की मुख्य निधि सन्दूक निवेश, ARKK इनोवेशन ETF, जो "इनोवेशन स्टॉक्स" जैसे में विशेषज्ञता रखता है टेस्ला, Coinbase y teladoc, अपने चरम से 76% नीचे है, उच्च ब्याज दरों और धीमी आर्थिक वृद्धि के कारण इसकी संपत्ति पर कहर बरपा रहा है। और अब, निवेशक फंड के संस्थापक कैथी वुड के खिलाफ हो रहे हैं। तो, आइए देखें कि क्या हमें नफरत करने वालों की बात सुननी चाहिए या फंड को तब खरीदना चाहिए जब वह गहरे सुधार में हो।
हमें ARKK क्यों खरीदना चाहिए?✅
एक ओर, दुनिया इतिहास में सबसे बड़े तकनीकी परिवर्तनों में से एक का अनुभव कर रही है। अपने उद्योगों को बाधित करने वाली कंपनियों को अच्छा इनाम मिलने की संभावना है। और जैसा कि आर्क टीम ने एक में तर्क दिया हाल का लेखजैसे पारंपरिक सूचकांकों में नवाचार शेयरों का विशेष रूप से प्रतिनिधित्व नहीं किया जाता है S & P 500. इसका मतलब है कि भविष्य के विजेताओं को मौजूदा विजेताओं के मुकाबले कमतर आंका जा रहा है। इसलिए हमारे पोर्टफोलियो में नवीनता के लिए जगह रखने से हमें आकर्षक दीर्घकालिक रिटर्न प्राप्त करने में मदद मिल सकती है।
2030 के लिए नवाचार क्षेत्र की वृद्धि का पूर्वानुमान।
दूसरी ओर, निवेशक अब इसमें मूल्य निर्धारण करते दिख रहे हैंमुद्रास्फीतिजनित मंदी''अर्थात बाज़ारों में धीमी आर्थिक वृद्धि और उच्च मुद्रास्फीति, और प्रौद्योगिकी शेयरों में हालिया बिकवाली का एक प्रमुख कारण रहा है। इसलिए, इसके विपरीत कोई भी सकारात्मक आश्चर्य एक महत्वपूर्ण उलटफेर का कारण बन सकता है। मान लीजिए कि फेडरल रिजर्व (फेड) मंदी पैदा किए बिना कीमतों में वृद्धि को रोकने का प्रबंधन करता है: निवेशकों की भावनाओं में फिर से तेजी आ सकती है और विकास शेयरों में अचानक तेजी आ सकती है. और भले ही अर्थव्यवस्था धीमी हो जाए, फेडरल रिजर्व तुरंत ब्याज दरों में फिर से कटौती करेगा। यह विकास शेयरों के लिए सकारात्मक हो सकता है, जिससे उनके भविष्य के नकदी प्रवाह का वर्तमान मूल्य बढ़ जाएगा। आइए इस बात पर भी विचार करें कि धीमी अर्थव्यवस्था में दोहरे अंक की वृद्धि के अवसर तलाश रहे निवेशक भी इसमें शामिल हो सकते हैं और अपना मूल्यांकन फिर से बढ़ा सकते हैं।
हमें ARKK क्यों नहीं खरीदना चाहिए?❌
हालाँकि बाज़ार में हाल ही में गिरावट आई है, लेकिन यह कहना मुश्किल है कि आर्क जिन विघटनकारी और उच्च-विकास वाली कंपनियों में निवेश करता है, उनका मूल्यांकन बहुत सस्ता है। यदि कुछ भी हो, तो सुधार ने उनकी रेटिंग को और अधिक सामान्य स्तर पर लौटा दिया है। लेकिन बात यह है: कंपनी का मूल्यांकन अक्सर उनके उचित मूल्यों पर नहीं रुकता। वास्तव में, वे आमतौर पर निशान को पार कर जाते हैं और बहुत नीचे चले जाते हैं। यह अभी विशेष रूप से सच है, जब आर्थिक विकास और उच्च मुद्रास्फीति का माहौल विकास शेयरों के लिए विशेष रूप से चुनौतीपूर्ण साबित हो रहा है, ऐसे में निवेशकों का विश्वास और भी खराब हो सकता है। यदि निवेशक अधिक आक्रामक तरीके से बिक्री करना शुरू कर देते हैं, तो ग्रोथ स्टॉक को सिर्फ इसलिए नहीं बचाया जाएगा क्योंकि वे पहले ही गिर चुके हैं। न ही ARKK, जो इससे भी आगे गिर सकता है... ठीक है, ग्राफ़ पर एक नज़र डालें और स्वयं निर्णय लें...
एसपीवाई (नीला) और आर्क इन्वेस्ट ईटीएफ (नारंगी) के बीच प्रदर्शन तुलना।
यह भी याद रखें कि किसी भी कटौती का हमारे पोर्टफोलियो पर जितना हम सोचते हैं उससे कहीं अधिक प्रभाव पड़ सकता है। मान लीजिए कि एक स्टॉक 80% सही हो गया है, $100 से $20 तक। तो आप यह उम्मीद करते हुए खरीदारी करते हैं कि आपका नकारात्मक पक्ष 20% तक सीमित है। लेकिन ऐसा नहीं है: यदि यह 90% सुधार बन जाता है, तो कटौती ($20 से $10 तक) अन्य 50% है। इसका मतलब है कि महत्वपूर्ण प्रतिशत हानि की गुंजाइश है। एक और चिंता यह है कि कई इनोवेशन शेयरों का स्वामित्व आर्क इन्वेस्ट जैसे बड़े फंडों के पास होता है, जिसका अर्थ है कि वे अन्य शेयरों की तुलना में बहुत कम तरल होते हैं। यदि परिसमापन उन फंडों को अपनी स्थिति कम करने के लिए मजबूर करता है, तो इससे कीमतें तेजी से कम हो सकती हैं। और यदि बाजार निर्माता और एल्गोरिदम उस संभावना का अनुमान लगाते हैं, तो यह और भी तेजी से गिर सकता है। दूसरे शब्दों में कहें तो, कीमतें बढ़ने से पहले बहुत नीचे जा सकती हैं, जिसका मतलब है कि गिरावट पर खरीदारी हमेशा एक जोखिम भरा प्रस्ताव है।
तो, क्या ARKK खरीदना एक अच्छा विकल्प है?❓
मुझे लगता है कि सबसे अधिक विघटनकारी व्यवसायों में कम से कम कुछ दीर्घकालिक जोखिम रखना समझ में आता है, खासकर जब आप इन स्तरों पर खरीदारी कर सकते हैं। जैसा कि कहा गया है, इसकी उच्च-जोखिम, उच्च-रिटर्न प्रोफ़ाइल का मतलब है कि हमें इसके कार्यान्वयन में सावधानी बरतने की आवश्यकता होगी: केवल उस राशि का जोखिम उठाएं जिसे आप पूरी तरह से खोने के लिए तैयार होंगे और डॉलर-लागत औसत से लाभ उठाने के लिए विभिन्न अंतरालों पर खरीदारी करेंगे। हम आधा निवेश अभी और आधा 3 महीने में कर सकते हैं, उदाहरण के लिए, यदि कीमतें और गिरती हैं तो जल्दी खरीदने का विकल्प है। क्या खरीदना है, इसके लिए हमारे पास दो विकल्प हैं। सबसे पहले, जाहिर है, खरीदना है एआरके इनोवेशन ईटीएफ (ARKK), जो कंपनी के सर्वोत्तम विकल्पों में निवेश करता है। ARK में निवेश करना कुछ हद तक उद्यम पूंजी कोष में निवेश करने जैसा है। इसका मतलब यह है कि फंड के नतीजों को हमारी आदत से कहीं अधिक लंबे समय तक आंकना। बेशक, हम बेहतर करने की कोशिश कर सकते हैं, लेकिन अगर हमारे पास समय या अनुभव नहीं है, तो एआरकेके में निवेश करना व्यवधान पैदा करने वालों का समर्थन करने का एक अच्छा तरीका है।
विभिन्न ईटीएफ के प्रदर्शन की तुलना। स्रोत: आर्क फंड्स
आप फंड के बारे में तमाम नकारात्मक टिप्पणियों के कारण भी खरीदारी करने से झिझक रहे होंगे। लेकिन आपको कैथी वुड का सम्मान करना होगा: उसने निवेशकों के साथ अपने शोध और यहां तक कि अपने वास्तविक लेनदेन को खुले तौर पर साझा करके जानकारी तक पहुंच को लोकतांत्रिक बनाया है। इसके अलावा, वह कठिन लेकिन स्मार्ट निर्णय लेता है, जैसे कि कठिन समय होने पर अपने फंड में होल्डिंग्स की संख्या कम करना और मुख्य निर्णयों में एकाग्रता बढ़ाना। यह विश्लेषकों को आर्क की सबसे प्रतिबद्ध मान्यताओं पर ध्यान केंद्रित करने के लिए मजबूर करता है, जो उन प्रबंधकों से बहुत अलग है जो केवल अपने बेंचमार्क को स्वीकार करते हैं और झुंड का पालन करते हैं। और निश्चित रूप से, वुड कंपनियों के पीछे की कहानियों और आख्यानों पर बहुत अधिक ध्यान केंद्रित करता है। लेकिन यह उन कंपनियों की प्रकृति है जिनमें आप निवेश करते हैं: वे बड़े, साहसिक दांव लगा रहे हैं जो केवल कुछ वर्षों में ही भुगतान करेंगे, जिससे वर्तमान वित्तीय आंकड़े इस परिप्रेक्ष्य से कम प्रासंगिक हो जाएंगे कि वे भविष्य में कहां होंगे।
2015 से 2020 तक आर्क इन्वेस्ट ईटीएफ का रिटर्न। स्रोत: आर्क फंड्स
यदि मैं ईटीएफ खरीदने के बारे में आश्वस्त नहीं हूं तो क्या होगा?🤯
यदि आप अभी भी आश्वस्त नहीं हैं, तो दूसरा विकल्प उनके फंड के शेयरों में से किसी एक को चुनना है। क्रिप्टो बुल्स क्रिप्टो एक्सचेंज शेयरों को छीनना चाह सकते हैं Coinbase, जो क्रिप्टो बाजारों में गिरावट और निराशाजनक कमाई के मद्देनजर अब तक के सबसे निचले स्तर पर आ गया है। शीर्ष 10 में तीन कंपनियों के साथ, आर्क स्वास्थ्य सेवा पर भी उत्साहित दिखता है: एक्ज़ेक्टसाइंस कार्पोरेशन (कैंसर का पता लगाना), teladoc (आभासी स्वास्थ्य सेवाएँ) और क्राइसप्र थैरेप्यूटिक्स (जीन संपादन). और सबसे पारंपरिक तकनीक: ज़ूम (वीडियो बैठकें), साल (टीवी प्रसारण), खंड (भुगतान), Twilio (क्लाउड संचार) और उिपथ (रोबोटिक्स) शीर्ष 10 को पूरा करें। ओह, और बिना भूले टेस्ला: लंबे समय से फंड में पसंदीदा और सबसे बड़ी स्थिति।
ARK इन्वेस्ट की शीर्ष 10 होल्डिंग्स। स्रोत: आर्क फंड्स।