La prime de risque est une donnée économique, présente depuis plusieurs années dans tous les supports de communication de l'information économique. Il a été assimilé à l'inflation, à la croissance économique, au pétrole et même aux indices boursiers internationaux. Et cela a conduit les pays périphériques de l'Union européenne à se trouver dans une situation économique difficileCertains d'entre eux ont même été intervenus par les autorités communautaires. Sans surprise, je les amène à faire grimper leur prime de risque à plus de 500 points, et même beaucoup plus dans les plus problématiques.
Cependant, de nombreux secteurs de la société ne connaissent toujours pas la signification de la prime de risque. Eh bien, ce terme économique est la marge bénéficiaire entre un pays (Espagne, Italie, Portugal, Irlande, France ...) et la référence (Allemagne). Alors que le lien allemand (Bund) à 10 ans paie actuellement un intérêt proche de 1,537%, l'espagnol est de l'ordre de 2%. Le différentiel résultant de cette opération serait actuellement d'environ 145 points de base, soit la prime de risque actuelle de la dette publique espagnole.
La prime de risque étant plus élevée les problèmes économiques qu'il a sont plus grands, et surtout ses difficultés à se financer sur les marchés, comme on l'a vu ces dernières années dans la zone euro. Sans surprise, ce paramètre économique figurait dans tous les gros titres de la presse espagnole. Et bien sûr, lorsque les 600 points sont franchis, il y a un risque sérieux que le pays soit intervenu.
Il suffit de rappeler que la prime de risque pour la Grèce et le Portugal a atteint des niveaux supérieurs à 1.000 600 points. Et dans le cas spécifique de l'Espagne à son niveau maximum, autour de 2012, en XNUMX. Par conséquent, nous parlons d'une donnée d'une grande importance pour l'économie des pays, et que est regardé à la loupe par les agences de notation et les intermédiaires financiers de toute nature.
La prime de risque, peut-elle être utilisée pour l'investissement?
Cependant, la prime de risque est devenue un élément, rien de moins qu'essentiel pour réaliser tout type d'investissement, pas seulement dans le revenu variable, mais surtout les dérivés du fixe. L'évolution des marchés boursiers a beaucoup dépendu des points que le risque d'un pays a marqué à chaque instant. A un niveau plus élevé de sa prime, la baisse des marchés boursiers s'est considérablement accentuée et vice versa.
En conséquence de cette tendance, cette stratégie unique peut être utilisée pour rentabiliser l'épargne des petits investisseurs.. Influencer les marchés où le risque augmente ou diminue au-dessus d'autres plus stables. Et cela peut être utilisé très facilement par les utilisateurs dans ce type d'opération. Sans surprise, au cours des années précédentes, des plus-values importantes ont été obtenues grâce à cette stratégie d'investissement.
L'un des secteurs les plus sensibles à la prime de risque, et comment pourrait-il en être autrement, est le secteur bancaire, et par extension l'ensemble du secteur financier en général. Avec des fluctuations très notables en fonction de l'évolution de cet important paramètre économique. Et qu'ils ont conduit à leurs actions se déprécient et s'apprécient à des niveaux proches de 5%, même au-dessus à certaines occasions. Dans tous les cas, supérieurs à ceux indiqués dans les autres segments d'actions. La bourse espagnole a été la plus exposée à ces variations générées par les marchés financiers. Surtout lorsque votre prime de risque a dépassé la barrière des 400 points.
Comment trader avec ces données?
La prime de risque sert, non seulement pour négocier des actions, mais dans d'autres produits financiers, y compris les fonds d'investissement. Également dans d'autres plus spécifiques comme les obligations publiques, auxquelles vous pouvez souscrire directement, sans aucun intermédiaire. Pour enfin constituer un large portefeuille d'investissement basé sur la prime de risque comme élément de sélection. Et tout cela, même si pour le moment c'est sous une certaine stabilité aux niveaux présentés par les principaux pays de l'UE, quand la volatilité est présente sur les marchés financiers.
Conséquence de cette stratégie, le rétrécissement du différentiel d'un pays par rapport à l'Allemagne est sans aucun doute une bonne nouvelle économique, qui devrait dynamiser les marchés actions, ou du moins les stabiliser. En tous cas, peut être utilisé avec d'autres produits destinés à l'investissement. Et que vous pouvez peut-être vous rassembler pour essayer de valoriser le patrimoine. Sans autre objectif que de profiter de cette situation.
Les fonds d'investissement
Ces mouvements peuvent être collectés par ces produits, dans leurs modalités obligataires. De quelle manière? Eh bien, fondamentalement en utilisant deux stratégies différentes, mais en même temps complémentaires. D'une part, se réfugier dans l'obligation allemande lors de la remontée du rendement des obligations périphériques (Espagne, Portugal, Italie, etc.). En ce sens, il serait configuré comme une valeur refuge sur les marchés financiers. Parmi les rares qui restent de ces caractéristiques.
Et de l'autre, profitant des rendements élevés qu'ils offrent, et cela se reflète dans leur stabilité. En supposant, dans de nombreux cas, de réelles opportunités commerciales dans ce domaine d'investissement. Il existe de nombreux fonds d'investissement qui importent cette tendance, et qui peuvent être très favorables à vos intérêts à certaines périodes de l'année.
Pas très étrange qui fournissent un rendement annuel qui peut approcher deux chiffres. Bien qu'il soit également très important de se retirer à temps, c'est-à-dire d'annuler des positions, lorsque les objectifs sont atteints. C'est parce que lorsque ces niveaux sont atteints, il est déjà très difficile de continuer à générer des rendements dans les fonds, et au contraire des corrections très sévères qui peuvent affecter le portefeuille d'investissement que vous avez constitué.
La meilleure façon d'éviter ces problèmes est de diversifier les investissements dans divers fonds de nature diverse, même ceux-ci proviennent d'actions ou d'autres modalités alternatives. Ce sera le meilleur moyen de protéger vos intérêts, et même avec des rendements très intéressants, et surtout d'autres stratégies plus sophistiquées dans son développement.
Fonds mixtes
Une autre option que vous offrent les marchés est la sous-traitance de produits présentant ces caractéristiques. Il sert également de complément à la diversification. Mais dans ce cas, combinant revenu fixe et revenu variable. La dette publique des pays périphériques (Espagne, Italie, France, Grèce et Portugal) ne doit pas manquer dans sa composition, vous permettant de compléter vos propositions sur les principaux actifs financiers. Et dont le niveau de risque dépendra du profil d'investisseur que vous présentez: modéré, intermédiaire ou agressif. Et peut-être même le niveau de risque que vous pouvez assumer dans les opérations.
Une bonne partie de ces produits financiers intègrent dans leurs formats les obligations dites périphériques, afin que le client puisse profiter de la hausse de la prime de risque dans ces pays. Et sous une proportion qui dépendra du fond choisi. Ce n'est pas toujours la même chose, ni sa nature. Vous n'aurez donc d'autre choix que d'étudier l'offre proposée par les sociétés de gestion.
Achat d'obligations
Le dernier recours sera toujours l'achat direct de ces actifs financiers sur les marchés. Ce sera une action plus énergique, et exposée à des risques plus importants par l'embauche. La meilleure stratégie pour formaliser cette prise de positions sur les obligations périphériques résidera dans la meilleure voie dont elles disposent et, par conséquent, dans les options les plus larges pour rentabiliser l'épargne. Vous pouvez choisir une grande variété de dette publique, à la fois au niveau national et à partir d'autres pays de l'Union européenne, même à travers des achats très importants.
Cependant, les risques sont plus élevés, et vous devrez peut-être même vous précipiter dans des délais excessivement longs, dans lesquels la situation peut changer à tout moment. Bien qu'en contrepartie, la performance sera assurée à partir du moment où vous les embauchez. Ce ne sera pas spectaculaire, loin de là, mais ce sera une arme pour vous offrir de meilleurs rendements que via d'autres produits bancaires.
Et où, dans tous les cas, ils seront des actifs financiers très abordables pour vos intérêts en tant que client, être en mesure d'apporter à tout moment les contributions que vous jugez nécessaires. Du plus conservateur au plus agressif, bien que ces derniers ne soient pas recommandés dans les circonstances actuelles. Mais ce sera une option de plus que vous aurez à investir votre épargne en fonction de la prime de risque des pays de l'UE. Avec un large éventail de propositions, que vous pouvez désormais accepter.
Investissements refuge
Sous cette dénomination sont inscrites les obligations qui peuvent servir à se protéger des scénarios de grande volatilité, et également plongées dans une incertitude économique notable. D'une part, le Obligation allemande qui a une valeur refuge permanente dans ces situations. Principalement en raison de la crédibilité de sa politique économique. Et d'autre part, les pays périphériques, qui peuvent générer des mouvements haussiers importants de leurs obligations, et en conséquence des fluctuations continues de leur prime de risque.
De ce scénario que nous vous avons exposé, il ne fait aucun doute que vous avez une autre alternative, peut-être celle que vous n'aviez pas, pour obtenir un plus grand bénéfice des marchés. Et cela, d'une manière ou d'une autre, est lié à la prime de risque. Ils peuvent même ne pas être en mesure d'imaginer cette opportunité qui s'offre à vous en tant qu'épargnant moyen. Pas en vain, vous pouvez à tout moment l'utiliser ou le compléter avec d'autres actifs financiers de nature différente.