જો આપણે આપણી પોતાની કંપની ધરાવીએ અથવા સ્ટોક એક્સચેન્જમાં લિસ્ટેડ હોય તેવા શેર ખરીદવાની યોજના બનાવીએ, તો બેલેન્સશીટનું વિશ્લેષણ કેવી રીતે કરવું તે જાણવું શ્રેષ્ઠ છે. આ અમને નિર્ણય લેવામાં મદદ કરશે, કારણ કે તેઓ અમને રસ ધરાવતી કંપનીની નાણાકીય સ્થિતિને પ્રતિબિંબિત કરે છે.
બેલેન્સ શીટ વિશ્લેષણ શું છે? તેઓ કેવી રીતે કરવામાં આવે છે? તેઓ ક્યારે થવું જોઈએ? અમે આ લેખમાં આ બધા પ્રશ્નોના જવાબો આપીશું.
બેલેન્સ શીટ વિશ્લેષણ શું છે?
તેમને કેવી રીતે કરવું તે સમજાવતા પહેલા, અમે પ્રથમ બેલેન્સ શીટ વિશ્લેષણ બરાબર શું છે તે સમજાવીશું. ઠીક છે, તે મૂળભૂત રીતે એક અભ્યાસ છે જે કંપની પર હાથ ધરવામાં આવે છે. આ અભ્યાસમાં પ્રશ્નમાં રહેલી કંપનીની બેલેન્સ શીટ સંબંધિત તમામ ડેટાનો સમાવેશ થાય છે. મુખ્ય ઉદ્દેશ એ કંપનીની નાણાકીય સ્થિતિ, એટલે કે તેના નફા અને નુકસાન વિશે તારણો કાઢવાનો છે. આ વિશ્લેષણ હાથ ધરવા માટે, વિવિધ ગુણોત્તરનો ઉપયોગ કરવો આવશ્યક છે.
બીજા શબ્દોમાં આપણે કહી શકીએ કે સંતુલન વિશ્લેષણ તે ચોક્કસ કંપની સંબંધિત આર્થિક અને નાણાકીય ડેટાના વિગતવાર અભ્યાસ પર આધારિત છે. આ હાંસલ કરવા માટે, સમાન બેલેન્સ શીટ, નફો અને નુકસાન, ઇક્વિટીમાં ફેરફારનું નિવેદન અને રોકડ પ્રવાહના નિવેદન વચ્ચે વિવિધ ડેટા અને માહિતીને પાર કરવી આવશ્યક છે.
બેલેન્સ શીટ વિશ્લેષણ કેવી રીતે કરવું?
હવે જ્યારે આપણે જાણીએ છીએ કે સંતુલન વિશ્લેષણ શું છે, ચાલો જોઈએ કે તે કેવી રીતે હાથ ધરવામાં આવે છે. પ્રથમ સ્થાને, અમારી પાસે અપડેટ અને સાચી હિસાબી માહિતી હોવી જોઈએ, બેલેન્સ શીટ અને આવક નિવેદન, અમે સરવાળો અને બેલેન્સનો પણ ઉપયોગ કરીશું. આ દસ્તાવેજોને વાર્ષિક એકાઉન્ટ્સ તરીકે ઓળખવામાં આવે છે, કારણ કે તેઓ તે તમામ આર્થિક કામગીરીનો સારાંશ આપે છે જે પ્રશ્નમાં કંપનીએ આપેલ સમયગાળામાં રેકોર્ડ કર્યા છે.
પ્રશ્નમાં કંપનીની અસ્કયામતો બેલેન્સ શીટમાં પ્રતિબિંબિત થાય છે. અસ્કયામતો એ માલસામાન, અધિકારો, રોકાણો અને તિજોરીનો સમૂહ છે, જ્યારે જવાબદારીઓ એ લાંબા ગાળાના અને ટૂંકા ગાળાના દેવાં અને ઇક્વિટીનો કુલ સમૂહ છે. આ સંતુલનના ઉદ્દેશ્ય તરીકે અમારી પાસે શોધ છે કંપનીની નાણાકીય સ્થિતિ શું છે, તેની પાસે શું છે અને તે કેવી રીતે ધિરાણ કરે છે. તેથી, નીચેના જૂથો આ સંતુલનમાં સામેલ છે:
- 1: મૂળભૂત ધિરાણ
- 2: બિન-વર્તમાન અસ્કયામતો
- 3: સ્ટોક
- 4: વ્યાપારી કામગીરી માટે લેણદારો અને દેવાદારો
- 5: નાણાકીય હિસાબો
અમે હવે આવકના નિવેદનની ચર્ચા કરવા જઈ રહ્યા છીએ, જેને ઓપરેટિંગ એકાઉન્ટ તરીકે પણ ઓળખવામાં આવે છે. આ મૂળભૂત રીતે આપેલ સમયગાળા દરમિયાન પ્રશ્નમાં કંપની દ્વારા મેળવેલા પરિણામને પ્રતિબિંબિત કરે છે. આ અભ્યાસ માટે ધ્યાનમાં લેવામાં આવેલા એકાઉન્ટિંગ એકાઉન્ટ્સ નીચેના જૂથો છે:
- 6: ખરીદી અને ખર્ચ
- 7: વેચાણ અને આવક
- 8: ઇક્વિટી પર વસૂલવામાં આવેલ ખર્ચ
- 9: આવક ઇક્વિટી માટે જવાબદાર છે
આવક નિવેદન દ્વારા અમે પ્રશ્નમાં કંપનીના ખર્ચ માળખા અને તેની પ્રવૃત્તિની નફાકારકતા વિશે માહિતી મેળવીશું. અલબત્ત, તેમાં સામેલ ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચરની કિંમત ધ્યાનમાં લેવામાં આવતી નથી.
સંતુલન વિશ્લેષણ માટે ગુણોત્તર
એકવાર અમારી પાસે બેલેન્સ શીટ અને આવકનું નિવેદન આવી જાય, આપણે આપણી જાતને પણ પૂછવું જોઈએ કે નિર્ણય લેવા માટે આપણે કયા ગુણોત્તરની જરૂર છે અને સૌથી વધુ ઝીણવટભરી બેલેન્સશીટ વિશ્લેષણ કરો. સૌથી નોંધપાત્ર નીચેના છે:
- દેવું સ્તર: આ પ્રાપ્ત ભંડોળ અને કંપનીના પોતાના સંસાધનો વચ્ચેનો ગુણોત્તર છે. તેની ગણતરી કરવા માટે, તમારે નેટવર્થના સરવાળાના પરિણામ અને જવાબદારી વચ્ચે જવાબદારીને વિભાજિત કરવી પડશે.
- સોલ્વન્સી: તે તેના દેવાને પહોંચી વળવાની કંપનીની ક્ષમતા છે. તે મિલકતોને જવાબદારીઓ દ્વારા વિભાજીત કરીને મેળવવામાં આવે છે.
- એકંદરે પ્રવાહિતા: તે કાર્યકારી મૂડી સાથે સંબંધિત છે. વધુમાં, તે અમને તેની ફરજિયાત ચૂકવણીઓને પહોંચી વળવાની કંપનીની ક્ષમતા વિશે માહિતી આપે છે. તે વર્તમાન સંપત્તિ અને વર્તમાન જવાબદારીઓને વિભાજિત કરવાનું પરિણામ છે.
- તિજોરી: ટ્રેઝરી મેળવવા માટે, તમારે રીલીઝેબલ અને ઉપલબ્ધ ઉમેરવું પડશે અને તેને વર્તમાન જવાબદારીઓ દ્વારા વિભાજિત કરવું પડશે. આ ગુણોત્તર ઇન્વેન્ટરીઝના મૂલ્યને ધ્યાનમાં લેતું નથી.
- દેવું ગુણવત્તા: તે વર્તમાન જવાબદારીઓને કુલ જવાબદારીઓ દ્વારા વિભાજીત કરીને મેળવવામાં આવે છે. પરિણામ જેટલું ઊંચું હશે, કંપની માટે ઓછામાં ઓછા ટૂંકા ગાળામાં તેની ફરજિયાત ચુકવણીઓ પૂરી કરવી વધુ મુશ્કેલ છે.
- નાણાકીય સ્વાયત્તતા: તેની ગણતરી કરવા માટે, નેટવર્થને કુલ જવાબદારીઓ દ્વારા વિભાજિત કરવામાં આવે છે. પરિણામ જેટલું ઓછું છે, કંપનીની નાણાકીય સ્વતંત્રતા વધારે છે.
- ગેરંટી ગુણાંક: તે કંપની પાસે રહેલા સંસાધનોના સમૂહ અને તેના લેણાદાર વચ્ચેના સંબંધને પ્રતિબિંબિત કરે છે. તે અસ્કયામતો અને બાકી જવાબદારીઓ વચ્ચેના વિભાજનનું પરિણામ છે. જો મેળવેલ મૂલ્ય 1,5 થી નીચે હોય, તો કંપની નાદારીનું જોખમ ધરાવે છે. જો મેળવેલ મૂલ્ય 2,5 થી ઉપર હોય, તો કંપની પાસે મૂડી છે કે તે નફાકારક કેવી રીતે બનાવવું તે જાણતી નથી.
બેલેન્સ શીટ વિશ્લેષણ ક્યારે કરવું?
જો અમારી પોતાની કંપની હોય, દરેક સેમેસ્ટરમાં ઓછામાં ઓછું એકવાર સંતુલન વિશ્લેષણ કરવું શ્રેષ્ઠ છે. જો કે, મોટાભાગની કંપનીઓમાં આ કવાયત ક્યારેય હાથ ધરવામાં આવતી નથી અને માત્ર મધ્યમ કદની કંપનીઓ તરફથી તે સુનિશ્ચિત ધોરણે કરવામાં આવે છે. જે ક્ષણમાં આપણે વ્યવહારીક રીતે સંતુલન વિશ્લેષણ કરવા માટે બંધાયેલા છીએ તે નાણાકીય વર્ષના અંતમાં છે અને જ્યારે આપણે બેંક પાસેથી ધિરાણની વિનંતી કરવા માંગીએ છીએ.
બીજી બાજુ, જો આપણે સ્ટોક એક્સચેન્જમાં લિસ્ટેડ કંપનીમાં શેર મેળવવા અથવા નવા સપ્લાયર્સ અને/અથવા ક્લાયન્ટ્સ સાથે કામ કરવા માગીએ છીએ, તો અમે તેના બાહ્ય દેખાવ પર સંપૂર્ણપણે આધાર રાખી શકતા નથી. અમે અમારા નાણાંનું રોકાણ કરવા જઈ રહ્યા છીએ, તેથી અમે અમારી જાતને સારી રીતે માહિતગાર કરીએ છીએ, ગણતરીઓ કરીએ છીએ અને જોશું કે તે સારું રોકાણ હશે કે નહીં. આ કિસ્સાઓમાં, સંતુલન વિશ્લેષણ હાથમાં આવે છે અને અમને ભવિષ્યની સમસ્યાઓ અને માથાનો દુખાવો ટાળવામાં મદદ કરશે. તે ધ્યાનમાં રાખો કોઈપણ સક્રિય કંપની મર્કેન્ટાઈલ રજિસ્ટ્રીમાં વાર્ષિક ધોરણે તેના ખાતા જમા કરવાની જવાબદારી ધરાવે છે.
યાદ રાખો કે અર્થશાસ્ત્ર અને નાણાંની દુનિયા ખૂબ જટિલ છે. આપણી જાતને સુરક્ષિત રાખવા અને શક્ય તેટલું ઓછું જોખમ લેવા માટે, આપણે જેટલી વધુ જાણીએ છીએ કે વિવિધ કંપનીઓનું વિશ્લેષણ કેવી રીતે કરવું તેટલું વધુ સારું આપણું રોકાણ અને આપણા વ્યવસાયો કરશે.