पिछले लेखों में क्रिप्टोकरेंसी प्रशिक्षण हम आपको 3 ऑनचेन मेट्रिक्स दिखाते हैं जिनके साथ आप कुछ ब्लॉक चेन के ऑन-चेन डेटा का विश्लेषण कर सकते हैं। ये मेट्रिक्स हमें बाज़ार में वास्तविक लाभ दे सकते हैं। और चूंकि यह लेख सप्ताह पहले था, आज हम आपके लिए क्रिप्टोकरेंसी में प्रशिक्षण विश्लेषण मेट्रिक्स की इस श्रृंखला का खंड 2 लेकर आए हैं।
मीट्रिक #1: नष्ट हुए सिक्के के दिन (सीडीडी)।
सीडीडी क्या है?
कॉइन डेज़ डिस्ट्रॉयड इस क्रिप्टोकरेंसी फॉर्मेशन का पहला मीट्रिक है। हम उस आर्थिक गतिविधि को मापते हैं जो उन सिक्कों को अधिक महत्व देती है जो बिटकॉइन नेटवर्क में लंबे समय से खर्च नहीं किए गए हैं। यह मीट्रिक कुल लेन-देन की मात्रा को देखने का एक विकल्प है, क्योंकि यह उन वॉलेट्स की आर्थिक गतिविधि का सटीक रूप से प्रतिनिधित्व नहीं कर सकता है जो अपने टोकन को लंबे समय तक रखते हैं। इसलिए, लंबी अवधि के लिए अपने फंड रखने वाले वॉलेट महत्वपूर्ण हैं क्योंकि जब वे अपने टोकन खर्च करते हैं तो वे दीर्घकालिक भावना में उल्लेखनीय बदलाव का संकेत दे सकते हैं।
सीडीडी को कैसे मापा जाता है?
प्रत्येक दिन जब एक टोकन इकाई खर्च नहीं की जाती है, तो यह एक "मुद्रा दिवस" जमा करती है। खर्च होने पर, संचित मुद्रा दिवस "नष्ट" हो जाते हैं और सीडीडी मीट्रिक में दर्ज किए जाते हैं। एक निश्चित अवधि में नष्ट किए गए मुद्रा दिनों की कुल संख्या (सीडीडी संकेतक का मूल्य) हमें उन पोर्टफोलियो में महत्वपूर्ण आंदोलनों की पहचान करने में मदद करती है जिनके पास लंबे समय तक टोकन हैं। टोकन पर मीट्रिक मान से मापा जाता है यूटीएक्सओ, निष्क्रिय टोकन जमा होने वाले दिनों की संख्या से इसके मूल्य को गुणा करना। उदाहरण के लिए, यदि 0,5 बीटीसी मूल्य का यूटीएक्सओ वॉलेट में 50 दिनों तक निष्क्रिय रहा है, तो इसमें 25 दिनों की मुद्रा जमा हो गई है।
UTXO मॉडल के साथ लेनदेन। स्रोत: ड्रेवनेस.
हम सीडीडी की व्याख्या कैसे करते हैं?
इस क्रिप्टोकरेंसी गठन के पहले मीट्रिक की व्याख्या करने के लिए, कुछ कारकों को ध्यान में रखना होगा:
- जब सीडीडी बढ़ती है, तो यह संकेत दे सकता है कि लंबी अवधि के निवेशक बाजार की ताकत का फायदा उठाकर अपने टोकन को मुनाफे में बदलने के लिए सिक्के खर्च कर रहे हैं। ये संकेत तेजी के रुझानों में आम हैं, क्योंकि लंबी अवधि के निवेशक बिकवाली करते हैं और अक्सर उस रुझान की ऊंचाई को चिह्नित करते हैं। यदि सिक्के बेचे जाते हैं तो यह निष्क्रिय सिक्कों को प्रचलन में तरल आपूर्ति में बदल सकता है।
कॉइन डेज़ डिस्ट्रॉयड (सीडीडी) मीट्रिक इतिहास। स्रोत: ब्लॉकचेयर.
दूसरी ओर, जब सीडीडी गिरती है तो यह संकेत हो सकता है कि पुरानी मुद्राएं निष्क्रिय हैं, इसलिए उन्हें पोर्टफोलियो में रखने का दृढ़ विश्वास अधिक है। ये संकेत मूल्य सुधार के दौरान तेजी के रुझान में आम हैं, जो आम तौर पर तेजी की शुरुआत का संकेत देते हैं। जब हम इस मीट्रिक के कम मूल्य देखते हैं, तो इसका मतलब है कि धारक अपने टोकन को बेचने के बजाय उन्हें फिर से पकड़ रहे हैं।
मीट्रिक #2: जीवंतता.📅
सजीवता क्या है?
इस क्रिप्टोकरेंसी प्रशिक्षण का दूसरा मीट्रिक जीवंतता है। लाइवनेस एक मीट्रिक है जो हमें धारक के व्यवहार में बदलाव के बारे में जानकारी प्रदान करती है। यह हमें दीर्घकालिक निवेशकों के संचय रुझान और उनके खर्च की पहचान करने में मदद करता है। यह हमें उन अवधियों की पहचान करने में मदद करता है जिनमें सीडीडी नेटवर्क द्वारा जमा किए जाने की तुलना में तेज गति से बढ़ता है।
जीवंतता कैसे मापी जाती है?
जीवंतता की गणना नेटवर्क द्वारा संचित सभी मुद्रा दिनों के संचयी योग और नष्ट किए गए संचित मुद्रा दिनों के अनुपात को लेकर की जाती है। जीवंतता में वृद्धि और ऊपर की ओर रुझान हमें यह संकेत दे सकते हैं कि वाणिज्यिक गतिविधि में वृद्धि हो रही है या लंबी शेल्फ लाइफ वाले निष्क्रिय सिक्के बेचे जा रहे हैं, जिससे परिसंचारी आपूर्ति बढ़ रही है। ये गतिविधियां लंबे समय तक चलने वाले पोर्टफोलियो से जुड़ी हैं जो मुनाफा कमाती हैं।
बिटकॉइन लाइवनेस चार्ट। स्रोत: ग्लासनोड.
इसके विपरीत, घटती आजीविका और गिरावट के रुझान व्यापारिक गतिविधि में गिरावट का संकेत दे सकते हैं या मुद्राएं स्थिर हो रही हैं, जिससे परिसंचारी आपूर्ति में गिरावट आ रही है। ये गतिविधियां लंबे समय तक चलने वाले पोर्टफोलियो से जुड़ी हैं जो संचय की अवधि के लिए तैयार होती हैं।
हम जीवंतता की व्याख्या कैसे करते हैं?
जीवंतता हमें इसकी गतिविधियों के माध्यम से बाजार चक्रों की पहचान करने की अनुमति देती है। उदाहरण के लिए, जब धारक लाभ को बंद करने के लिए अपने टोकन खर्च करते हैं तो जीवंतता बढ़ती है (लाल छाया), जो उन टोकन के संचित सिक्का दिनों को नष्ट कर देती है। दूसरी ओर, जब धारक नए टोकन जमा करते हैं तो जीवंतता कम हो जाती है (हरी छाया), जिससे नेटवर्क की निष्क्रियता बढ़ जाती है और परिणामस्वरूप, संचित सिक्के के दिन फिर से बढ़ जाते हैं। यह हमें मुद्रा के नष्ट होने के दिनों और जमा हुए दिनों (नीली छाया) के बीच संतुलन के क्षणों को निर्धारित करने में भी मदद करता है।
जीवंतता बाजार चक्रों की व्याख्या करने की किंवदंती। स्रोत: ग्लासनोड.
मीट्रिक #3: लेन-देन के लिए नेटवर्क मूल्य (एनवीटी)
एनवीटी क्या है?
वैल्यू नेटवर्क टू ट्रांजेक्शन (स्पेनिश में अनुवादित नेटवर्क टू ट्रांजेक्शन का मूल्य) क्रिप्टोकरेंसी में इस गठन का अंतिम मीट्रिक है। यह मीट्रिक बिटकॉइन के बाजार पूंजीकरण और नेटवर्क के हस्तांतरण की मात्रा के बीच संबंध का वर्णन करता है। इस मीट्रिक को ऑनचेन विश्लेषण में माना जाता है जिसे स्टॉक विश्लेषण में कीमत और कमाई (पी/ई) के बीच के अनुपात के रूप में जाना जाता है। इसलिए, यह मीट्रिक हमें नेटवर्क के मूल्य और उसके स्थानांतरण की मात्रा के बीच होने वाले असंतुलन को देखने की अनुमति देगा।
एनवीटी को कैसे मापा जाता है?
एनवीटी को नेटवर्क मूल्य (बाजार पूंजीकरण) को नेटवर्क के माध्यम से प्रतिदिन प्रसारित डॉलर की मात्रा से विभाजित करके मापा जाता है। इसलिए, जब बिटकॉइन का एनवीटी उच्च होता है, तो यह हमें बताता है कि नेटवर्क का मूल्यांकन लेनदेन में प्रसारित मूल्य से अधिक है। दूसरी ओर, जब एनवीटी कम होता है, तो यह हमें बताता है कि लेनदेन में प्रसारित मूल्य की तुलना में नेटवर्क का मूल्यांकन कम हो जाता है।
बिटकॉइन एनवीटी अनुपात। स्रोत: क्रिप्टोक्वांट।
हम एनवीटी की व्याख्या कैसे करते हैं?
एनवीटी उन क्षणों का पता लगाने में बहुत मददगार है जब कोई प्रवृत्ति अपनी ताकत खो रही हो या ठीक हो रही हो। चूंकि इसकी गणना लेनदेन की मात्रा पर नेटवर्क के मूल्य को मापने पर आधारित है, जब एनवीटी बढ़ता है तो यह विकास चरणों या संभावित सट्टा बुलबुले के कारण होता है। दूसरी ओर, जब एनवीटी गिरता है तो यह परिसंपत्ति पर मंदी की गतिविधियों के कारण होता है। इसलिए, एनवीटी उन क्षणों का पता लगाने के लिए एक संकेतक के रूप में कार्य करता है जिसमें सट्टा बुलबुले बनते हैं और मंदी की गतिविधियों की शुरुआत होती है। स्वयं निर्माता, विली वू के निम्नलिखित ग्राफ़ में, हम बीटीसी की कीमत के मुकाबले एनवीटी को देख सकते हैं, जिसमें दो पंक्तियाँ हैं जो एनवीटी द्वारा इंगित खरीद/बिक्री क्षेत्र को निर्धारित करती हैं।
बिटकॉइन एनवीटी अनुपात चार्ट। स्रोत: WooBull.com.
हम अपने क्रिप्टोकरेंसी प्रशिक्षण को बेहतर बनाने के लिए इन मेट्रिक्स का उपयोग कैसे कर सकते हैं?
क्रिप्टोकरेंसी में इस प्रशिक्षण की पिछली श्रृंखला को जारी रखने वाले इन तीन मेट्रिक्स की समीक्षा करने के बाद, हमने उस सहायता की खोज की है जो हमें उन गतिविधियों का पता लगाने में सक्षम बनाती है जिन्हें हम ग्राफ़ पर नग्न आंखों से नहीं देख सकते हैं। ऑनचेन मेट्रिक्स में यही जादू है, वह डेटा जो अंततः हमें सिरदर्द से बचा सकता है...