Tout ce que vous devez savoir sur les dividendes

La dépréciation inattendue des marchés boursiers conduit de nombreux petits investisseurs à varier leurs portefeuilles d'actions. Promouvoir, comme stratégie pour leur apporter une plus grande sécurité, un poids spécifique plus important des titres qui distribuent des dividendes entre leurs actionnaires. L'Ibex-35 étant l'un des indices où cette répartition des bénéfices est la plus somptueuse. Offrir un rendement annuel compris entre 2% et 8%, en fonction du paiement de chaque entreprise.

Sur cet aspect, il faut rappeler que les sociétés cotées espagnoles distribueront cette année quelque 27.000 XNUMX millions d'euros de dividendes, selon les estimations du gérant espagnol Gesconsult. Et où il recommande, dans le contexte baissier actuel des marchés boursiers, que l'épargne soit investie dans des titres qui versent le dividende en numéraire, et ne pas le réinvestir en actions.

A partir de ce scénario qui présente cette classe de valeurs, la stratégie des épargnants doit être axée sur la promotion de la liquidité de leurs comptes chèques. Et l'un des moyens les plus efficaces est de canaliser par le biais du dividende. Mais savons-nous vraiment en quoi consiste ce paiement? Eh bien, c'est la part proportionnelle des bénéfices qui est répartie entre les actionnaires de l'entreprise. Et ce dont vous pouvez bénéficier si vous êtes l'un d'entre eux.

Toutes les sociétés cotées ne font pas de profit dans leur activité commerciale, loin de là, et seul un groupe restreint de valeurs de l'indice de référence national montre cette force dans leurs activités respectives. En conséquence, ils ont la responsabilité de le distribuer aux investisseurs régulièrement chaque année, et en fonction des bénéfices générés dans leurs comptes professionnels.

Ils ont tendance à coïncider avec les entreprises les plus puissantes de l'économie nationale qui sont cotées en bourse. D'habitude des secteurs bancaire, électrique, pétrolier et des télécommunications. Mais leur politique salariale n'est pas toujours la même. Fournir, dans tous les cas, une offre étendue dont vous pourrez profiter pour construire votre portefeuille d'investissement dans les mois à venir à partir de cette stratégie très particulière.

Comment s'effectue la distribution des dividendes?

Cela ne se fait pas toujours de la même manière, mais varie en fonction de la stratégie choisie par les entreprises. Le moyen le plus courant est de le payer en espèces, de manière à ce que les actionnaires la reçoivent sur leur compte dans les délais impartis pour canaliser les charges. De cette manière, les bénéficiaires pourront avoir des revenus supplémentaires dans leur compte de résultat. Les aider à planifier de manière plus optimale le budget de leur ménage.

Cependant, il existe une autre modalité qui s'impose de plus en plus de manière plus agressive dans le panorama boursier espagnol. Il s'agit de dividende flexible, bien que vous le connaissiez peut-être par son nom anglais (script dividend). Il s'agit d'un format récemment mis en œuvre qui permet aux investisseurs de choisir entre recevoir de l'argent en espèces ou, au contraire, sous forme d'actions.

Si vous optez pour cette dernière option, l'effet le plus immédiat est qu'elle n'affectera pas l'argent dont vous disposez sur votre compte courant. Mais en retour, vous dynamiserez encore plus votre investissement, avec un un plus grand nombre d'actions de l'entreprise. Avec la possibilité réelle d'augmenter vos actifs si les prix montent sur les marchés.

Vous devez le choisir en fonction de vos besoins réels, mais surtout en fonction de la tendance affichée par la valeur sélectionnée à ce moment-là. En conséquence, si la société cotée montre une poussée à la hausse notable, peut-être il est plus rentable de le réinvestir avec plus d'actions. Pas en vain, ils peuvent être réévalués et vous aurez le temps de les revendre pour rester en permanence avec les plus-values ​​générées.

Au contraire, si l'entreprise est plongée dans un processus baissier d'une grande cohérence, il ne sera pas très prudent d'opter pour les nouvelles actions, car vous perdrez de l'argent dans l'opération. Et la chose la plus sensée sera que vous gagniez de l'argent en payant en espèces. En tous cas, ce sera une décision très personnelle cela ne dépendra que de vous, et non d'autres facteurs.

Combien de dividendes sont distribués par an?

Il y a encore des investisseurs, en particulier les moins expérimentés, qui croient à tort que cela se fait par le biais d'une transaction unique par an. Rien n'est plus éloigné de la réalité. Car en effet, il ne peut s'agir que d'un seul paiement par exercice, mais d'autres formes de distribution sont activées. Ils vont de abonnements semi-annuels, le plus courant parmi les membres de la IBEX 35, jusqu'à trimestrielle. Cette dernière modalité est celle choisie par la majorité des banques espagnoles, qui effectuent quatre paiements par an.

En fonction de cette variable, il se peut même que vous choisissiez les valeurs en fonction de la régularité des paiements effectués, et cela vous aidera à mieux faire face aux dépenses de chaque mois, voire de toute l'année. Et bien sûr, comme il est logique d'autre part, comme vous avez plus d'actions, vos paiements sous forme de dividendes seront plus généreux.

Pas en vain, vous devrez multipliez le montant du dividende par le nombre d'actions vous avez dans votre portefeuille de placements. Le résultat de cette opération simple est celui qui ira sur votre compte ou livret d'épargne, le jour même où les paiements sont effectués.

Revenu fixe au sein de la variable

Opter pour des titres avec dividendes est une stratégie très courante chez les épargnants les plus conservateurs, avec une très longue période de permanence, généralement à partir de trois ans. Ils forment un système de rémunération chaque année, par lequel vous serez assurer une performance fixe et assuré tous les exercices. Certainement au-dessus de 3%, ce qui améliorera considérablement la rentabilité générée par les principaux produits bancaires à revenu fixe (dépôts, billets à ordre, dette publique, obligations, etc.).

Ces derniers modèles fonctionnent avec des marges vraiment modestes et totalement insatisfaisantes pour les intérêts des épargnants espagnols. Entre 0,20% et 1%, suite à la récente décision de la Banque centrale européenne (BCE) de baisser le prix de l'argent, et cela s'est traduit par une baisse radicale des taux d'intérêt européens, qui sont pratiquement nuls. Comme mesure de relance de l'économie de la zone euro.

Compte tenu de ce scénario monétaire, il n'est pas surprenant que de nombreuses personnes, comme cela puisse être dans votre cas, aient opté pour ce modèle d'épargne pour monétisez vos biens personnels. Au-delà de la manière dont les marchés boursiers pourraient évoluer dans les mois à venir. De plus, vous pouvez perdre de l'argent sur vos investissements, mais en même temps vous offrir un rendement garanti chaque année, et quel que soit le prix des actions sur les marchés boursiers.

Combien paient les sociétés cotées?

Le marché continu espagnol est l'un des plus actifs pour répartir cette rémunération entre les actionnaires. Avec une offre qui répond vraiment à leurs souhaits d'obtenir plus de liquidités. Et cela concerne presque tous les secteurs du marché, avec des propositions très suggestives pour tous les profils d'utilisateurs. Du plus conservateur au plus agressif, et grâce auquel vous pouvez vous conformer un sac d'épargne plus sûr pour les années à venir.

En fait, le marché boursier espagnol est devenu une source d'entreprises qui donnent des dividendes. Et au-dessus de celle générée par d'autres bourses internationales, puisqu'elles offrent un rendement moyen proche de la barrière des 5%. Bien que si vous souhaitez dépasser ces marges bénéficiaires, vous n'aurez aucun problème à y parvenir, voire en doublant presque cette performance. Certains d'entre eux se rapprochent même d'une distribution à deux chiffres.

Si vous souhaitez obtenir une rentabilité plus élevée, vous n'aurez d'autre choix que d'acheter les actions de sociétés telles que Repsol, Telefónica, Endesa, Mapfre, Sacyr, Abertis, Enagás, Acerinox et Gas Natural. Ce sont eux qui figurent en tête de liste des sociétés cotées offrant actuellement le meilleur rendement en dividendes, avec des pourcentages compris entre 5% et 9%. Certains les distribuent en un seul versement, tandis que d'autres rendent l'opération effective en plusieurs charges annuelles.

Ce sont précisément les périodes correspondant à l'été et à l'hiver où ces paiements sont formalisés, certains en plusieurs fois. Et que dans tous les cas, sont annoncés par les entreprises concernées avec un préavis, afin que vous puissiez planifier votre portefeuille de placements plus efficacement.

Alternativement, en quittant également le marché intérieur, vous pouvez obtenir ces montants, bien qu'avec des marges beaucoup plus modestes. Et où le secteur de l'électricité est constitué - comme cela se produit dans le panorama national - dans la principale source de ces paiements réguliers.

Traitement fiscal des dividendes

Un autre des aspects pertinents pour opter pour le paiement de dividendes est basé sur son traitement fiscal, et qu'il vous convient de le savoir, de voir s'il vous convient d'utiliser cette stratégie de gestion. En premier lieu, vous encaisserez ce paiement en net. Que voulez-vous dire? Eh bien, très simple, vous le recevrez sur votre compte courant une fois que le montant de la retenue à la source au titre de l'impôt sur le revenu des particuliers (IRPF) aura été déduit.

Ainsi, ce ne sera pas le montant annoncé par l'entreprise, mais sera un peu plus faible en raison de l'application de réductions d'impôts. Sans surprise, il est courant pour les petits investisseurs moins expérimentés de penser qu'il y a eu confusion, ou simplement une erreur dans le transfert des montants provenant de cette rémunération que vous recevez en tant qu'actionnaire. Mais vous vérifierez que tout est correct, et ce qu'ils vous font, c'est déduire vos impôts.