એક ઇટીએફ શું છે?

તાજેતરનાં વર્ષોમાં, કંઈક કે જે ખૂબ જ લોકપ્રિય બન્યું છે તે છે રોકાણો, કારણ કે ઘણા લોકોની આર્થિક અપેક્ષાઓને લીધે, વધારાની નોકરી મેળવ્યા સિવાય અન્ય પદ્ધતિઓ દ્વારા આવક મેળવવાનો પ્રયાસ કરવો તે એક વિષય છે જે લોકપ્રિય થયો છે. પરંતુ તેમાં પ્રવેશવાનો પ્રયાસ કરી રહ્યો છે રોકાણ વિશ્વ આપણે અનુભવી શકીએ છીએ કે બચત ભંડોળમાં આપણી મૂડીનું રોકાણ કરવાથી લઈને, ડેરિવેટિવ્ઝ અથવા શેરો જેવા જોખમી સાધનોમાં રોકાણ કરવા માટે, ઘણા બધા વિકલ્પો છે. પરંતુ આખી શ્રેણીમાં કેટલાક એવા પણ છે જેઓ આ વિશ્વમાં હમણાં જ શરૂ કરી રહ્યા છે તે માટે વિચિત્ર હોઈ શકે છે, આ કિસ્સામાં આપણે વાત કરીશું ઇટીએફ, ઘણી સંભાવનાઓ સાથેનું એક ખૂબ જ રસપ્રદ સાધન.

ઇટીએફ એટલે શું?

સમજૂતીમાં જતા પહેલા કે તે એ ઇટીએફ અને તે કેવી રીતે વર્તે છે તે બે શરતો વિશે સ્પષ્ટ હોવું મહત્વપૂર્ણ છે. પ્રથમ તેઓ રોકાણ ભંડોળ છેઆ એક મધ્યસ્થી છે જે રોકાણકાર અને તે બજાર વચ્ચે અસ્તિત્વમાં છે જેમાં તમે મૂડી રોકાણ કરવા માંગો છો. બીજી ટર્મ આપણે સમજવી જોઈએ સ્ટોક અનુક્રમણિકા, બાદની સમજણ સરળ બનાવવા માટે, અમે કહીશું કે તે ચોક્કસ મૂલ્ય બનાવનારા તમામ મૂલ્યોની સરેરાશ છે; એવું કહી શકાય કે તે તે માર્ગે છે જેમાં બજારના તમામ ઘટકોની માહિતી એક જ ડેટામાં કેન્દ્રિત છે.
હવે જો આપણે ETF શું છે તે સમજવા માટે શરૂ કરી શકીએ. સખ્તાઇથી બોલવું એ ઇટીએફ એ એક્સચેંજ ટ્રેડેડ ફંડ છે, અને તેઓ ટ્રેડેડ ઇન્ડેક્સ ફંડ તરીકે વ્યાખ્યાયિત કરવામાં આવે છે, પરંતુ આ શું છે? ઇન્ડેક્સ ફંડ્સને ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ફંડ્સ તરીકે વ્યાખ્યાયિત કરવામાં આવે છે જેની ચલ આવક હોય છે, તેથી જ તેઓ સ્ટોક ઇન્ડેક્સના વર્તનને નકલ કરવાનો પ્રયાસ કરે છે. વધુ સારી રીતે સમજવા માટે, ચાલો તેના ઇતિહાસ વિશે થોડુંક જાણીએ.

El ઇટીએફની શરૂઆત જ્યારે તે જાણવા મળ્યું કે ઈક્વિટીમાં વર્ગીકૃત કરવામાં આવેલા રોકાણ ભંડોળનો મોટો હિસ્સો પણ તેના સંદર્ભમાં આપેલી ઇન્ડેક્સની નફાકારકતાને બરાબર કરી શકવાની ક્ષમતા ધરાવતો નથી. ઉદાહરણ સાથે આ સમજૂતીને સરળ બનાવવા માટે, અમે નીચે જણાવીશું: જ્યારે કોઈ રોકાણકાર સ્પેનિશ શેરબજારમાં રોકાણ કરવાનો નિર્ણય લે છે, ત્યારે તે પ્રાપ્ત કરેલી નફાકારકતા તેના કરતા ઓછી હશે આઈબેક્સ 35.

હવે, જ્યારે આ મુદ્દો સમજી ગયો, ત્યારે ઇન્ડેક્સ ફંડ બનાવવાનો નિર્ણયછે, જે રોકાણકાર અથવા મેનેજર માટે ચાલાકી કરવા માટે સરળ છે. આનો આધાર એ છે કે મેનેજર તે જ શેર ખરીદશે જે અનુક્રમણિકા બનાવે છે, તેઓ પણ તે જ પ્રમાણમાં તેમને ખરીદે છે. આ રીતે, ફક્ત રોકાણના કાર્યને સરળ બનાવવામાં આવશે નહીં, કારણ કે શેર બજારનું deepંડા જ્ knowledgeાન જરૂરી નથી, સાથે સાથે કંપનીઓનું વિશ્લેષણ. પરંતુ પ્રક્રિયાને સરળ બનાવવા ઉપરાંત, ત્યાં વધુ રસનો મુદ્દો છે, તે હકીકત એ છે કે ઇન્ડેક્સ દ્વારા આપવામાં આવતી નફાકારકતા પહેલાથી જ પ્રાપ્ત કરી શકાય છે.

તેથી જો આપણે પ્રયત્ન કરીએ ETF શું છે તેનો સારાંશ આપો, આપણે કહી શકીએ કે તે એ અનુક્રમણિકા અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વચ્ચેનો વર્ણસંકર. આ વર્ણસંકર બે મુખ્ય બાબતોની સેવા આપે છે, પ્રથમ, તે રોકાણ પ્રક્રિયાને સરળ બનાવવા માટે સેવા આપે છે, બીજું, તે રોકાણકારને અનુક્રમણિકા દ્વારા આપવામાં આવતી નફાકારકતા પ્રાપ્ત કરવાની મંજૂરી આપે છે, બનાવે છે, જો ત્યાં નફો હોય તો, તે ફક્ત ભંડોળમાં રોકાણ કરતા વધારે હોય છે. પરંતુ શું તેના અન્ય ફાયદા છે? જવાબ હા છે, ચાલો જોઈએ કે તે શું છે.

ઇટીએફના ફાયદા

તેનો એક સૌથી બાકી ફાયદા ઇક્વિટી ફંડ્સના કમિશનની સરખામણીમાં મેનેજમેન્ટ કમિશન ખૂબ ઓછા હોય છે, આ રીતે ફક્ત ઇન્ડેક્સની નફાકારકતાને સમાન કરીને નફામાં વધારો થતો નથી, પણ રોકાણ ખર્ચમાં ઘટાડો થાય છે; શંકા વિના તે રોકાણકાર માટે એક મોટો ફાયદો છે. પરંતુ આ પ્રકાશિત કરવાનો માત્ર એક જ ફાયદો નથી, ચાલો જોઈએ કે ઇટીએફ અમને બીજું શું પ્રદાન કરે છે.

ઇટીએફનું વિશ્લેષણ કરતી વખતે અમે સમજી ગયા કે, તેની રચનાને લીધે, આ અનુક્રમણિકા ભંડોળ અનુક્રમણિકાની રચનાને બરાબર અનુસરે છે; અને આને કારણે જ છે કે રોકાણ અંગે નિર્ણય લેતી વખતે મેનેજર ભૂલ કરતી વખતે જોખમ ઘટાડે છે; જે, જો તે થવાનું હોય તો, ભંડોળ દ્વારા આપવામાં આવતી નફાકારકતા જોખમમાં મુકશે. જો કે, ઇટીએફમાં પણ કેટલાક ડાઉનસાઇડ હોય છે કે જ્યાં અમારી મૂડીનું રોકાણ કરવું તેનો નિર્ણય લેતી વખતે આપણે ધ્યાનમાં લેવું પડશે.

ઇટીએફના ગેરફાયદા

ચાલુ રાખતા પહેલા, તે વિગતવારનો ઉલ્લેખ કરવો મહત્વપૂર્ણ છે કે જે ઘણા રોકાણકારોનું ધ્યાન આકર્ષિત કરી શકે, અને તે તે છે કે, જોકે આ કમિશન અન્ય રોકાણ ભંડોળની તુલનામાં ઓછા છે, તેમ છતાં તે તે કરતાં પ્રમાણમાં વધુ કમિશન છે રોકાણકાર તેમના રોકાણ પોર્ટફોલિયો માટે ચૂકવણી કરશે. પરંતુ આ મુદ્દાને આગળ વધારતા આપણે સ્પષ્ટ કરવું જોઈએ કે આ મુદ્દો લાંબા ગાળે લાગુ પડે છે. પરંતુ તે જ સમયે અમારા લાંબા ગાળાના રોકાણોને ધ્યાનમાં લેવું મહત્વપૂર્ણ છે કારણ કે ઇટીએફ માટે વાર્ષિક કમિશન દેખીતી રીતે વાર્ષિક હોવા છતાં, તે એક મુદ્દો છે જે આપણા લાંબા ગાળાના રોકાણોની નફાકારકતાને ચોક્કસપણે વ્યાખ્યાયિત કરશે.

ધ્યાનમાં અન્ય મુદ્દો છે કે આ અનુક્રમણિકા ભંડોળનું પ્રદર્શન તે ફરજિયાત પ્રવાહિતા ગુણોત્તર તરીકે ઓળખાય છે, જેને જાળવી રાખવું જરૂરી છે તે દ્વારા તીવ્ર ઘટાડો કરી શકાય છે. તે ધ્યાનમાં લેવા ઉપરાંત, ત્યાં કમિશન છે જેને છુપાવી શકાય છે, જે બાકીના રોકાણ ભંડોળના અસ્તિત્વમાં છે તે પ્રસ્તુત જેવું જ છે.

એકવાર ઉપરોક્ત મુદ્દાઓ સ્પષ્ટ થઈ ગયા પછી, તે મહત્વપૂર્ણ છે કે આપણે તે ધ્યાનમાં લેવું જોઈએ, જોકે આમાં ઇટીએફ થિયરી તેઓ એક અનુક્રમણિકાની નફાકારકતાને સમાન બનાવવા માટે બનાવવામાં આવ્યા હતા, હકીકતમાં તે થવું વ્યવહારીક રીતે અશક્ય છે, કારણ કે આ ગેરફાયદાઓ અસ્તિત્વમાં છે, આપણો ચોખ્ખો નફો એ સીધો અનુક્રમણિકામાં રોકાણ કરીને આપવામાં આવેલો સમાન નથી. તેથી જ, અગાઉના ફકરામાં જે ઉલ્લેખ કરવામાં આવ્યો છે તે ધ્યાનમાં રાખો, અમારા રોકાણનું વર્તન કેવી રીતે થશે તે અંગે સ્પષ્ટ અને વધુ અંદાજ રાખવા માટે, લાંબા ગાળાના અમારા રોકાણનું વિશ્લેષણ કરો, અને જો તે આપે છે તો ચોખ્ખો નફાકારકતા તે છે અમારા માટે.

ઇન્ડેક્સ ફંડના સરળ ફંડનું શું નુકસાન છે?

આપણે એ પાસેથી મેળવેલા નફાકારકતાની તુલના કરતી વખતે મુખ્ય તફાવત ધ્યાનમાં લેવામાં આવે છે સ્ટોક અનુક્રમણિકા; અમારા વાચકોની કુશળતામાં સુધારો લાવવા માટે, અમે સારા નિર્ણયો લેવામાં સક્ષમ થવા માટે એક મૂળભૂત સલાહ આપીશું. નફાકારકતાની તુલના કરવી જરૂરી છે, કારણ કે જ્યારે આપણે તે કરીએ છીએ ત્યારે આપણે જોઈ શકીએ છીએ કે શેર બજારના સૂચકાંકો પ્રતિબિંબિત કરતા નથી કે કંપનીઓને ડિવિડન્ડ ચૂકવવા પડે છે; એકવાર આપણે આ મુદ્દાને સમજીએ પછી, તે પર ભાર મૂકવો જરૂરી છે કે આપણે નિષ્કર્ષ કા .ીએ કે શેરના બજારમાં સીધા કરેલા રોકાણની નફાકારકતાની તુલનામાં ફંડ્સની નફાકારકતા તેના કરતા ઘણી ઓછી હોય છે.

ઇટીએફ વર્તન

ઇટીએફની સૈદ્ધાંતિક કિંમત હોય છે; આ છે પરિબળો પર આધારિત ગણતરી જેમ કે ઇન્ડેક્સની કિંમત, કમિશન કે જે આવરી લેવાનું હોય છે, ડિવિડન્ડ કે જે અસ્તિત્વમાં છે, કેટલાક અન્ય લોકો. જો કે, આ સૈદ્ધાંતિક કિંમત વાસ્તવિક કિંમત કરતા નોંધપાત્ર રીતે અલગ નથી, પરંતુ તેની ગણતરી કરવાની રીતથી તેનો તફાવત છે; આ મુખ્ય તફાવત એ હકીકતમાં રહે છે કે વાસ્તવિક કિંમત અસ્તિત્વમાં છે તે પુરવઠા અને માંગ પર સીધી રીતે આધારિત છે; ધ્યાનમાં રાખવા માટે એક ખૂબ જ મહત્વપૂર્ણ મુદ્દો.

હવે, ઇટીએફ પાસે જે પ્રવાહિતા છે તેના વિષે, અમે એવી હકીકત વિશે વાત કરી રહ્યા છીએ કે જે એન્ટિટીઝ દ્વારા ખાતરી આપવામાં આવી છે કે જે ડિફરન્સ ઓફર કરવામાં સમર્થ હોવા માટે પ્રતિબદ્ધ છે ખરીદો અને વેચો.

આ લેખ સાથે સફળતાપૂર્વક નિષ્કર્ષ મેળવવા માટે અમે કેવી રીતે એક ઉદાહરણ મૂકીશું વાસ્તવિક પરિસ્થિતિમાં ઇટીએફ મેનેજર. ઇટીએફના ભાવમાં જણાવ્યું હતું કે ઇટીએફના સૈદ્ધાંતિક મૂલ્ય કરતાં વધુ વધારો થાય તેવી સ્થિતિમાં, મેનેજરે માર્કેટમાં શેર ખરીદવા જોઈએ, જેથી પછીથી ઇટીએફના પાર્ટીશનો બનાવવામાં સક્ષમ બને; જ્યારે વાસ્તવિક અને સૈદ્ધાંતિક ભાવો ફરીથી સંતુલિત થાય ત્યારે તે પગલું એ તેમને વેચવાનું છે.

.લટું, જો વાસ્તવિક ઇટીએફ ભાવ ઇ સૈદ્ધાંતિક મૂલ્યથી નીચે છે, મેનેજરે ઇટીએફમાં શેર ખરીદવા જોઈએ અને પછી તેને વિઘટિત કરવામાં સમર્થ હોવા જોઈએ, આગામી વસ્તુ શેર બજારમાં શેર વેચવાની રહેશે, જ્યાં સુધી સૈદ્ધાંતિક અને વાસ્તવિક કિંમતો ફરીથી સંતુલિત ન થાય ત્યાં સુધી.

એકવાર આપણે ઉપરની બધી બાબતો સમજી ગયા પછી, અમે કહી શકીએ કે ઇટીએફ અનુક્રમણિકા પ્રમાણે વર્તે છે, જેથી જો ઇટીએફ માટેનો બેંચમાર્ક 15% વધશે, તો ઇટીએફ પણ 15% વધશે; તેનાથી વિપરિત, જો ઇન્ડેક્સ 9% ની કિંમતમાં આવે છે, તો ઇટીએફ પણ 9% ઘટશે. તેમ છતાં આ વર્તન હોવા છતાં, અગાઉ વિશ્લેષિત પરિબળોને કારણે નફાકારકતા સમાન નથી.

બીજો એક સારા સમાચાર એ છે કે જો તમે તેના વિશે વિચારતા હોવ ઇટીએફમાં રોકાણ કરો, ત્યાં કોઈ રોકાણની કિટ્ટી નથી, તેથી તે ખૂબ સારો રોકાણ વિકલ્પ હોઈ શકે છે અથવા હોઈ શકે નહીં. એકવાર તમે રોકાણકાર તરીકે આ બધી માહિતી મેળવી લો, પછી તમારી મૂડીનું ઇટીએફમાં રોકાણ કરવું કે નહીં તે અંગે નિર્ણય લેવાનો સમય આવી ગયો છે.