Bankinter ने ट्रेडेड फंड के आधार पर पेंशन योजनाओं की एक नई पेशकश शुरू करने की घोषणा की है (एक्सचेंज ट्रेडेड फंड या ईटीएफ, अंग्रेजी में इसके नाम के लिए) आपके डिजिटल निवेश प्रबंधक, पॉपकॉइन के माध्यम से। इस तरह, बैंक इस प्रकार की सेवा को a . के माध्यम से शामिल करने वाली पहली स्पेनिश संस्था बन जाती हैरौबडवाइजर. पॉपकॉइन के निवेश कोष की तरह, इस प्रबंधक की पेंशन योजनाओं को उन निवेशकों द्वारा अनुबंधित किया जा सकता है जो बैंक के ग्राहक नहीं हैं और एक राशि का निवेश भी कर रहे हैं। 1.000 यूरो से.
ये पेंशन योजनाएं वर्तमान पॉपकोइन पेशकश को सुदृढ़ करती हैं, जो पहले से ही रोबडवाइजर्स बाजार में सबसे पूर्ण और विविध थी। लेकिन, इसके अलावा, वे Bankinter सेवाओं की वर्तमान सीमा का विस्तार करते हैं, जिसमें अब पेंशन योजनाएं हैं ईटीएफ के आधार पर, जो वह अपने ग्राहकों को अपने डिजिटल प्रबंधक के माध्यम से भी प्रदान करेगा। यह एक अभिनव मॉडल है क्योंकि यह एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड के रूप में विशिष्ट उत्पाद से जुड़ा हुआ है।
उत्पादों के इस वर्ग की विशेषताओं में से एक दोहरे पथ के माध्यम से है। एक ओर, यह पहली बार पेंशन योजनाओं की पेशकश करेगा जो अपने स्वचालित प्रबंधक के माध्यम से एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) में निवेश करते हैं। दूसरी ओर, पॉपकॉइन पेंशन योजना हस्तांतरण को अतिरिक्त 2,5% के साथ पुरस्कृत करेगा। ५,००० यूरो से अधिक अगले 31 जुलाई तक। मध्यम और लंबी अवधि के लिए अधिक या कम स्थिर बचत विनिमय बनाने के विकल्पों में से एक होने के नाते। अन्य पारंपरिक मॉडलों की तुलना में काफी भिन्न निवेश परिप्रेक्ष्य से।
अधिक लचीली पेंशन योजनाएं
निवेशकों के पास तीन जोखिम प्रोफाइल के लिए तीन पेंशन योजनाएं होंगी, जिनमें इक्विटी में कम या ज्यादा एक्सपोजर होगा, और वे सभी वैश्विक दायरे में होंगे, यानी वे दुनिया भर की संपत्तियों में निवेश कर सकते हैं। वे निम्नलिखित योजनाएँ हैं:
- वैश्विक पॉपकॉइन रूढ़िवादी: वैश्विक इक्विटी (स्टॉक) में 25% तक के जोखिम के साथ।
- वैश्विक पॉपकॉइन मध्यम: 30% और अधिकतम 50% के बीच वैश्विक इक्विटी भार के साथ।
- वैश्विक पॉपकॉइन गतिशील: वैश्विक इक्विटी प्रतिभूतियों में न्यूनतम 30% और कुल के अधिकतम 75% तक निवेश के साथ।
इसका एक और योगदान यह है कि यह अपने धारकों को पेंशन योजनाओं के हस्तांतरण पर अतिरिक्त 2,5% बोनस प्रदान करेगा 5.000 यूरो से अधिक, इस शर्त के साथ कि निवेश की अवधि कम से कम पांच वर्ष की स्थायी हो।
3% तक की लाभप्रदता के साथ
दूसरी ओर, लंबी अवधि में, व्यक्तिगत प्रणाली पेंशन योजनाएं 3,48% की औसत वार्षिक लाभप्रदता (खर्चों और कमीशन का शुद्ध) दर्ज करती हैं और, मध्यम अवधि (5 और 10 वर्ष) में, 1,34% और 3,11% की लाभप्रदता प्रस्तुत करते हैं, क्रमशः, जैसा कि एसोसिएशन ऑफ कलेक्टिव इन्वेस्टमेंट इंस्टीट्यूशंस एंड पेंशन फंड्स (इनवरको) द्वारा दिखाया गया है।
जहां हाल के महीनों में योगदान और लाभों की अनुमानित मात्रा होगी: 204,4 मिलियन यूरो का सकल योगदान और 203,0 मिलियन यूरो का सकल लाभ, जिसके साथ महीने के लिए शुद्ध योगदान की मात्रा 1,4 मिलियन यूरो तक पहुंच जाएगी। इन आंकड़ों को तैयार करने में, व्यक्तिगत प्रणाली की 1.077 पेंशन योजनाओं का एक नमूना शामिल है, जो इसकी लगभग 99% संपत्ति का प्रतिनिधित्व करता हैयानी 74.726 मिलियन यूरो और 7,50 मिलियन शेयरधारक खाते।
पेंशन योजना क्यों?
इनमें से किसी भी वित्तीय उत्पाद को औपचारिक रूप देने का एक कारण सेवानिवृत्ति के समय क्रय शक्ति में सुधार का तथ्य है। ऐसे समय में जब इस साल स्पेन में औसत पेंशन इसमें 5,7 प्रतिशत की वृद्धि हुई है। श्रम मंत्रालय द्वारा उपलब्ध कराए गए आंकड़ों के अनुसार, लगभग 985 यूरो के औसत स्तर तक पहुंचने के बिंदु तक। सार्वजनिक पेंशन में इन स्तरों के परिणामस्वरूप, पेंशन योजनाएं इन वेतनों में सुधार करने का एक साधन हैं।
हालांकि, इस उपाय के अधिक व्यावहारिक होने के लिए, यह अनुशंसा की जाती है कि सेवानिवृत्ति के आगमन से कुछ साल पहले इस वित्तीय उत्पाद का अनुबंध औपचारिक रूप से नहीं किया जाए। यदि नहीं, तो इसके विपरीत, इस ऑपरेशन की योजना बनाने की सिफारिश की जाती है कई साल पहले. हर साल मौद्रिक योगदान के माध्यम से और इसके धारकों की वास्तविक आय के आधार पर। ताकि वे 67 वर्ष की आयु से आय जोड़ सकें, जो कि वर्ष 2027 से सेवानिवृत्ति की आयु है। विभिन्न स्वरूपों के माध्यम से जो निश्चित आय, परिवर्तनीय आय या वैकल्पिक निवेश मॉडल से भी आ सकते हैं।
क्या यह न्यूनतम लाभप्रदता की गारंटी देता है?
छोटे और मध्यम निवेशकों का एक अच्छा हिस्सा जिन पहलुओं पर विचार करता है उनमें से एक यह है कि क्या पेंशन की योजना है न्यूनतम लाभप्रदता की गारंटी. खैर, इसका उत्तर नहीं है, क्योंकि यह इक्विटी और निश्चित आय दोनों में वित्तीय बाजारों के विकास पर निर्भर करेगा। जहां जोखिम उनमें से पहले में काफी अधिक है। हालांकि किसी भी मामले में, यह आर्थिक संदर्भ और स्वयं वित्तीय बाजारों पर निर्भर करेगा। और यह कि हाल के वर्षों में उनमें मंदी पैदा हुई है, इस डर के साथ कि अंतरराष्ट्रीय शेयर बाजारों में क्या हो सकता है।
इस प्रारंभिक समस्या को दूर करने का केवल एक ही तरीका है और वह है एक पेंशन योजना की औपचारिकता जो एक गारंटीकृत रिटर्न प्रदान करती है। हालांकि बहुत कम मध्यस्थता मार्जिन के साथ, हर साल 1% और 2,30% के बीच और वित्तीय बाजारों में जो कुछ भी होता है। दूसरी ओर, उत्पाद के इस वर्ग में गिरावट का असर उनकी सुर्खियों पर पड़ा है अधिक रूढ़िवादी बनें इस वित्तीय उत्पाद को चुनते समय।
अन्य पेंशन विकल्प
एक समाधान जो स्पेनिश पेंशनभोगी चुन सकते हैं वह एक उत्पाद के माध्यम से निवेशकों के बीच म्यूचुअल फंड के रूप में लोकप्रिय है। लेकिन बड़े नुकसान के साथ यह एक और वित्तीय उत्पाद है जो प्रति वर्ष किसी भी प्रकार के रिटर्न की गारंटी नहीं देता है। यदि नहीं, तो इसके विपरीत, यह इस बात पर भी निर्भर करेगा कि विभिन्न वित्तीय बाजारों का विकास. लेकिन जहां से आप मीडियम और लॉन्ग टर्म के लिए स्टेबल सेविंग बैग बना सकते हैं। वित्तीय उत्पादों के इस वर्ग में मौजूद उपयोगकर्ता प्रोफ़ाइल के आधार पर।
दूसरी ओर, यह विकल्प इसके धारकों को किसी भी समय अपनी सेवानिवृत्ति बचत को डिजाइन करना शुरू करने की अनुमति देता है। इस पहलू में कोई सीमा नहीं है और वे आपको उस मौद्रिक योगदान को आवंटित करने की भी अनुमति देते हैं जो आप स्वयं चाहते हैं। या तो बहुत कम मात्रा में या साथ में निश्चित रूप से योगदान की मांग अपने जीवन के सुनहरे वर्षों में बेहतर ढंग से पहुंचने के लिए। जहां आप परिवर्तनीय, निश्चित, मिश्रित आय या यहां तक कि वैकल्पिक प्रारूपों के आधार पर निवेश फंडों के बीच चयन कर सकते हैं ताकि आप इन सटीक क्षणों से मध्यस्थता मार्जिन में सुधार कर सकें।
फंड प्रॉफिटेबिलिटी
इस पहलू के बारे में, यह कहा जा सकता है कि हाल के महीनों में इसके धारकों को मिलने वाले ब्याज में कमी आई है। इस अर्थ में, और के कारण व्यापार तनावमई महीने के दौरान वित्तीय बाजारों में अस्थिरता और जोखिम से बचने की प्रवृत्ति मौजूद रही है। इस प्रकार, मुख्य शेयर बाजार सूचकांक अप्रैल के अंत की तुलना में नुकसान के साथ अवधि को बंद कर देंगे, हालांकि वे 2019 में अब तक सकारात्मक रिटर्न जमा करना जारी रखेंगे।
दूसरी ओर, इक्विटी बाजारों की उच्च अनिश्चितता के कारण शेयरों में भारी वृद्धि हुई है सार्वजनिक ऋण की मांग, सॉवरेन बांडों के परिणामी पुनर्मूल्यांकन के साथ। जर्मन 10-वर्षीय बॉन्ड का IRR अप्रैल में 0,20% से गिरकर -0,03% हो गया और स्पैनिश 10-वर्षीय बॉन्ड की उपज 0,73% (पिछले महीने के अंत में 1,01%) के ऐतिहासिक निचले स्तर तक गिर गई। जहां स्पेन में रिस्क प्रीमियम गिरकर 92 बेसिस प्वाइंट हो गया है।
चर और स्थिर के बीच विचलन
एक या दूसरे निवेश मॉडल के बीच महत्वपूर्ण अंतर के साथ। चूंकि मई माह की नकारात्मक लाभप्रदता के बावजूद, इक्विटी श्रेणियां वे हैं जो उच्चतम रिटर्न जमा करती हैं 2019 में। इस प्रकार, उदाहरण के लिए, अमेरिकी इक्विटी और उभरती हुई इक्विटी ने इस वर्ष अब तक क्रमशः 9,6% और 8,5% का रिटर्न जमा किया है। इस प्रकार, उच्चतम शुद्ध सदस्यता वाले निवेश फंड क्रमशः 879 और 166 मिलियन यूरो के साथ निश्चित आय (विशेष रूप से अल्पकालिक निश्चित आय) और मौद्रिक निधि थे। इसके अलावा, वे श्रेणियां हैं जो 2019 में क्रमशः 2.182 और 1.519 मिलियन यूरो के साथ उच्चतम शुद्ध प्रवाह जमा करती हैं।
एक प्रवृत्ति में जो आने वाले महीनों में जारी रह सकती है या यहां तक कि अधिक तीव्रता के साथ गिरावट के साथ जोर दिया जा सकता है और जो छोटे और मध्यम निवेशकों के हितों को नुकसान पहुंचा सकता है। हालांकि यह इस बात पर निर्भर करेगा कि ब्याज दरों का क्या हो सकता है, अटलांटिक के एक तरफ और दूसरी तरफ, दूसरी ओर, इक्विटी बाजारों की उच्च अनिश्चितता ने बाजार में एक मजबूत वृद्धि का कारण बना दिया है। सार्वजनिक ऋण की मांग, सॉवरेन बांडों के परिणामी पुनर्मूल्यांकन के साथ। जर्मन 10-वर्षीय बॉन्ड का IRR अप्रैल में 0,20% से गिरकर -0,03% हो गया और स्पैनिश 10-वर्षीय बॉन्ड की उपज 0,73% (पिछले महीने के अंत में 1,01%) के ऐतिहासिक निचले स्तर तक गिर गई।