ऋण अनुपात का उपयोग और प्रबंधन

आज जो आर्थिक व्यवस्था प्रचलित है, उसमें दुनिया भर में सभी प्रकार के व्यवसायों और निवेशों को करने के लिए बड़ी संख्या में साधन और उपकरण हैं। हालाँकि, पहले से समेकित कंपनी के संरक्षण को सुनिश्चित करने के लिए, एक छोटे से व्यवसाय से जुटाना, यह अत्यंत महत्वपूर्ण है कि हम इनमें से कुछ उपकरणों को पूरी तरह से संभालना सीखें, ताकि वे हमें अपनी कंपनी और व्यवसाय के इष्टतम कामकाज को सुनिश्चित करने की अनुमति दें।

उन लोगों के लिए जो विषय के बारे में जानते हैं, कोई भी यह अनुशंसा करने में विफल रहेगा कि हम विशेष ध्यान देते हैं ऋण अनुपात का प्रबंधन, एक ज्ञान जो किसी भी व्यावसायिक पहल को पूरा करने के लिए आवश्यक है।

ऋण अनुपात क्या है?

ऋण अनुपात आज के सबसे व्यापक रूप से इस्तेमाल वित्तपोषण अनुपात में से एक है। कारण यह है कि यह उन उपकरणों में से एक है जो किसी कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य को मापने और जांचने के लिए बहुत महत्वपूर्ण जानकारी प्राप्त करने की अनुमति देता है। मूल रूप से द ऋण अनुपात हमें वित्तीय उत्तोलन को मापने की अनुमति देता है, अर्थात, ऋण की अधिकतम राशि जो एक दी गई कंपनी संभाल सकती है। एक तरह से, वित्तीय अनुपात बाहरी वित्तपोषण को इंगित करता है जो कंपनी के पास है।

करने के लिए एक ऋण अनुपात क्या है इसका सबसे अच्छा विचार है, यह ध्यान में रखा जाना चाहिए कि ऋणग्रस्तता को मापा जाता है, इसलिए बोलने के लिए, तीसरे पक्ष पर कंपनी की निर्भरता के आधार पर, ऋण अनुपात का उपयोग यह निर्दिष्ट करने के लिए किया जाता है कि कंपनी विभिन्न वित्तपोषण संस्थाओं पर निर्भर करती है बैंकिंग संस्थानों, शेयरधारक समूहों या अन्य कंपनियों के रूप में।

इस वित्तीय अवधारणा को समझने का एक अन्य तरीका निम्नलिखित स्पष्टीकरण से है।

पहले आपको इस बात पर ध्यान देना होगा कि कुछ आवश्यक अवधारणाएं क्या हैं, जैसे: संपत्ति, देनदारियां, या इक्विटी.

एसेट्स किसी कंपनी या व्यावसायिक साझेदारी के स्वामित्व वाली सभी चीज़ों का कुल मूल्य है; दूसरे शब्दों में, यह अधिकतम मूल्य है जो कंपनी के पास कई परिसंपत्तियों और अधिकारों के माध्यम से हो सकता है, जो निश्चित रूप से पैसे या अन्य समकक्ष साधनों में परिवर्तित हो सकते हैं जो कंपनी के लिए तरलता प्रदान करते हैं। दूसरी ओर, देयताएं सभी बाहरी संसाधनों का प्रतिनिधित्व करती हैं, जिन्हें विभिन्न उदाहरणों के माध्यम से प्राप्त किया जा सकता है, अर्थात् उनका वित्तपोषण।

इस तरह, यह कहा जा सकता है कि देनदारियों में वित्तीय संपत्ति और अधिकार शामिल हैं, जबकि देनदारियां ऋण दायित्वों से बनी होती हैं, अर्थात, ऋण और भुगतान जो करना पड़ता है, या तो बैंकिंग संस्थानों के साथ अधिग्रहीत ऋण के लिए या खरीद पर किया जाता है। विभिन्न आपूर्तिकर्ताओं के साथ।

संक्षेप में, देयता उन सभी चीजों का प्रतिनिधित्व करती है जो कंपनी तीसरे पक्ष, जैसे कि बैंक, कर, वेतन, आपूर्तिकर्ता, आदि के लिए बकाया है। अंतिम हमारे पास है कंपनी का शुद्ध मूल्य, जैसा कि इसके नाम से पता चलता है, यह कंपनी द्वारा लगाए गए सभी शुद्ध संसाधन हैं, जो देनदारियों की लागत को अलग करते हैं, अर्थात्। क्या परिसंपत्तियाँ उन सभी ऋणों के मूल्य को हटाती हैं जिनका भुगतान किया जाना है, जिसके लिए किसी कंपनी का निवल मूल्य परिसंपत्तियों से देनदारियों को घटाकर प्राप्त किया जाता है।। उदाहरण के लिए, यदि किसी कंपनी के पास 10 मिलियन यूरो की संपत्ति है, लेकिन इसकी देयताएं लगभग दो मिलियन यूरो हैं, तो यह अनुमान लगाया जा सकता है कि इसकी कुल संपत्ति 8 मिलियन यूरो है।

एक बार जब हम कुछ आवश्यक परिभाषाएँ जानते हैं ऋण अनुपात, बाद में हम पहले से ही ध्यान में रख सकते हैं कि ज्यादातर मामलों में, कई कंपनियां वित्तपोषण के बाहरी स्रोतों को संभालती हैं, अर्थात्, वे ऋण और क्रेडिट का उपयोग करते हैं जब वे घातीय वृद्धि की अवधि में होते हैं या जब वे व्यवसायों के एक महान विविधीकरण को संभालते हैं, उदाहरण के लिए: कुछ मौजूदा खर्चों के लिए वित्त निवेश या कवर भुगतान; कारण है कि उन्हें विभिन्न वित्तीय संस्थानों, आपूर्तिकर्ताओं और अन्य कंपनियों के साथ ऋण पर निर्भर रहना पड़ता है।

इस प्रकार, ऋण अनुपात को बाहरी वित्तपोषण और कंपनी के अपने संसाधनों के बीच अंतर के रूप में समझा जा सकता है, ताकि यह जाना जा सके कि क्या कंपनी के साथ अनुबंधित ऋण संसाधनों के माध्यम से बनाए रखा जा सकता है। जब यह पता चलता है कि कंपनी के पास अब एक निश्चित ऋण को हल करने का साधन नहीं है, तो यह भविष्य के भुगतानों के साथ समस्याओं से बचने के लिए इस वित्तपोषण विधि को पीछे छोड़ देता है। यह इस प्रकार है कि ऋण अनुपात एक बहुत ही उपयोगी साधन हो सकता है, जो यदि एक जिम्मेदार और अनुशासित तरीके से उपयोग किया जाता है, तो वित्तीय आपदाओं से बचने के लिए कार्य करता है जो किसी कंपनी या व्यवसाय के संपूर्ण लापता होने का कारण बन सकता है।

ऋण अनुपात की व्याख्या कैसे की जाती है?

इसका उपयोग करते समय वित्तीय साधन, हमें यह याद रखना चाहिए कि यह बताता है कि प्रत्येक यूरो की इक्विटी के लिए कंपनी के पास कितने बाहरी वित्तपोषण हैं आपको अपने विभिन्न वित्तीय दायित्वों को पूरा करना होगा। दूसरे शब्दों में, यह कंपनी के ऋणों की कुल राशि के प्रतिशत को इंगित करता है, संसाधनों के संबंध में इसे अपने संबंधित भुगतानों को निपटाना है।

इस तरह, अगर हमारे पास है 0.50 का ऋण अनुपात, यह दर्शाता है कि बाहरी संसाधन, अर्थात ऋण और ऋण के माध्यम से वित्तपोषण कंपनी के स्वयं के संसाधनों का 50% हिस्सा है। दूसरे शब्दों में, यदि ऋण अनुपात 0.50 है, तो इसका मतलब है कि बाहरी वित्तपोषण के प्रत्येक 50 यूरो के लिए, कंपनी के पास अपने स्वयं के संसाधनों का लगभग 100 यूरो है।

प्रयोग में, ऋण अनुपात के इष्टतम मूल्य वे कंपनी के प्रकार, वित्तीय विचारधारा पर बहुत कुछ निर्भर करते हैं जो इसे प्रबंधित करता है, इसका आकार और इसके कुल संसाधनों को किसी भी प्रकार की घटना का सामना करना पड़ता है। हालांकि, आमतौर पर एक इष्टतम ऋण अनुपात के लिए आमतौर पर स्वीकृत मानदंड 0.40 और 0.60 के बीच होता है। इस तरह, वित्तीय विशेषज्ञों द्वारा सबसे अधिक सिफारिश की जाती है कि कंपनियों के ऋण 40% और 60% के बीच प्रतिनिधित्व करते हैं जो कुल स्वयं के संसाधनों का प्रतिनिधित्व करते हैं। इस संबंध में, यह माना जाता है कि 0.60 से अधिक का ऋणग्रस्तता अनुपात से तात्पर्य है कि कंपनी अत्यधिक रूप से ऋणी है, जबकि 0.40 से कम का अर्थ है कि कंपनी के पास बहुत सारे संसाधन हैं जिनका उपयोग संभव विस्तार के लिए पर्याप्त रूप से नहीं किया जा रहा है।

ऋण अनुपात कैसे प्राप्त किया जाता है?

ऋण अनुपात की गणना उन सभी ऋणों के योग से की जा सकती है, जिन्हें अल्पावधि और दीर्घावधि दोनों में अनुबंधित किया गया है। एक बार जब आपके पास यह डेटा होता है, तो इसे कुल देनदारियों द्वारा विभाजित किया जाता है, जो कि नेट वर्थ के साथ-साथ वर्तमान और गैर-वर्तमान देनदारियों (जिसे इक्विटी के रूप में भी जाना जाता है) को जोड़कर प्राप्त किया जाता है। इसके बाद, परिणाम को एक सौ से गुणा किया जाना चाहिए, इस तरह से प्राप्त करने के लिए कंपनी के पास ऋण अनुपात का प्रतिशत। इस गणना को करने का सूत्र निम्नलिखित है:

लघु और दीर्घकालिक ऋण अनुपात

मौलिक रूप से, वहाँ हैं दो मुख्य ऋण अनुपात सूत्र, जिसका उपयोग कंपनी के ऋण के समय के आधार पर किया जाता है। पहला यह है कि विदेशी फंड या अल्पकालिक ऋण (आरईसीपी)। दूसरा बाहरी फंड या दीर्घकालिक ऋणग्रस्तता (RELP) है।

आरईसीपी एक विधि है जो अल्पकालिक ऋण या वर्तमान देनदारियों को मापने के लिए जिम्मेदार है, जो निवल मूल्य से विभाजित हैं। दूसरी ओर, लंबी अवधि के ऋण अनुपात को नेट वर्थ द्वारा दीर्घावधि में अर्जित ऋण या वर्तमान देनदारियों को विभाजित करके प्राप्त किया जाता है।

आमतौर पर, कई कंपनियों द्वारा उपयोग की जाने वाली रणनीति लंबी अवधि के बाहरी वित्तपोषण की होती है, क्योंकि यह विनियामक उन्हें लंबी अवधि में ऋण का सामना करने की अनुमति देता है, और इसलिए, अधिक उत्पादकता उत्पन्न करने और बिना पूरा करने के लिए उनके पास शर्तों का विस्तार होता है। आर्थिक प्रतिबद्धताओं के साथ समस्याओं का अधिग्रहण किया।

निष्कर्ष

जैसा कि हमने इस लेख में देखा है, एक कंपनी का ऋण अनुपात एक उत्कृष्ट वित्तीय साधन से मेल खाता है, जो इसे ठीक से और जिम्मेदारी से संभालता है, समय के साथ एक कंपनी के आर्थिक प्रबंधन और वित्तीय शोधन क्षमता के लिए एक आदर्श उपकरण का प्रतिनिधित्व कर सकता है। यह हमें विभिन्न वित्तीय संस्थानों से क्रेडिट और दीर्घकालिक वित्तीय ऋण के रूप में संसाधन प्राप्त करने की अनुमति देता है, ताकि उन व्यवसायों को पर्याप्त क्षमता के साथ तेजी से विकसित किया जा सके, और हमेशा मन की शांति हो कि उक्त ऋणों के भुगतान और बिल हो सकते हैं किसी भी समस्या के बिना, क्योंकि यह ठीक है कि यह हमारे लिए ऋण अनुपात का ट्रैक रखने के लिए है जो हमारी कंपनी या व्यवसाय के पास है।

सीधे शब्दों में कहें, यह एक है ऋण, ऋण और ऋण पर नियंत्रण रखने की विधि, क्योंकि वे संसाधन जो एक निश्चित समय में हल किए जा सकते हैं, जो हमें वित्तपोषण की कमी की बाधा के बिना व्यापार को विकसित करने की अनुमति देता है, और निश्चितता है कि अधिग्रहित सभी आर्थिक प्रतिबद्धताओं को कवर किया जा सकता है, बिना असफलताओं के जो स्थिरता या वित्तीय को प्रभावित कर सकता है। कंपनी का स्वास्थ्य।