Le rachat d'actions est une stratégie que les entreprises cotées sur les marchés actions mettent en œuvre avec une certaine fréquence. On l'a vu ces derniers jours avec l'une des valeurs les plus actives du marché boursier espagnol. Car en effet, alors que le marché boursier du monde entier a chuté avec une force et une intensité particulières, Naturgy a été l'un des rares titres à s'apprécier le plus parmi les sélectifs espagnols cotés, avec des hausses de plus de 1%. La raison doit être trouvée en ce qu'elle a investi 20,5 millions dans racheter 904.207 actions propres. Une performance qui manque à une grande partie des petits et moyens investisseurs lorsque les actions sont dans une nette tendance à la baisse.
Plus précisément, dans le cadre de son programme de rachat propres actions de la société, Naturgy a acquis 249.716 18 de ses actions le 22,79 décembre au prix moyen de 173.118 euros et 22,94 19 autres au cours moyen de 216.373 euros le 20 de ce mois. De même, la société a racheté 22,75 265.000 actions propres jeudi 22,31 décembre dernier, au prix moyen de XNUMX euros par action et un total de XNUMX XNUMX de ses actions au cours moyen de XNUMX euros pour terminer la semaine.
Par cette action, la compagnie nationale de l'énergie a décidé d'augmenter le volume d'acquisitions d'actions propres, car entre le 7 et le 14 décembre, la société énergétique avait racheté 525.651 22,14 actions propres à un prix moyen compris entre 23,09 et XNUMX euros par action. Il est frappant de constater que cette société est l'une des sociétés ayant les meilleures performances de l'année écoulée. Avec le reste des compagnies d'électricité cotées en bourse, comme Iberdrola ou Endesa. C'est donc un mouvement qui a attiré l'attention des agents financiers et des intermédiaires.
Racheter: des prix moins chers
L'un des objectifs pour effectuer le rachat d'actions est le fait qu'il est fait pour créer et augmenter son propre portefeuille à des prix beaucoup plus compétitifs qu'auparavant. A partir de ce scénario général, c'est généralement une pratique qui est utilisée plus ou moins fréquemment par les sociétés cotées. Afin d'augmenter son portefeuille, généralement à un meilleur prix que les actions des sociétés cotées auparavant.
Cette stratégie est généralement développée lorsque la valeur de leurs prix se déprécie en raison d'un scène de bassiste sur les marchés boursiers. Lorsque leurs prix ont reçu une très forte punition en raison de plusieurs facteurs qui seront analysés dans un autre article plus spécifique sur cette section de l'investissement. Pour que vous l'ayez un peu plus clair à partir de maintenant, c'est ce que Naturgy, l'ex-Gaz naturel, a fait récemment. En d'autres termes, il a été renforcé dans ses positions et de manière substantielle.
Effet psychologique de cette opération
Le rachat d'actions par la société cotée elle-même a un effet immédiat sur les petits et moyens investisseurs. Ils ont une grande confiance dans l'entreprise qui jusqu'à il y a quelques jours et dans une bonne partie des stratégies utilisées, ils ont décidé de prendre des positions dans la valeur ou simplement le augmenter proportionnellement. Comme ils confirment que l'entreprise a beaucoup confiance dans les possibilités de son métier, ils pensent qu'il est préférable de reproduire ces mouvements, dans une intensité ou une autre.
Généralement, ces types d'opérations sont réalisés à moyen et long terme. Bien que les mouvements spéculatifs ne manquent pas dont l'objectif principal est de rentabiliser l'épargne dans les plus brefs délais. Bien qu'une condition essentielle pour rejoindre cette stratégie très particulière sur les marchés boursiers soit avoir la liquidité nécessaire pour entreprendre ces opérations en bourse. Tous les petits et moyens investisseurs ne sont pas dans cette situation, comme vous le savez vous-même grâce à votre propre expérience dans ce type de mouvement d'actionnariat.
Avantages de ce mouvement comptable
C'est le moment opportun pour révéler quels sont les avantages les plus pertinents de ces mouvements sur le marché. Eh bien, le rachat d'actions est l'un des moyens par lesquels une entreprise peut redonner à ses actionnaires. Dans de nombreux cas, grâce à la distribution de dividendes parmi ses actionnaires. En revanche, il faut noter que cette opération comptable peut indiquer qu'au final il y a des dirigeants et de gros investisseurs qui témoignent de leur confiance dans l'entreprise. Et par conséquent, la meilleure façon de le prouver est d'acheter des actions. C'est après tout un message de confiance qu'ils offrent aux investisseurs.
D'autre part, il a un autre effet de suivi parmi les petits et moyens investisseurs. Qu'à la fin, ils imitent ou reproduisent ces actions avec le confiance que le cours de l'action augmentera, du moins à moyen et long terme. Bien que ce scénario ne doive pas nécessairement être rempli, ce qui serait hautement souhaitable pour une grande partie des agents financiers. Au-delà d'autres considérations techniques et peut-être aussi du point de vue de ses fondamentaux.
Stratégies utilisées
Une méthode simple utilisée par une grande partie des petits et moyens investisseurs consiste à opter pour les rachats effectués par des sociétés cotées pour rentabiliser votre épargne d'une manière sûre et efficace. Sans surprise, ces données sont rendues publiques dans les principaux médias spécialisés dans les marchés actions. A partir de ce scénario général, c'est une opération qui est très rentable à réaliser lorsque les durées de permanence vont à de nombreuses années vues.
En revanche, le rachat d'actions devrait être effectué lorsque le cours des actions s'approche de son plus bas dans les périodes de tendance très baissière. C'est le bon moment pour prendre de nouvelles positions dans la valeur car à partir de ces niveaux potentiel de profit c'est beaucoup plus élevé qu'avant. Au-delà d'autres considérations techniques et peut-être même du point de vue de ses fondamentaux. C'est une stratégie utilisée par certaines des sociétés cotées en actions.
Effets générés par ce mouvement
Le rachat d'actions en soi n'est ni positif ni négatif, mais au contraire, il dépendra de son évolution sur les marchés financiers à partir de ce moment. Mais dans tous les cas cela a des effets qui sont communs à ce genre d'opérations et qui s'appuient sur les contributions suivantes que nous vous exposons ci-dessous.
- Augmente la poids au sein des actionnaires d'une société cotée, à des niveaux qui dépendent des achats effectués à ce moment-là.
- Si tout se déroule correctement, le niveau de profit il sera beaucoup plus important dans les prochaines années. Un facteur qui en revanche augmente si cette société distribue des dividendes à ses actionnaires. Ajoutant donc de la valeur aux actions et de manière exponentielle.
- C'est un mouvement qui vise à très longues périodes de séjour et pas donc à des mouvements à caractère spéculatif ou avec l'idée de défaire des positions en quelques mois, voire des années. Le désir de rester est l'un de leurs dénominateurs communs et pour lequel ils reconnaissent ce type d'achats sur les marchés actions.
- C'est une stratégie très efficace et fiable si elle est développée dans des entreprises de casquette moyenne et grande. En particulier, qu'ils ont une grande stabilité dans leurs métiers. Par exemple, les banques, les compagnies d'électricité, les compagnies pétrolières ou les compagnies d'assurance.
Convient-il aux détaillants?
En tout état de cause, l'une des questions soulevées par ce mouvement boursier est de savoir s'il est favorable aux intérêts des petits et moyens investisseurs. Et surtout s'ils doivent adopter cette stratégie d'investissement. Eh bien, dans ce cas, c'est une opération qui comporte plus de risques car ils peuvent affecter le niveau de liquidité présenté par les comptes de l'utilisateur. Avec l'aggravation de devoir vendre les actions si elles n'évoluent pas favorablement dans les mois ou années à venir. Avec la possibilité que la vente soit faite très loin du prix d'achat.
Pour cette raison, des précautions particulières doivent être prises pour effectuer cette opération. Sauf si vous avez un clair vocation de permanence et dans ce cas, cela peut devenir une opportunité commerciale claire. Où les résultats se refléteront à moyen et long terme. Par conséquent, il sera nécessaire d'être très clair sur les objectifs poursuivis dans l'investissement. En d'autres termes, vous ne pouvez pas racheter des actions comme ça. Sinon, au contraire, il doit y avoir un cas de force majeure pour réaliser ce mouvement sur les marchés actions.
Sans surprise, il faut compter sur le fait que l'effet inverse et indésirable peut se produire et que ce n'est autre que le prix de l'entreprise à se déprécier, même à des niveaux qui ne peuvent être assumés par un profil très spécifique d'investisseur de détail. C'est le principal risque qui est contracté avec ces nouveaux achats.