બફેટ ઇન્ડેક્સ

જે કટોકટી ફટકારી રહી છે અને પછી બધા દેશોની જીડીપી ડૂબવું, શેરોએ પ્રતિકૂળ દિશા લીધી હોવાનું લાગે છે. સેન્ટ્રલ બેંકો દ્વારા નાણાંની "છાપ" ને કારણે શેર બજારોમાં પુન theપ્રાપ્તિને પ્રોત્સાહન મળ્યું છે. જો કે, ત્યાં ઘણા અવાજો છે જે આ તેજીની પ્રતિક્રિયાઓની અસામાન્ય અને તે પણ અતાર્કિક ચેતવણી raisedભા કરે છે. જો નહીં, તો કેટલાક ક્ષેત્રો અપેક્ષા કરતા વધુ સારા થયા હોવાનું લાગે છે, અને બીજાઓ આટલા બધા નથી. પુન recoveryપ્રાપ્તિનું આ સ્વરૂપ કેટલાક વિશ્લેષકોને આગાહી કરવા તરફ દોરી છે કે પુન theપ્રાપ્તિ K- આકારની હશે, અને એલ, વી માં નથી અથવા મૂળાક્ષરોના વિવિધ અક્ષરો કેવી રીતે આવશે તે સમજાવવા માટે સૂચવવામાં આવ્યું છે. કે.ના રૂપમાં, તે ક્ષેત્રો વચ્ચેની ધ્રુવીયતાને સમજાવવા માટેનો હેતુ છે, જે એક તકનીક ક્ષેત્રનો વિજેતા છે. પરંતુ શું આ પુન recoveryપ્રાપ્તિ વાસ્તવિક છે?

તકનીકી વિશ્લેષકો અને મૂળભૂત વિશ્લેષકો ઘણા રોકાણકારો, શેરોના ચોક્કસ જૂથની ચોક્કસ વર્તણૂકોને ચૂકી જાય છે. આ કેટલાક ઝૂમ વિડિઓ કમ્યુનિકેશન્સ વિશે છે, જેની શરૂઆત વર્ષના પ્રારંભથી થઈ છે જેનું મૂલ્ય days$ ડોલર હતું જે થોડા દિવસો પહેલા per$68 ડોલર પ્રતિ શેર પર પહોંચ્યું હતું, જે ફક્ત %૦૦ ટકાથી વધુનો વધારો છે. બીજું એક ઉત્તમ ઉદાહરણ ટેસ્લા છે, જેનો સ્ટોક વર્ષના પ્રારંભમાં $ 478 થી વધ્યો હતો (સ્પ્લિટ શામેલ હતો) થોડા દિવસો પહેલા above 600 થી ઉપરના વેપારમાં, 84% નો ઉછાળો. શું ચાલે છે? શું તેઓ ખરેખર વિજેતા રહી શક્યા હોત અથવા તેઓ ઓવરરેટેડ છે? જે કંપનીઓના શેર માર્કેટનું પ્રદર્શન સરેરાશ કરતા પણ વધારે રહ્યું છે તેના નાણાકીય વિશ્લેષણમાં ગયા વિના, અમે બજારો ક્યાં છે તે અંગે થોડી વધુ વૈશ્વિક દ્રષ્ટિ રાખવાનું પસંદ કરી શકીએ છીએ. આ માટે આપણે «બફેટ ઇન્ડેક્સ use નો ઉપયોગ કરીશું, જેની આજે આપણે વાત કરવા જઈ રહ્યા છીએ.

બફેટ ઈન્ડેક્સ શું છે?

યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સમાં સૌથી મહત્વપૂર્ણ સૂચકાંકો સમગ્ર રોકાણ સમુદાય માટે જાણીતા છે. તેમાંથી અમારી પાસે નાસ્ડેક 100 છે, જેમાં ટેકનોલોજી ઉદ્યોગના 100 સૌથી મહત્વપૂર્ણ શેરોનો સમાવેશ થાય છે, ડાઉ જોન્સ Industrialદ્યોગિક સરેરાશ 30, જે 30 સૌથી મોટી જાહેર મર્યાદિત કંપનીઓના ઉત્ક્રાંતિને માપે છે, અને એસ એન્ડ પી 500 છે, જ્યાં તે સૌથી વધુ રહી છે. ઉત્તર અમેરિકાના અર્થતંત્રના પ્રતિનિધિ અને લગભગ 500 લાર્જ-કેપ કંપનીઓનું જૂથ બનાવે છે. જો કે, કેટલાક અન્ય સૂચકાંકો પણ છે જે એટલા જાણીતા નથી, પરંતુ તેના માટે ઓછું મહત્વનું નથી. સૂચકાંક કે જેના પર બફેટ ઇન્ડેક્સ કા extવાનું સૂત્ર બાકી છે તે વિલ્શાયર 5000 અનુક્રમણિકા છે.

વિલ્શાયર 5000 એ અનુક્રમણિકા છે કે જેના પર બધી નોંધપાત્ર કંપનીઓ સૂચિબદ્ધ છે, એડીઆર, મર્યાદિત કંપનીઓ અને નાની કંપનીઓને બાદ કરતાં. તે ટીકર "W5000" હેઠળ મળી શકે છે. વિલ્શાયર, પણ તેના એનાલોગ જેવી નોંધપાત્ર પુન recoveryપ્રાપ્તિ ધરાવે છે. આ બધા એક એવા સંદર્ભમાં જ્યાં "કુદરતી" આર્થિક ચક્રના વિક્ષેપને કારણે કેદ, દુકાનમાં સ્ટોપેજ અને આર્થિક પાયમાલ વિક્ષેપિત થયો છે. આ બધી ઘટનાઓ વિવિધ અર્થવ્યવસ્થાના જીડીપીમાં ખૂબ જ મહત્વપૂર્ણ અને અસ્પષ્ટ નહીં તેવા ટીપાંમાં અનુવાદિત છે.

આ લેખમાં આપણને ચિંતા કરતું એકલવાળું કેસ અને તેનાથી એલાર્મ બંધ થઈ ગયું છે બફેટ ઇન્ડેક્સ, જે જીડીપીના વિલશાયર 5000 ની કુલ મૂડીકરણના ગુણોત્તરને માપે છે યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સનું (ગ્રોસ ડોમેસ્ટિક પ્રોડક્ટ) અત્યંત ઉચ્ચ સ્તરે છે. આમ, આ અનુક્રમણિકાએ અત્યાર સુધીમાં સૌથી મહત્વપૂર્ણ શેર બજારના ક્રેશ્સના એક મહાન અનુમાનકાર તરીકે કામ કર્યું છે. એક ઉદાહરણ, તે ડોટ-કોમ બબલમાં લેવાયેલી મહાન સુસંગતતા. તેને સમજવા માટે, ચાલો જોઈએ કે તેની ગણતરી કેવી રીતે કરવામાં આવે છે.

બફેટ ઇન્ડેક્સની ગણતરી કેવી રીતે કરવામાં આવે છે?

બફેટ ઇન્ડેક્સની ગણતરી કરવાની રીત ખરેખર ખૂબ જ સરળ છે. તે લેવા વિશે છે વિલ્શાયર 5000 નું કુલ મૂડીકરણ મૂલ્ય અને યુ.એસ. જીડીપી દ્વારા તેને વિભાજીત કરો. પરિણામી સંખ્યા એ કહેલા સંબંધોની ટકાવારી અભિવ્યક્તિ છે, અને તેને ટકાવારી તરીકે વ્યક્ત કરવા માટે, જે તે ખરેખર કેવી રીતે આપવામાં આવે છે, તે 100 દ્વારા ગુણાકાર થાય છે.

પરિણામને યોગ્ય રીતે અર્થઘટન કરવા માટે, આપણે આવશ્યક છે ટકાવારી અમને શું કહે છે તે સમજો. માર્ગદર્શિકા અને / અથવા સંદર્ભ મેળવવા માટે, નીચેના સંબંધો પૂરતા છે.

• 60-55% કરતા ઓછી ટકાવારી. તેનો અર્થ છે બેગ સસ્તી છે. ટકાવારી જેટલી ઓછી છે, તેમની પાસે ઓછું મૂલ્યાંકન.
• લગભગ 75%. ખર્ચાળ કે સસ્તું નહીં, theતિહાસિક સરેરાશ છે. બજાર એકદમ સંતુલિત રહેશે. જો વાતાવરણ સારું હોય, તો શેરોમાં આ દૃશ્યમાં wardર્ધ્વ પ્રવાસની સંભાવના છે. બીજી બાજુ, જો વાતાવરણ વધુ પ્રતિકૂળ બને, તો નીચા ભાવો શક્ય બનશે.
• 90-100% કરતા વધારે ટકા. ત્યાં એવા લોકો છે જે 90 ના દાયકાની લાઈનને પસંદ કરે છે, અને બીજાઓને 100 લાઇન. પણ આ પરિસ્થિતિઓમાં તેને કેવી રીતે બાદ કરી શકાય બેગ ખર્ચાળ થવા માંડે છે. જેટલી higherંચી ટકાવારી છે, તેટલા વધારે મૂલ્યાંકન છે.

જ્યારે ત્યાં ડોટ કોમનું ક્રેશ થયું હતું, ત્યારે શેરો 137% હતા અને ઘટીને 73% (તેની historicalતિહાસિક સરેરાશ અમે કહી શકીએ છીએ). નાણાકીય કટોકટીમાં, શેરો આશરે 105% હતા અને 57% પર આવી ગયા (એટલે ​​કે તેઓ મૂલ્યાંકન કરવામાં આવ્યા હતા).

આગાહીઓ પછી… હવે આપણે ક્યાં છીએ?

વિલ્શાયર 5000 ની વર્તમાન મૂડી લગભગ 34 ટ્રિલિયન ડોલર છે. થોડા દિવસો પહેલા તેણે 36 19 ટ્રિલિયનથી વધુની મૂડી પણ લગાવી હતી! યુએસએના જીડીપીના પરિપ્રેક્ષ્યમાં કે જે હાલમાં 5 ટ્રિલિયનમાં અર્થતંત્રના પતનને કારણે છે અમને 174% ની કિંમત આપે છે (34 ટ્રિલિયન દ્વારા 19 દ્વારા ગુણાકાર 5 ટ્રિલિયન). શું સ્ટોક એક્સચેન્જોનું મૂલ્યાંકન કરવામાં આવે છે? જવાબ એક પ્રાયોરી અને કોઈ શંકા વિના હા હશે. આ પહેલા ક્યારેય નહોતું કે 137% ની વેલ્યુએશનવાળી ડોટ-કોમ બબલમાં પણ તેઓ હાલના રેકોર્ડ 174% સુધી પહોંચ્યા નથી. શું થઈ રહ્યું છે અને આપણે શું અપેક્ષા રાખી શકીએ?

સાચું કહું તો, વર્ષોના રોકાણના અનુભવ પછી, શું થશે તેની ધારણા કરવી ઘણીવાર મુશ્કેલ હોય છે, પરંતુ જ્યારે તે થાય છે, ત્યારે આપણે હંમેશાં ક્યાંક ક્યાંક ક્યાંક જોવું પડ્યું હતું. તે ખૂબ શક્ય છે કે બફેટ ઇન્ડેક્સ અમને ચેતવણી આપી રહ્યું છેઅગાઉના પ્રસંગોએ, ભાવિ શેર બજારના ક્રેશના. જો કે, રોકાણકારો અને સટોડિયાઓની નવી પે generationીનો દેખાવ, હાલમાં ઓછા ખર્ચમાં રોકાણ કરવાની મંજૂરી આપતી એપ્લિકેશનોના દેખાવને કારણે રોબિનહૂડ તરીકે ઓળખાય છે, બજારોના નાણાકીય વાતાવરણને કોઈક રીતે આકાર આપે છે. આનાથી સેન્ટ્રલ બેંકો દ્વારા બજારો અને અર્થવ્યવસ્થામાં પૈસાના મજબૂત પ્રવાહમાં વધારો થયો છે, જે ફુગાવાના ઘટાડાની આશંકા પણ raiseભી કરે છે, જે અર્થતંત્રમાં સ્થાનાંતરિત થતાં, ભાવમાં વધારો કરશે, જીડીપી અને આવક વચ્ચેના સંબંધને ઘટાડશે. .