कच्चे माल में निवेश कैसे करें? चरण दर चरण मार्गदर्शिका

जब से हमने इस दशक की शुरुआत की है, हमने देखा है कि यह शुरुआत से ही कितना मजबूत था। महामारी और पिछले वर्ष में उभरे विभिन्न भू-राजनीतिक संघर्ष, यूक्रेन और रूस के बीच युद्ध ने आग में घी डालने का काम किया है। इन घटनाओं से सबसे अधिक लाभान्वित होने वाले परिसंपत्ति वर्गों में से एक कच्चा माल है, जिसकी कीमतें 2022 के दौरान आसमान छू रही हैं। इसलिए आज हम आपको मुख्य कच्चे माल पर निवेश प्रशिक्षण और कुशलतापूर्वक संचालन कैसे करें, इस पर प्रशिक्षण देने जा रहे हैं। उनमें से प्रत्येक के साथ. 

कच्चे माल का बाज़ार कैसे काम करता है?⚙️​

कच्चे माल बुनियादी उत्पाद हैं जिनका उपयोग कृषि उत्पादों, जीवाश्म ईंधन और खनिजों के उत्पादन के लिए किया जाता है। कमोडिटी ऐसी परिसंपत्तियां हैं जो बाजार में खरीदी और बेची जाती हैं, जैसी परिसंपत्तियों के विपरीत बांड या वे शेयर जिन्हें हम केवल अनुबंधों के साथ प्राप्त कर सकते हैं। कच्चे माल के भीतर हम कठोर माल (निकाले गए संसाधन, जैसे सोना, तेल...) या नरम माल (वस्तु उत्पाद, जैसे कॉफी, जानवर, गेहूं...) के बीच अंतर कर सकते हैं। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि प्रत्येक प्रकार के कच्चे माल की स्थितियाँ कई कारकों (उदाहरण के लिए जलवायु, राजनीतिक, सामाजिक या भौगोलिक) के आधार पर भिन्न हो सकती हैं।

मुख्य कच्चा माल क्या हैं?👀​

कच्चे माल के व्यापार के भीतर हम उन्हें 4 मुख्य क्षेत्रों के बीच अंतर कर सकते हैं: 

शक्ति💡​

ऊर्जा क्षेत्र तेल या प्राकृतिक गैस जैसी संपत्तियों से बना है। वे बुनियादी उपभोक्ता या औद्योगिक क्षेत्रों जैसे क्षेत्रों के कामकाज के लिए आवश्यक संपत्ति हैं। तेल की कीमत को अमेरिका में संदर्भ मूल्य से मापा जा सकता है (वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट/सीएल1!) या यूरोपीय संदर्भ के साथ, ब्रेंट (बीआरएन1!). तेल की कीमतें आपूर्ति और मांग (ओपेक बैठकों या आईईए कच्चे माल द्वारा घोषित) और भू-राजनीतिक घटनाओं के आधार पर उतार-चढ़ाव करती हैं, जैसे कि वर्तमान में यूक्रेन में युद्ध के साथ हो रहा है। 

यही बात प्राकृतिक गैस के साथ भी होती है, आप जिस क्षेत्र में हैं उसके आधार पर हम विभिन्न संदर्भों के साथ इसकी सलाह ले सकते हैं। इसका संदर्भ हम यूरोप में देख सकते हैं डच गैस (TTF), संयुक्त राज्य अमेरिका में के साथ हेनरी हब (NG) या एशिया में के साथ एशिया वैश्विक मूल्य (पीएनजीएएसजेपीयूएसडीएम). प्राकृतिक गैस की कीमतों में तेल की तरह आपूर्ति और मांग के माध्यम से उतार-चढ़ाव होता है और यह जलवायु या भू-राजनीतिक घटनाओं के प्रति भी संवेदनशील है। 

कीमती धातुओं️

कीमती धातु क्षेत्र मुख्य रूप से सोना, चांदी, पैलेडियम या प्लैटिनम जैसी धातुओं से बना है। ये उनकी सीमित आपूर्ति और समय के साथ हमेशा होने वाली उच्च मांग से नियंत्रित होते हैं। इनका कारोबार आमतौर पर मुद्रा वायदा जैसे वायदा अनुबंधों के साथ किया जाता है। सोना (जीसी1!), रजत (हाँ1!), इस दुर्ग (PA1!) या द प्लैटिनम (पीएल1!). सुरक्षित आश्रय गुणवत्ता के कारण अनिश्चितता के समय सोने की कीमत बढ़ जाती है। चांदी, पैलेडियम और प्लैटिनम को भी लाभ होता है, हालांकि कुछ हद तक क्योंकि उनका उपयोग औद्योगिक क्षेत्र की ओर अधिक होता है। 

हम औद्योगिक उत्पादन के लिए आवश्यक धातुएँ भी पा सकते हैं, जैसे लोहा (अंकल1!), इस तांबा (एचजी1!) , वह एल्युमीनियम (अली1!), इस जस्ता (ZNC1!) या निकल (निकेल1!). इन धातुओं की कीमत आमतौर पर आर्थिक स्वास्थ्य का एक बड़ा संकेतक है क्योंकि उनका उपयोग औद्योगिक उत्पादन पर केंद्रित है। बदले में, मुख्य कीमती धातु निर्यातक देश मूल्य भिन्नता से प्रभावित होते हैं, जैसे चिली, जो विश्व तांबे के उत्पादन का 28% केंद्रित करता है। 

कृषि उत्पादों​🚜​

कृषि क्षेत्र वह है जिसमें कोको (CJ1!), अनाज (ZC1!), चीनी (SB1!), सोयाबीन (ZS1!) या गेहूं (ZW1!) जैसे खाद्य उत्पाद शामिल हैं। हम गैर-खाद्य उत्पाद जैसे कपास (CT1!) या पाम तेल (OJ1!) भी पा सकते हैं। यह क्षेत्र मौसम की समस्याओं, आपूर्ति श्रृंखलाओं में समस्याओं या उन कीमतों के बारे में बहस के प्रति संवेदनशील है जिन पर विभिन्न क्षेत्रों के बीच व्यापार किया जाता है। कीमती धातुओं की तरह, इन कच्चे माल के बाजार हिस्सेदारी के एक अच्छे हिस्से को नियंत्रित करने वाले देशों की मुद्राएं भी लाभान्वित या प्रभावित होंगी। उदाहरण के लिए, विश्व की 65% कॉफ़ी का उत्पादन 5 देशों में केंद्रित है; ब्राज़ील, वियतनाम, कोलंबिया, इंडोनेशिया और इथियोपिया। 

पशुधन उत्पाद🐷​

यह क्षेत्र सूअर या मवेशी जैसे पशु उपभोग उत्पादों से बना है। यह एक ऐसा क्षेत्र है जिसकी निरंतर मांग रहती है, लेकिन साथ ही यह हमारे द्वारा इनके अत्यधिक उपभोग और इन जीवित प्राणियों को खिलाने के प्रभाव के कारण पर्यावरण को नुकसान भी पहुंचाता है। संभवतः अगले वर्षों में, जलवायु परिवर्तन के खिलाफ 2030 के एजेंडे के अनुसार इन कच्चे माल के पर्यावरणीय प्रभाव को कम करने के लिए उपाय किए जाएंगे। 

कच्चे माल के बाजार में हमें किन कारकों को नियंत्रित करना है?🖐️​

जैसा कि हम पहले टिप्पणी कर रहे हैं, कच्चे माल का बाजार स्टॉक या अन्य परिसंपत्ति वर्गों की तुलना में विभिन्न विशेषताओं पर चलता है। आइए देखें कि कच्चे माल के निवेश में आपके प्रशिक्षण के लिए हमें किन मुख्य विशेषताओं को ध्यान में रखना है: 

प्रस्ताव और मांग⚖️​

जब बाजार संतुलन में बहता है, तो कच्चे माल की कीमतें स्थिर सीमा में रहती हैं। लेकिन कई बार जब आपूर्ति उम्मीद से कम हो सकती है या उत्पादन में कटौती की घोषणा की जाती है, तो ऐसे कच्चे माल की कीमतों में ऊपर या नीचे उतार-चढ़ाव हो सकता है। इसका एक स्पष्ट उदाहरण गैस आपूर्ति में संभावित कटौती हो सकती है, जो यूक्रेन में संघर्ष के कारण यूरोप को भुगतनी पड़ सकती है, जिसके कारण पिछले वर्ष 10 के दौरान प्राकृतिक गैस अपने मूल्य से 2022 गुना अधिक हो गई है। 

मुद्राओं के साथ सहसंबंध💱​

कच्चे माल के बाजार में विभिन्न मुद्राओं के साथ कुछ सहसंबंध भी होते हैं जो कि होने वाली भू-राजनीतिक घटनाओं के आधार पर उनके आंदोलनों को सहसंबंधित देखते हैं। उदाहरण के लिए, कैनेडियन डॉलर (CAD) तेल आंदोलनों से संबंधित है क्योंकि यह देश मुख्य तेल निर्यातकों में से एक है, या ऑस्ट्रेलियाई डॉलर (AUD) क्योंकि यह मुख्य सोने के निर्यातकों में से एक है। यद्यपि यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि कच्चे माल का एक बड़ा हिस्सा अमेरिकी डॉलर के मुकाबले अपना मूल्य मापता है, इसलिए हम आपको कच्चे माल में निवेश करने के प्रशिक्षण के लिए एक तरकीब देते हैं; हम किस स्थिति में हैं यह देखने के लिए आप डॉलर इंडेक्स (DXY) का अनुसरण कर सकते हैं। 

स्टॉक और इन्वेंटरी🚛​

यह उन कारकों में से एक है जो सीधे कच्चे माल को प्रभावित करते हैं। कच्चे माल का उत्पादन आमतौर पर खराब मौसम, खराब फसल, कर्मियों या वितरण की कमी के कारण उत्पादन कठिनाइयों, आर्थिक और राजनीतिक संघर्ष जैसी घटनाओं से सीधे प्रभावित होता है जो करों, व्यापार कानूनों के समावेश के साथ कच्चे माल की कीमतों में बदलाव ला सकते हैं। या अन्य उपाय. उदाहरण के लिए, ओपेक बैठकें या आईईए क्रूड इन्वेंटरी ऐसी घटनाएं हैं जो तेल स्टॉक और इन्वेंट्री की रिपोर्ट करती हैं, जिससे घटना से पहले और बाद में अस्थिरता में वृद्धि होती है। 

मुद्रास्फीति🎈

इस वर्ष 2022 के दौरान सबसे अधिक चर्चित विषयों में से एक, मुद्रास्फीति भी कुछ कच्चे माल क्षेत्रों को लाभ और नुकसान दोनों पहुंचा सकती है। ऊर्जा क्षेत्र के लिए यह फायदेमंद हो सकता है क्योंकि मुद्रास्फीति की अवधि में कच्चे माल को आमतौर पर मुद्रास्फीति में वृद्धि से लाभ होता है, हालांकि औद्योगिक या कृषि उत्पादन के अन्य क्षेत्रों के लिए यह उनकी उत्पादन लागत में वृद्धि करके हानिकारक हो सकता है और, परिणामस्वरूप, अन्य की लागत क्षेत्र। 

अस्थिरता💥​

ऐतिहासिक रूप से हम जानते हैं कि कच्चे माल का बाजार उन बाजारों में से एक है जो पूरे वर्ष सबसे अधिक अस्थिरता झेलता है। औसतन, कमोडिटी बाजार में सालाना 30% की बढ़ोतरी होती है। यानी एक साल के दौरान कच्चे माल की कीमत में औसतन 30% ऊपर-नीचे होता रहता है। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि कच्चे माल के निवेश में आपके प्रशिक्षण के लिए हमने पहले जिन बिंदुओं का उल्लेख किया है, वे अस्थिरता से अत्यधिक प्रभावित हैं, जिसे हम VIX सूचकांक के साथ माप सकते हैं, जिसे "डर सूचकांक" के रूप में जाना जाता है। 

हम कच्चे माल के साथ कैसे काम कर सकते हैं?🤷‍♂️​

कमोडिटी वायदा🔮

कच्चे माल के साथ काम करने का सबसे आम तरीका वायदा बाजार है। वायदा कारोबार में ऐसे अनुबंध शामिल होते हैं जिनमें किसी वस्तु की भविष्य की कीमत का अनुमान लगाया जाता है। उदाहरण के लिए, हम 5.000 दिनों में 95 डॉलर प्रति बैरल पर 30 बैरल तेल खरीदने का वायदा अनुबंध खोल सकते हैं। अनुबंध के अंत में, हमें 5.000 बैरल घर नहीं भेजा जाएगा, लेकिन हम स्पॉट ट्रेडिंग मार्केट के माध्यम से विपरीत स्थिति लेकर अपना अनुबंध बंद कर देंगे। 

इस उदाहरण में, जब वायदा अनुबंध अपनी समाप्ति तिथि पर पहुंचता है, तो मौजूदा बाजार मूल्य पर 5,000 बैरल तेल बेचने के लिए एक और अनुबंध दर्ज करके हमारी स्थिति बंद हो जाएगी। यदि हाजिर कीमत हमारे अनुबंध मूल्य $95 प्रति बैरल से अधिक हो जाती है, तो हम लाभ कमाते हैं, और यदि यह कम है, तो हम पैसा खो देते हैं। कमोडिटी वायदा कारोबार की मेजबानी करने वाला सबसे बड़ा बाजार शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज (सीएमई) है।

कच्चा माल सीधे खरीदें🛒​

जब हम वायदा अनुबंधों का व्यापार करते हैं, तो हम वस्तु को स्वयं खरीदते या बेचते नहीं हैं। वायदा निवेशक वास्तव में लाखों बैरल तेल या जानवरों के झुंड की डिलीवरी नहीं लेते हैं। वायदा बाज़ार इस बारे में अनुमान लगाने पर आधारित होते हैं कि किसी वस्तु की कीमत एक निश्चित अवधि में किस दिशा में जाएगी। हालाँकि, के लिए कीमती धातुएँ जैसे सोना और चांदी, निवेशक स्वयं भौतिक संपत्ति, जैसे सोने की छड़ें, सिक्के या आभूषण, पर कब्ज़ा कर सकते हैं।

कच्चे माल बाजार में कंपनियों के शेयर📈​

हमारे पास एक अन्य विकल्प कच्चे माल के संपर्क वाली कंपनी के शेयर सीधे खरीदना है। कुछ उदाहरण देने के लिए, हम के शेयर खरीद सकते हैं ऑक्सीडेंटल पेट्रोलियम (OXY) या एक्सॉन मोबिल (XOM) तेल, स्टॉक में एक्सपोज़र हासिल करने के लिए न्यूमोंट (एनईएम) o बैरक गोल्ड (सोना) सोने के संपर्क में आने के लिए, रॉयल डच शेल (Shel) या BP (BP) प्राकृतिक गैस के संपर्क में आने के लिए या कोफ्को (1610) गेहूं के संपर्क में आने के लिए। 

कमोडिटी शेयरों में निवेश करना कमोडिटी में सीधे निवेश करने की तुलना में कम जोखिम भरा है क्योंकि हम केवल कमोडिटी के मूल्य में निवेश नहीं कर रहे हैं, क्योंकि एक अच्छी तरह से चलने वाली कंपनी आय उत्पन्न करना जारी रख सकती है, भले ही कमोडिटी का मूल्य कम हो जाए। कंपनी के प्रशासन और कुल बाज़ार भागीदारी जैसे अन्य कारक भी हैं जो अंततः उनकी कीमत को प्रभावित कर सकते हैं।

विकल्प ट्रेडिंग🎫

डेरिवेटिव बाजारों के भीतर हमारे पास न केवल वायदा है, हम खरीद या बिक्री विकल्पों के माध्यम से कच्चे माल के साथ भी काम कर सकते हैं। इस प्रकार का निवेश हमें किसी उत्पाद को खरीदे बिना उसकी कीमत में उतार-चढ़ाव के साथ काम करने की अनुमति देता है। हम दो प्रकार के विकल्प पा सकते हैं: 

• कॉल विकल्प: हमारे पास एक निश्चित तिथि (समाप्ति तिथि) से पहले एक निर्धारित मूल्य (स्ट्राइक प्राइस) पर अनुबंध खरीदने का अधिकार है लेकिन दायित्व नहीं है। 
• पुट ऑप्शन (पुल): कॉल ऑप्शन के विपरीत, पुट हमें सहमत समाप्ति तिथि से पहले स्ट्राइक मूल्य पर अनुबंध बेचने का अधिकार तो देता है लेकिन दायित्व नहीं। 

यह व्यापार वायदा के समान ही काम करता है; यदि भविष्य में कीमत स्ट्राइक मूल्य से अधिक हो जाती है, तो हम लाभ कमाने के लिए कॉल विकल्प बेच सकते हैं। इसका विपरीत पुट ऑप्शंस के साथ होगा, जहां हमें उन्हें स्ट्राइक प्राइस से कम कीमत पर बेचना होगा। 

कमोडिटी एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) में निवेश🧺​

एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड रिटर्न को अधिकतम करने और जोखिमों को कम करने के लिए विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में अपने निवेश में विविधता लाते हैं। ईटीएफ के मुख्य लाभों में से एक वह विविधता है जो वे हमें विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों जैसे कि कमोडिटी, स्टॉक, बॉन्ड या अन्य प्रकारों में निवेश प्राप्त करने में सक्षम बनाकर प्रदान करते हैं। यद्यपि यह हमें एक बहुत ही अनुकूल जोखिम/इनाम अनुपात प्रदान करता है, हम विशिष्ट परिसंपत्तियों में उत्पन्न होने वाले बड़े आंदोलनों से भी चूक सकते हैं। मुख्य ईटीएफ जिसकी हम कमोडिटी क्षेत्र में निवेश हासिल करने के लिए अनुशंसा करते हैं वह है इनवेस्को डीबी कमोडिटी इंडेक्स ट्रैकिंग फंड (डीबीसी), जो हमें वैश्विक कच्चे माल बाजार तक पहुंच प्रदान करता है। गहराई से देखने पर, हम विशिष्ट कमोडिटी क्षेत्रों में ईटीएफ में निवेश हासिल करने का भी प्रयास कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, हम इसमें निवेश कर सकते हैं आईशर्स ऑयल एंड गैस एक्सप्लोरेशन एंड प्रोडक्शन यूसीआईटीएस ईटीएफ (एसपीओजी) तेल और प्राकृतिक गैस के संपर्क में आने के लिए। सोने के जरिए हम एक्सपोजर हासिल कर सकते हैं एसपीडीआर गोल्ड शेयर्स (जीएलडी)। कृषि कच्चे माल के लिए, हम खरीद सकते हैं iShares MSCI ग्लोबल एग्रीकल्चर प्रोड्यूसर्स (VEGI)। पशुधन के लिए कच्चे माल के लिए हम खरीद सकते हैं आईपाथ सीरीज बी ब्लूमबर्ग लाइवस्टॉक सबइंडेक्स कुल रिटर्न (गाय). 

एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड हमें अपने पोर्टफोलियो में जोखिम को कम करने के लिए प्रत्येक कमोडिटी क्षेत्र में अपने निवेश में विविधता लाने की अनुमति देते हैं। 

तो, क्या कच्चे माल के निवेश में प्रशिक्षण शुरू करने से पहले उचित है??💭​

कमोडिटी निवेश एक ऐसी रणनीति है जो परिष्कृत निवेशकों के लिए सर्वोत्तम है। किसी भी ऑपरेशन को करने से पहले, हमें कच्चे माल के मूल्य चार्ट को समझना होगा और उन डेटा और घटनाओं का सही विश्लेषण करना होगा जो उनकी कीमतों को प्रभावित कर सकते हैं। चूंकि बाजार मूल्य में उतार-चढ़ाव बड़े लाभ और हानि उत्पन्न कर सकता है, इसलिए उच्च जोखिम सहनशीलता होना भी आवश्यक है, यानी दीर्घकालिक लाभ के पक्ष में अल्पकालिक नुकसान का सामना करने में सक्षम होना। कच्चे माल में निवेश करने के प्रशिक्षण के बिना निवेशक अंततः उन 79% खुदरा विक्रेताओं का हिस्सा बन सकते हैं जो निवेश में पैसा खो देते हैं... बेशक, हम अनुशंसा करते हैं कि कच्चा माल आपके पोर्टफोलियो का कुल हिस्सा न बने। इसकी विशेषताओं और इसके जोखिम/इनाम अनुपात के कारण, अच्छा संतुलन बनाए रखने के लिए अपने पोर्टफोलियो में 20% या उससे कम आवंटित करना उचित होगा। भू-राजनीतिक घटनाओं जैसे अवसरों पर हम अपने निवेश को पुनर्वितरित कर सकते हैं और कच्चे माल के लिए अपने आवंटन को फिर से भर सकते हैं। निष्कर्ष के तौर पर; हमारा सुझाव है कि आप इस परिसंपत्ति वर्ग में निवेश शुरू करने से पहले कच्चे माल के निवेश में प्रशिक्षण लें। इस लेख के बारे में आप क्या सोचते हैं? क्या आपको लगता है कि यह कच्चे माल के निवेश में आपके प्रशिक्षण के लिए उपयोगी होगा?

हम आपको पढ़ते हैं!