વિશ્વભરના મોટાભાગના સ્ટોક સૂચકાંકો સંપૂર્ણ અથવા અંશે પુન recoveredપ્રાપ્ત થયા છે, કેટલાક તો તાજેતરના રેકોર્ડ્સ પણ સ્થાપિત કરે છે. આપણી પાસે જે કારણો ઉતર્યા છે તે રસી સહિતના દેશોમાં સામાન્ય જીડીપી વૃદ્ધિની આગાહી છે, વધુ તાત્કાલિક પુન recoveryપ્રાપ્તિ, કે દેશો વચ્ચેના વેપાર સંબંધોમાં સુધારણા થવા જઇ રહી છે, અને તેથી લાંબી સૂચિમાં. જો કે, શું તે નફાકારક થવાનું બંધ થઈ ગયું છે અને સોનાના ભૂતકાળમાં રોકાણ કરવાનો સમય છે?
સોના વિશે મારી પાસે સૌથી વધુ લોકપ્રિય ફંડામેન્ટલ્સ તે છે તે ફુગાવા સામે સારો આશ્રય છે. પ્રતિબંધો અસ્તિત્વમાં હોવા છતાં, ઘણા રોકાણકારો અને સંચાલકોએ આવનારી ભાવિ ફુગાવા અંગે થિયરીકરણ કરી અને સોનામાં વધારા માટે પોતાનો ખુલાસો આપ્યો. કેટલાક લોકો તેનો બચાવ કરવાનું ચાલુ રાખે છે, જોકે તેણે તેની highંચાઈથી 10% કરતા વધારે ગુમાવી દીધી છે. શું તે ખોટું છે અથવા તે ઘટના છે કે જે આવવામાં વધુ સમય લેશે? કોઈપણ રીતે, તમારી સ્લીવમાં પાસાનો પો રાખવો એ ક્યારેય ખરાબ વિચાર નથી, અને અમે તે બધાને જાણતા રોકાણકારો દ્વારા સોના તરફ ગતિશીલતા જોઇ છે અને કેટલાક એવા લોકો દ્વારા પણ જેણે ક્યારેય આમાં રોકાણ કર્યું ન હતું.
સોનામાં રોકાણ, સાપેક્ષતાની સમસ્યા
ઘણી વખત મેં ઘણા લોકો મોંઘવારી સાથે સોનાને જોડતા સાંભળ્યા છે. કેટલાક લોકો તેમના વર્તનને માર્કેટની ઉપર દોષી ઠેરવે છે. એવા લોકો છે જેનો બચાવ કરે છે કે સોનું ડ theલર ઇન્ડેક્સના મૂલ્યાંકનથી વિરુદ્ધ વર્તે છે. ટૂંકમાં, જોકે તે બરાબર તેવું નથી, પણ સત્ય એ છે કે તે બધા લોકો જે મેં સાંભળ્યા છે તે એક જ સમયે યોગ્ય નથી અને યોગ્ય નથી.
ફક્ત હું જ વ્યક્તિગત રીતે દોરી શકું છું તે આ છે ઉપર વર્ણવેલ બધી દૃશ્યો એક જ સમયે એકીકૃત થાય છે. તેથી સોના, અનિશ્ચિતતા, કટોકટી અથવા ફુગાવાના સમયગાળાઓનો સામનો કરી રહ્યો છે, તેના ભાવમાં ફેરફાર જોવા માટે (પરંતુ હંમેશાં નહીં). ભાવ, જે રોકાણકારો, સંસ્થાઓ અને બેંકો દ્વારા આ ધાતુમાં રસને પાત્ર હશે.
આ કરવા માટે, અમે મુખ્ય પરિબળો જોવા જઈ રહ્યા છીએ જે તેના ભાવને અસર કરી શકે છે.
સોના અને ફુગાવા
સોનાનો ચાર્ટ મૂકતા પહેલા, હું યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સમાં ફુગાવાને પ્રાધાન્ય આપવા માંગું છું. જેમ આપણે જોઈ શકીએ છીએ, આપણી પાસે કેટલાક સંબંધિત પાસાં છે. આ આગામી નંબર તમને ધ્યાનમાં રાખવા માટે છે.
- ડિફેલેશન. પીળો બ .ક્સ. 20 અને 30 ના દાયકાના દાયકા. આ અંતરાલ દરમિયાન, આપણે અવલોકન કેવી રીતે થયો તે અવલોકન કરી શકીએ છીએ.
- 10% કરતા વધારે ફુગાવો. લીલા બ .ક્સીસ. અમારી પાસે 3 પીરિયડ્સ છે. સૌથી વધુ શિખરો સાથે વર્ષોની શરૂઆત અને અંત પછીના સમયગાળા પર ભાર મૂકવો.
- ફુગાવો%% કરતા ઓછો છે. અમારી પાસે ત્રણ મહાન ખીણો છે. તેમાંથી પ્રથમ, ડિફેલેશનના પ્રથમ બિંદુનો છે.
જ્યારે ફુગાવા માટે સોનાના ભાવને સમાયોજિત કરવામાં આવે છે ત્યારે શું થાય છે?
માંથી મેળવેલો ડેટા macrotrends.net
ફુગાવાના કારણે, બધી સંપત્તિના ભાવ લાંબા ગાળે વધે છે. સોનું કોઈ અપવાદ નથી, અને આ જ કારણોસર ફુગાવા માટે ઉપરનો આ ગ્રાફ ગોઠવાયો છે. એટલે કે, આજે ડ dollarલરના મૂલ્ય અનુસાર ભૂતકાળમાં એક ounceંસ સોનાનું શું મૂલ્ય હશે. જો હવે આપણે સોના માટેના સામાન્ય ચાર્ટ પર ધ્યાન આપીએ (વધારે પડતું ન હોય તો ખુલ્લું નહીં), તો આપણે તેનું મોટું મૂલ્યાંકન જોશું. અમે તેના વિશેના સૌથી મહત્વપૂર્ણ મુદ્દાઓનું મૂલ્યાંકન કરવા જઈ રહ્યા છીએ.
- ફુગાવાના ગાળા. સિસ્ટમના નાદારીના સમયગાળા પહેલાના સમયગાળા બ્રેટોન વુડ્સ પર સંમત થયા હતા, જ્યારે ફુગાવા હતો ત્યારે સોના તેના આંતરિક મૂલ્યમાં ઘટાડો દર્શાવે છે. જો કે, વધઘટ વિનિમય દરની આર્થિક પ્રણાલી સાથે, ફુગાવો સોનાના વધતા મૂલ્ય સાથે સુસંગત છે. તે પણ ઉમેરવું જોઈએ કે બ્રેટન વૂડ્સ સિસ્ટમ વિયેટનામ યુદ્ધ માટે નાણાં પૂરા કરવા માટે ડ dollarsલરની મોટી મુદ્રણ દ્વારા તૂટી ગઈ હતી. ફ્રાન્સ અને ગ્રેટ બ્રિટન દ્વારા તેમના ડ dollarલરના ભંડારને સોનામાં પરિવર્તિત કરવાની માંગને પગલે યુ.એસ.ના સોનાના ભંડારમાં ઘટાડો થયો. સંદર્ભ, જે બધું છે, તે વર્તમાન કરતા જુદા હતા.
- ડિફેલેશનરી પીરિયડ્સ. આ સમયગાળા દરમિયાન સોનાના મૂલ્યમાં વધારો થયો. જો કે, લેહમન બ્રધર્સના પતન દ્વારા redભી થયેલી નાણાકીય કટોકટી પછી એક ટૂંકા ગાળાના સમયગાળાની અવધિ આવી હતી જેમાં ડિફેલેશન દેખાયો અને સોનાના મૂલ્યમાં વધારો થયો. જો કે, આ ઉદયનું કારણ વધુ ન્યાયી છે કે તે આર્થિક સંકટ અને બેન્કિંગ સિસ્ટમ પ્રત્યેના મોટા અવિશ્વાસ દ્વારા પ્રેરિત હતું, તે પોતે જ ડિફેક્શન દ્વારા કરવામાં આવ્યું હતું.
- મધ્યમ ફુગાવાના સમયગાળા. ડોટ-કોમ બબલ ફાટ્યા પછી, સોનાએ સારું પ્રદર્શન કર્યું, જોકે પાછલા વર્ષોમાં તે સારું પ્રદર્શન કરી શક્યું નહીં. સલામત આશ્રય સંપત્તિ તરીકે સોનાની શોધમાં આ કારણ ખૂબ સંભવિત રૂપે પ્રેરિત થઈ શકે છે.
મોંઘવારી સાથે સોનાના તારણો
જો સોનાના ભાવમાં ફુગાવાથી ઉપરના ટકાવારીમાં વધારો થાય છે, તો તેમાં રોકાણ કરવું ફાયદાકારક છે (આ નિવેદન "ટ્વીઝર સાથે"!). જ્યારે તે સાચું છે કે એકલા સ્વર્ગ તરીકે લાંબા ગાળે સારું રહે છે, રોકાણકારની આકાંક્ષાઓ સમયસર આટલી દૂરસ્થ નહીં હોય. તેથી, મજબૂત ફેરફારોના સમયગાળામાં સોનામાં રોકાણ કરવું એ એક સારો વિકલ્પ છે. જો તમે પણ આ ફેરફારો થવા જઇ રહ્યા હોય અને જો તમે પહેલાં રોકાણ કરો છો, તો તમે મેળવી શકો છો તે વળતર ખૂબ સંતોષકારક છે.
નિષ્કર્ષ એ છે કે ખૂબ ફુગાવાના ગાળા દરમિયાન, સોનું એક સારું આશ્રય બની શકે છે. આ ઉપરાંત, વિશ્વ અર્થતંત્ર જે સંદર્ભમાં સ્થિત છે તે તેનામાં વધુ રસની તરફેણ કરે છે. આ ક્ષણે આપણે inflationંચા ફુગાવાનાં સંજોગોનો સામનો કરી રહ્યા નથી, પરંતુ જે સમસ્યા છે તેની અંતિમ અસરોની અણધારી આર્થિક પરિસ્થિતિનો આપણે સામનો કરી રહ્યા છીએ.
નાણાકીય માસ તમે સોનામાં રોકાણ કરવા માટે કઈ ભૂમિકા વિકસિત કરો છો?
માંથી મેળવેલો ડેટા fred.stlouisfed.org
નાણાંની સપ્લાય, મેક્રોઇકોનોમિક્સમાં, માલ, સેવાઓ અથવા બચત સલામતી ખરીદવા માટે ઉપલબ્ધ નાણાંની સંપૂર્ણ રકમ છે. તે બેંકો (બિલ અને સિક્કા) અને બેંક અનામતમાં પ્રવેશ કર્યા વિના પ્રજાના હાથમાં રોકડ ઉમેરીને પ્રાપ્ત થાય છે. આ બે વસ્તુઓનો સરવાળો નાણાકીય આધાર છે (આપણે પછી વાત કરીશું). નાણાકીય આધાર એ નાણાકીય ગુણાકાર દ્વારા ગુણાકાર કરાયેલ નાણાકીય માસ છે.
પ્રથમ ગ્રાફમાં તમે જોશો કે કેવી રીતે નાણાકીય માસમાં ઘણો વધારો થયો છે. જાન્યુઆરી 2020 માં તે 15 ટ્રિલિયન ડોલર હતું, હાલમાં આ આંકડો વધીને 3 ટ્રિલિયન ડોલર થયો છે. ડ3લરમાં મોનેટરી માસ 8 માં 2020 ટ્રિલિયન એટલે કે 24% વધ્યો છે!
ફુગાવા સાથેના સંબંધના આધારે, નાણાકીય નીતિ ધરાવે છે કે અર્થતંત્રમાં પરિભ્રમણમાં નાણાંની માત્રા અને ભાવ વચ્ચેનો જોડાણ છે. બીજી તરફ, કેનેશિયન સિદ્ધાંત કહે છે કે ફુગાવા અને પૈસાની સપ્લાય વચ્ચે કોઈ જોડાણ નથી, ખાસ કરીને જ્યારે અર્થતંત્રમાં વૃદ્ધિ થાય છે. તેથી બીજું કંઇક શોધવા માટે પ્રયાસ કરીએ, ચાલો નાણાકીય આધાર સાથેના સંબંધો પર એક નજર નાખો.
નાણાકીય આધાર સાથે સોનાનો ગુણોત્તર
Fred.stlouisfed.org માંથી ડેટા મેળવ્યો
આપણે જોઈ શકીએ છીએ કે કેવી રીતે નાણાકીય આધારમાં નોંધપાત્ર વધારો થયો છે. મોટા ભાગે "હેલિકોપ્ટર મની" નીતિઓના પરિણામે.
જ્યારે તમે આ ગ્રાફ જોશો ત્યારે તમે જાણો છો કે લાંબા સમય સુધી ફેરફારો કર્યા વગર આવું ચાલુ રાખવું મુશ્કેલ છે. અથવા કદાચ હજી પણ વધુ વિચિત્ર વસ્તુઓ જોઇ હશે. આ કારણોસર, જો કિંમતોમાં કોઈ વધારો કરવામાં આવ્યો ન હોય અને ફુગાવા સાથે સોનાના સંબંધો સાથે ઘણું શોધી ન શકાય, તો કદાચ નાણાકીય આધાર સાથેના સંબંધની શોધ કરવી એટલું ગેરવાજબી નહીં હોય. (ધ્યાનમાં રાખીને કે આપણે ફુગાવા અને નાણાકીય આધાર વચ્ચેનો સંબંધ ન દોરી શકીએ, જેમ કેનેસની દલીલ છે).
નીચેનો ગ્રાફ વધુ ખુલાસાની અપેક્ષા છે. તે આપણને સોના અને નાણાકીય આધાર વચ્ચેનો ગુણોત્તર બતાવે છે.
મrotક્રોટ્રેન્ડ્સ.નેટ.માંથી પ્રાપ્ત ગ્રાફ
કેટલાક મુદ્દાઓ પ્રકાશિત કરી શકાય છે:
- જેમ તમે જોઈ શકો છો, મોટા મની પ્રિન્ટિંગને લીધે ગુણોત્તર ઘટ્યો નોંધપાત્ર રીતે 1960 અને 1970 ની વચ્ચે (વિયેટનામ યુદ્ધને કારણે, અગાઉ ચર્ચા કરેલી).
- ફુગાવાના પગલે નીચેના વર્ષોમાં સોનાના ભાવમાં ઘટાડો થયો, પરંતુ અનિશ્ચિતતાએ તેને વધારીને તેની કિંમતમાં વધારો કરવામાં મદદ કરી, ગુણોત્તરમાં ખૂબ નોંધપાત્ર ઉચ્ચ શિખરો સુધી પહોંચે છે. (10 જેટલો ગુણોત્તર પ્રાપ્ત થયો તે મેળવવા માટે હાલના સોનાના ભાવને 5 અને વધુને ગુણાકાર કરવો જરૂરી રહેશે).
- નાણાકીય કટોકટી ઉભી થઈ ત્યારથી નાણાકીય આધારમાં વધારો (અને નિયંત્રણ બહાર) અગાઉ જોવા ન મળતા ગુણોત્તરમાં ઘટાડો.
- હમણાં માટે, નાણાકીય આધાર પર સોનાનો ગુણોત્તર જેટલો sellંચો વેચો, તે વધુ નફાકારક રહ્યું છે. તે જ રીતે, સોનામાં જેટલું ઓછું ગુણોત્તરનું રોકાણ કરવામાં આવે છે, તે આપેલ ભાવિના વધુ મોટા ફાયદાઓ છે.
નાણાકીય આધાર સાથે સોનાના તારણો
હાલના નાણાકીય પાયા સાથે મેળ કરવા માટે વર્તમાન સ્તરેથી સોનાનું મૂલ્યાંકન કરવામાં આવે તો જ, ઉપરનો રસ્તો તે 100% કરતા વધારે હોત. જો ગુણોત્તર 1 ની વલણ ધરાવે છે, તો કાં તો ફુગાવાના ડરને કારણે, અનિશ્ચિતતાના ક્ષણો સાથે મજબૂત કટોકટીઓ, વગેરે, આપણે સોનાની અવમૂલ્યન થાય તે દૃશ્ય પહેલાં પોતાને શોધીશું. તે વિરોધાભાસી છે કારણ કે તેની કિંમત તાજેતરમાં allલ-ટાઇમ sંચાઈએ પહોંચી છે, પરંતુ તેમ છતાં નાણાકીય પાયામાં વધારો થયો છે.
સોનામાં રોકાણ કરવાનો સારો વિકલ્પ છે કે કેમ તે અંગે અંતિમ નિષ્કર્ષ
સોનામાં રોકાણ કરવા માટેનો ચોક્કસ સમય નક્કી કરવા માટે કોઈ એક માપન મોડેલ નથી. જો કે, અમે કેવી રીતે શોધવામાં સક્ષમ થયા છીએ ફુગાવા, નાણાકીય આધાર અને કટોકટી અસર કરે છે માં. ટૂંકમાં, આખો સંદર્ભ આ ઉપરાંત, અર્થવ્યવહાર વર્તણુંક છે, અને સારા રોકાણકારોએ હવે પોતાને પૂછવું જોઈએ કે આપણે ક્યાં છીએ. તે પણ બનવાની સંભાવના છે.