Les sociétés de dividendes aristocratiques comprennent toutes ces entreprises qui ont augmenté le dividende sans interruption au fil des ans. Ce sont généralement des entreprises fortement consolidées, dotées d'une gestion financière très solide et qui ont réussi à surmonter les crises de ces dernières années. Mais pour devenir des sociétés de dividendes aristocratiques, elles doivent passer un filtre. Selon la région dans laquelle nous nous trouvons, elle peut être plus stricte ou non. Mais tous ont la forte caractéristique de ne pas avoir réduit leur dividende.
Ces entreprises sont si importantes et recherchées qu'il y a une liste avec elles dans laquelle nous pouvons même trouver des ETF. Avoir et leur propre indice boursier a été créé, et l'une des façons dont vous pouvez investir dans eux est également de reproduire le comportement. Mais est-ce vraiment une bonne option? Ou est-ce juste un autre secteur comme il pourrait en être un autre? Pour comprendre tout ce qui entoure ces entreprises et comment en tirer profit, faites attention aux lignes suivantes. Au moins à coup sûr, vous découvrirez de nouvelles choses et une vision plus large du marché lui-même.
Quelles entreprises sont considérées comme des aristocrates de dividendes?
Également connus sous le nom d'aristocrates de dividende, ce sont des entreprises qui ont maintenu ou augmenté le dividende au fil des ans. De plus, l'une des caractéristiques qui tournent autour d'eux est que l'indice dont ils font partie, le "S&P 500 Dividend Aristocrates" a mieux performé plus ou moins régulièrement. Depuis 1991, le S&P 500 a rapporté une moyenne de 11% par rapport à la moyenne de 13% de l'indice S&P 500 Dividend Aristocrates. Soit 2% plus élevé que l'indice par excellence.
Pour faire partie de cet indice sélect d'entreprises, les conditions à remplir seraient les suivantes:
- Négocier sur le S&P 500.
- Ont augmenté le dividende au cours des 25 dernières années.
- Respecter les ratios de taille et de liquidité minimaux.
Chaque année, la liste des entreprises du S&P 500 Dividend Aristocrates change en raison de la rotation des entreprises. Autrement dit, il y a des années où certains quittent l'indice et d'autres y entrent, en fonction de la performance qu'ils ont eue. Non pas parce qu'ils sont grands, ils ont gagné la position. La solidité, la cohérence et la performance financière aussi ce sont des critères qui sont pris en compte pour déterminer lequel peut être inclus dans la liste. Pas pour cette raison, les entreprises qui ont augmenté le dividende chaque année, peuvent continuer dans la même disposition pour continuer à le faire. Avoir une croissance constante, appartenir à des secteurs moins cycliques que d'autres, des niveaux visibles de rentabilité et des flux de trésorerie sur le long terme peuvent «garantir» leur pérennité.
Les sociétés de dividendes aristocratiques en Europe?
Dans le cas de l'Europe, l'exigence la plus importante en ce qui concerne le S&P 500 américain est que le nombre minimum d'années d'augmentation du dividende est de 15. Comme les autres, si l'une de ces entreprises finit par la réduire, elle est automatiquement exclue de la liste.
Pour le Royaume-Uni, vous avez une liste distincte des aristocrates de dividendes. L'exigence minimale pour le Royaume-Uni est de 10 ans. Le paiement pour ces entreprises serait inférieur à 100% afin de ne pas être exclus des listes.
Le critère de «l'admission» en Europe suscite une certaine polémique pour ce type d'entreprise puisqu'il n'y en a pas vraiment de prédéfini. Ce n'est pas le même suivi qui existe dans les actions nord-américaines que dans celles d'Europe. Cela génère certains écarts sur les valeurs à choisir. En outre, le fait qu'il faut moins d'années pour leur admission signifie que la «qualité» de ces entreprises peut ne pas être aussi bonne. Cela ne veut pas dire qu'elles sont mauvaises, seulement que comparer une entreprise avec des augmentations de 10 ans à d'autres qui atteignent même 50 ans n'a pas de sens. Ces derniers ont traversé des récessions et des crises, surmontant les obstacles et apprenant à éviter l'avenir.
Quels mécanismes existe-t-il pour investir dans ces entreprises?
Nous pouvons y investir directement acheter les actions. Recherchez simplement les sociétés appartenant à l'indice ou Liste des aristocrates de dividendes. Certaines des entreprises que nous pouvons trouver parmi elles sont bien connues. A partir de là, selon les critères de chacun, et si l'on donne plus d'importance à l'historique, au pourcentage distribué, au ratio prix-bénéfice auquel il est référencé, etc. Nous opterons plus pour certaines entreprises que pour d'autres. Quelques exemples incluent Coca Cola, 3M, Exxon Mobil Corp, McDonald's, PepsiCo, Colgate - Palmolive ... Parmi les plus connus.
Dans le cas des entreprises européennes, nous en avons parmi les plus connues comme Danone, L'Oréal, Imperial Brands PLC, Inditex ou Bayer.
Une autre modalité serait celle des ETF. Il existe des fonds négociés en bourse qui tentent de suivre l'indice S&P 500 Aristocratic Dividend. Certains de ceux que nous pouvons trouver sont:
- FNB ProShares S&P 500 dividendes aristocrates - Cet ETF réplique l'indice en dollars. Il se trouve sous le téléscripteur «NOBL».
- SPDR S&P 500 US Dividend Aristocrats UCITS ETF Dis (EUR) - Cet ETF réplique l'indice en euros, par exemple, car il est coté à la Bourse de Milan. Sous le ticker «USDV», on peut également le trouver en livres ou en francs suisses, selon l'endroit où il est coté et la devise qui nous intéresse.
- SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats UCIT ETF (EUR) - Pour les entreprises cotées dans la zone Europe et en Euros. Cet ETF se trouve sous le ticker «EUDI».
À quoi pouvez-vous vous attendre lorsque vous investissez dans ces entreprises?
Comme tout investissement, le passé ne garantit pas les avantages futurs. Pour cette raison, la bonne chose serait peut-être de diversifier les investissements, entre les secteurs et les pays, ou dans le cas plus global, les ETF se positionneraient comme un bon mécanisme. L'ensemble des sociétés appartenant à chaque indice des sociétés de dividendes aristocratiques a bien performé dans le passé. Ils ne sont pas si sensibles aux «bulles», et «endurent» les récessions sans en être aussi affectés, entre guillemets, car bien que moins sévèrement ils en subissent également les effets.
En temps opportun, nous pouvons voir comment certains d'entre eux sont proposés à un prix plus attractif. Soit en raison d'une crise dans le secteur auquel ils appartiennent, soit en raison d'une crise de réputation d'un produit. Ces scénarios, s'ils sont bien évalués, présentent généralement de bonnes opportunités d'entrée.
