विपरीत, यदि वास्तविक ईटीएफ मूल्य ई सैद्धांतिक मूल्य से नीचे है, प्रबंधक को ईटीएफ में शेयर खरीदना चाहिए और फिर उन्हें विघटित करने में सक्षम होना चाहिए, अगली बात शेयर बाजार में शेयरों को बेचने की होगी, यह तब तक है जब तक सैद्धांतिक और वास्तविक कीमतें फिर से संतुलित न हो जाएं।

एक बार जब हम उपरोक्त सभी को समझ लेते हैं, तो हम कह सकते हैं कि एक ईटीएफ सूचकांक के अनुसार व्यवहार करता है, ताकि, यदि ईटीएफ के लिए बेंचमार्क में 15% की वृद्धि हो, तो ईटीएफ में भी 15% की वृद्धि होगी; इसके विपरीत, यदि सूचकांक के मूल्य में 9% की गिरावट आती है, तो ETF में भी 9% की गिरावट आएगी। हालांकि इस व्यवहार के बावजूद पहले विश्लेषण किए गए कारकों के कारण लाभप्रदता समान नहीं है।

एक और अच्छी खबर यह है कि अगर आप सोच रहे हैं ईटीएफ में निवेश करें, कोई निवेश किट नहीं है, इसलिए यह एक बहुत अच्छा निवेश विकल्प हो भी सकता है और नहीं भी। एक बार जब आप एक निवेशक के रूप में यह सारी जानकारी प्राप्त कर लेते हैं, तो यह निर्णय लेने का समय है कि ईटीएफ में अपनी पूंजी का निवेश करना है या नहीं।