एक्सेल उन प्रोग्रामों में से एक है जिसका उपयोग आप विभिन्न कार्यों को करने के लिए कर सकते हैं, जिनमें अर्थशास्त्र, निवेश, लेखांकन से संबंधित कार्य भी शामिल हैं... निवेश पर ध्यान केंद्रित करते हुए, दो सबसे अधिक उपयोग किए जाने वाले फ़ंक्शन आईआरआर और एनपीवी हैं। लेकिन, एक्सेल में एनपीवी और आईआरआर की गणना कैसे करें?
यही हम आपको नीचे समझाने जा रहे हैं ताकि आप जान सकें कि एक्सेल में फॉर्मूलों को कैसे लागू किया जाना चाहिए ताकि डेटा उचित रूप से दिखाई दे और सही हो। चलो यह करते हैं?
एनपीवी क्या है
एक्सेल के साथ गणना करने के लिए आपको सूत्र देने से पहले, यह महत्वपूर्ण है कि आप जानें कि हम प्रत्येक शब्द के साथ क्या संदर्भित कर रहे हैं और सबसे बढ़कर, आप इसका अर्थ और जो व्याख्या दी जानी चाहिए, दोनों को अच्छी तरह से समझते हैं।
एनपीवी का मतलब शुद्ध वर्तमान मूल्य है, जो एक निवेश मानदंड है। हम कह सकते हैं कि यह उपकरण हमें यह जानने में मदद करता है कि किसी परियोजना की आर्थिक व्यवहार्यता क्या है।
इसकी संकल्पना इस प्रकार की जा सकती है वह मूल्य जो किसी निवेश का विश्लेषण करने के लिए सभी सकारात्मक और नकारात्मक नकदी प्रवाह को निर्धारित करता है। दूसरे शब्दों में, वे यह जानने के लिए आय, व्यय और पूंजीगत लागत को ध्यान में रखते हैं कि कोई निवेश संभव है या नहीं।
सूत्र को लागू करने से जो परिणाम प्राप्त हो सकते हैं वे तीन हैं:
- सकारात्मक. जब यह इंगित करता है कि आप जो निवेश करना चाहते हैं वह लाभदायक हो सकता है और इसलिए परियोजना के साथ आगे बढ़ना अच्छा है।
- नकारात्मक. जब किसी प्रोजेक्ट में निवेश करना अच्छा विचार न हो और उससे हट जाना ही बेहतर हो।
- शून्य. शून्य एनपीवी का तात्पर्य है कि निवेश न तो अच्छा है और न ही बुरा। इस मामले में, अन्य प्रकार के मूल्य जो संतुलन को एक तरफ या दूसरे तरफ असंतुलित कर सकते हैं, उन्हें ध्यान में रखना होगा।
आईआरआर क्या है
अब जबकि हमने सामान्य शब्दों में टिप्पणी कर दी है और एनपीवी क्या है, इसके विवरण में गए बिना, हम आईआरआर के साथ भी ऐसा ही करने जा रहे हैं।
आईआरआर का मतलब रिटर्न की आंतरिक दर है। और, जैसा कि वे कहते हैं, इसका उपयोग किसी निवेश की व्यवहार्यता या लाभप्रदता का विश्लेषण करने के लिए किया जाता है।
इसे इस प्रकार परिभाषित किया गया है किसी निवेश से प्राप्त होने वाली आय का प्रतिशत। यानी कि आप निवेश करने पर क्या कमाते हैं। या जो खो गया है, वो तो कहना ही होगा.
बेशक, आप क्या जीतते हैं या हारते हैं यह अक्सर सापेक्ष होता है, क्योंकि जब तक वह क्षण नहीं आता तब तक आप वास्तव में नहीं जानते हैं। लेकिन यह एक सांकेतिक मूल्य है जिसका उपयोग कई पेशेवर निर्णय लेने के लिए करते हैं (इसे अन्य उपकरणों के साथ जोड़कर)।
जहां तक इसके परिणाम की बात है, एनपीवी की तरह, यहां भी आपके पास तीन परिणाम होंगे:
- आईआरआर शून्य से अधिक. यह इंगित करेगा कि परियोजना व्यवहार्य और स्वीकार्य है क्योंकि पर्याप्त लाभप्रदता अर्जित की जाएगी (यह आंकड़ा जितना अधिक होगा, उतना बेहतर होगा)।
- आईआरआर शून्य से कम. इसलिए यह परियोजना बिल्कुल भी व्यवहार्य नहीं है। वास्तव में, यह आपको बर्बाद कर देगा क्योंकि आप पैसा नहीं कमाएंगे, बल्कि आप इसे खो देंगे।
- शून्य के बराबर. एनपीवी की तरह, यहां निवेश आपको लाभ या हानि नहीं देगा। इसलिए संतुलन को एक तरफ या दूसरी तरफ झुकाने के लिए, अन्य मूल्यों या गणनाओं को ध्यान में रखा जाता है जो निर्णय लेने में मदद कर सकते हैं।
एक्सेल में एनपीवी और आईआरआर की गणना कैसे करें
अब, हम एक्सेल प्रोग्राम पर ध्यान केंद्रित करने जा रहे हैं और इस प्रोग्राम में काम करने वाले सूत्रों के अनुसार एनपीवी और आईआरआर गणना करेंगे।
हम आईआरआर फ़ंक्शन से शुरुआत करते हैं, अर्थात्, नकदी प्रवाह की वापसी की आंतरिक दर।
ऐसा करने के लिए, आपको Excel में निम्नलिखित डालना होगा:
=आईआरआर (नकदी प्रवाह युक्त मैट्रिक्स)
यदि कोई अनुमानित आईआरआर मान निर्दिष्ट नहीं किया गया है, तो प्रोग्राम 10% का उपयोग करता है। लेकिन वास्तव में आप इस पर जो चाहें मूल्य लगा सकते हैं। निःसंदेह, सूत्र बदल जाएगा और इस प्रकार होगा:
=आईआरआर (नकदी प्रवाह युक्त मैट्रिक्स; आईआरआर का अनुमानित मूल्य)
निःसंदेह, आपको वह मैट्रिक्स बनाना होगा जिसमें नकदी प्रवाह शामिल हो ताकि यह निर्धारित हो कि डेटा को किस हिस्से से किस हिस्से में ले जाना चाहिए और यह उस प्रवाह के अनुरूप है।
उदाहरण के लिए, कल्पना करें कि आप एक एक्सेल दस्तावेज़ खोलते हैं और कॉलम ए में आप अवधि डालते हैं। कॉलम बी में आप धन का प्रवाह स्थापित करते हैं, जो कि नकदी प्रवाह होगा।
ठीक है, सूत्र में आप =IRR (मैट्रिक्स जिसमें नकदी प्रवाह शामिल है) नहीं डाल सकते हैं, लेकिन आपको यह स्थापित करना होगा कि इसे किस मूल्य से किस मूल्य तक जाना चाहिए।
इस उदाहरण में जो हम आपको बता रहे हैं, यदि कॉलम बी प्रवाह है, तो यह बी2 (कॉलम बी, लाइन 2) से शुरू होगा और अंत तक जारी रहेगा।
इसलिए, सूत्र होगा: =IRR(B2:BX), जिसमें X अंतिम संख्या है जो आपके पास प्रवाह के रूप में है (B10, B12, B242, B4...)।
हम अनुशंसा करते हैं कि आप आईआरआर को सी, डी, ई... जैसे कॉलम में स्थापित करें, लेकिन यह आपको प्रवाह या अन्य डेटा को हटाए बिना परिवर्तन करने की अनुमति देता है।
अब एनपीवी की गणना करने के लिए आगे बढ़ें, आपको पता होना चाहिए कि एक्सेल में इसकी गणना करने वाले फ़ंक्शन को VNA कहा जाता है। आईआरआर की तरह, एक्सेल फ़ंक्शन को एक निश्चित तरीके से निष्पादित करता है। और यह भविष्य के भुगतानों को ध्यान में रखेगा, इसलिए भुगतान मैट्रिक्स में आपके द्वारा इंगित किए गए पहले मूल्य को ब्याज दर में अद्यतन किया जाना आम बात है।
सूत्र इस प्रकार है:
=NAV(छूट दर; भविष्य के फंड के प्रवाह वाला मैट्रिक्स)+ प्रारंभिक निवेश
अब, आप जो डेटा उपलब्ध कराना चाहते हैं, उसके साथ हम इसकी व्याख्या कैसे करेंगे।
एक ओर, आपको अवधि और धन का प्रवाह दर्ज करना होगा (जैसा कि आईआरआर के मामले में था)। लेकिन सिर्फ इतना ही काफी नहीं है.
आपके पास छूट दर भी है. यह आम तौर पर आपको और हमेशा दिया जाना चाहिए, भले ही वे आपको 5%, 10%, 20 दें...आपको इसे सूत्र में रखने के लिए 100 से विभाजित करना होगा: 0,05, 0,1, 0,2...
दूसरी ओर, आपके पास प्रारंभिक निवेश है। आपके पास यह है क्योंकि यह धन के प्रवाह का पहला मूल्य होगा, अर्थात, यदि आप इसे उसी तरह रखते हैं जैसा हमने पहले बताया था, तो यह बी2 होगा।
अब जब आप जानते हैं कि एक्सेल में एनपीवी और आईआरआर की गणना कैसे की जाती है, तो यह आपके लिए यह देखने का अभ्यास करने का समय है कि क्या आपको वास्तव में सूत्र मिलता है और डेटा सही है। इस तरह आप अपने व्यवसाय में अच्छे निर्णय ले सकते हैं। क्या आपको कोई संदेह बाकी है?