La guerre commerciale entre la Chine et les États-Unis, les tensions au Moyen-Orient et les risques électoraux aux États-Unis seront quelques-uns des facteurs qui détermineront l'évolution des marchés boursiers cette année. À laquelle il faut ajouter ces derniers jours l'urgence sanitaire due à la émergence du coronavirus. Bien que pour le moment, et dans les deux premiers mois de 2020, le solde soit positif pour les intérêts des investisseurs. Avec une rentabilité moyenne des bourses du monde entier autour de 2,5%, en particulier celle américaine, qui se maintient à des sommets historiques.
Dans tous les cas, les investisseurs maintiennent et même renforcent leurs opérations sur des actifs traditionnels pouvant servir de valeur refuge, notamment en période d'instabilité certaine des marchés financiers. Pour preuve que ces agents d'investissement ne les ont pas tous avec eux face à ce que cette année peut nous apporter. Comme de nombreuses incertitudes peuvent faire évoluer les marchés boursiers internationaux à tout moment de l'année.
De toutes ces valeurs refuges, l'or se distingue avant tout par son fort potentiel de réévaluation et qui bénéficie actuellement d'un volume d'échanges élevé. Alors que d'un autre côté, un autre investissement qui peut être classé dans ce groupe est celui des devises. Avec une possible surprise positive qui est représentée par le yen japonais et où une bonne partie du fonds monétaires de tout le monde. En raison du taux de change favorable qu'il peut offrir par rapport au reste des devises internationales, en particulier avec le dollar américain.
Refuge: yen, dollar et franc suisse
Ce sont quelques-unes des stars de l'investissement qui pourraient émerger en 2020 en tant que valeurs refuges face aux décisions des investisseurs. On ne peut pas oublier qu'au cours de l'année écoulée, yen japonais, le franc suisse et le dollar américain comptent parmi les actifs financiers les plus pertinents qui ont servi de refuge pour rentabiliser l'épargne. L'une de ces raisons peut être due au fait que les anticipations de croissance économique sont désormais plus modestes. Et cela conduira les petits et moyens investisseurs à prendre des décisions plus conservatrices ou défensives dans leurs principaux investissements.
Alors qu'en revanche, et compte tenu de ce scénario macro, la devise américaine pourrait être mise sous pression par ses principaux rivaux cette année dans l'hypothèse où le Réserve fédérale décider d'imposer une baisse de taux. Ou, au contraire, avant une éventuelle résolution du litige commercial entre les États-Unis et la Chine. D'où la monnaie japonaise sortira bien dans ses évolutions par rapport au reste des actifs financiers de ces caractéristiques. Avec la possibilité de rentabiliser les opérations dans un laps de temps très court, même au cours de la même séance de trading.
Le refuge d'or par excellence
Le métal jaune est l'un des actifs immobilisés lorsqu'il s'agit de valeurs refuge. Surtout si vous tenez compte du fait que toute représailles sévère États-Unis et Iran cela pourrait générer un nouveau mouvement à la hausse des prix de l'or. Comme cela s'est produit dans des scénarios similaires qui se sont produits dans d'autres moments historiques. Car il ne faut pas oublier que face à tout type de risque sur la scène internationale, cette matière première peut bénéficier de la panique qui sévit sur les marchés financiers et pas seulement sur la bourse. Avec le détournement d'une partie très importante du flux monétaire des grands investisseurs.
D'un autre côté, il est fort possible que le métal jaune devienne l'un des grands paris de sécurité cette année. Dans un environnement où des pressions inflationnistes peuvent émerger, mais aussi des perspectives plus négatives sur la la croissance économique. Où les utilisateurs essaient de préserver leur capital par rapport à d'autres considérations. Et en ce sens, il ne fait aucun doute que l'or fonctionne mieux que d'autres actifs financiers importants. Avec la possibilité d'atteindre le plus haut de ces dernières années, même s'il peut s'agir d'un pari plus temporaire que d'autres.
Obligations des États-Unis
Une autre des options avec plus de sécurité pour les années à venir est représentée par cette classe d'obligations nationales. Il ne faut pas oublier pour le moment que la demande de bons du Trésor américain s'est accélérée au cours des deux dernières années. Sans surprise, il s'agit d'un produit financier sans risque, bien que sa rentabilité n'est pas très élevée. Pour une raison que les petits et moyens investisseurs doivent prendre en compte et qui n'est autre que le fait qu'ils sont adossés au crédit du gouvernement américain. Une garantie de sécuriser le portefeuille d'investissement en quelques instants qui peut être plus compliquée à d'autres périodes.
Il faut également noter que ce produit financier peut profiter du contexte économique international actuel. Là où les principales banques centrales du monde, dont la Banque du Japon (BoJ), la Banque centrale européenne (BCE) et la Banque nationale suisse (BNS) ont adopté une politique de taux d'intérêt négatifs. Nuire à la rentabilité des produits bancaires et de ceux à revenu fixe qui peuvent à peine dépasser la barrière de 1%, la plus basse des dernières décennies et qui rend très complexe le placement de l'argent de nos jours.
Autres devises: franc suisse
Par contre, il existe une autre monnaie internationale qui peut désormais être très rentable et ce n'est autre que le franc suisse. Traditionnellement et au fil des années, il a été considéré comme l'un des actifs financiers plus sûr pour économiser de l'argent dans des scénarios très complexes pour les marchés d'actions dans le monde. Au point qu'elle est considérée comme l'une des options privilégiées par les investisseurs recherchant une plus grande sécurité dans leur compte de résultat. En ce sens, il ne faut pas oublier que la Suisse bénéficie d'importants excédents de compte, comme c'est actuellement le cas au Japon.
Une autre incitation à opter pour cette monnaie internationale est le fait qu'elle maintient un taux de change beaucoup plus stable par rapport aux autres devises. De ce point de vue, les positions peuvent être prises à travers différents produits financiers, allant des opérations de trading aux dépôts bancaires à terme fixe basés sur cette devise. Avec des résultats beaucoup plus satisfaisants que par le biais d'autres stratégies d'investissement plus conventionnelles et cela ne vous donne guère un taux d'intérêt évocateur. Après la dépréciation du prix de la monnaie par les organes monétaires de l'Union européenne.
Matières premières: sucre
Peu d'investisseurs savent que cette matière première importante est l'une des plus optimistes des six derniers mois. Au point que les grands investisseurs se sont tournés vers leurs positions pour tenter d'améliorer leur compte de résultat dans ce rallye haussier qui a surpris le monde de la monnaie et a une perspective imbattable de réévaluation de leurs prix, du moins au plus court terme. Il peut être contracté, de préférence via des fonds d'investissement, mais aussi via des sociétés cotées directement liées à sa production mondiale. En particulier, ceux qui sont cotés sur les marchés financiers des États-Unis.
Dans tous les cas, c'est un autre investissement qui comporte un certain risque car à tout moment la volatilité peut atteindre ses prix sur les marchés internationaux. Et à la suite de cette action, avoir une sérieuse déception dans les mois à venir sous forme de dépréciation de cet actif financier ou simplement en raison d'une correction de ses prix due aux augmentations générées à partir du mois d'août de l'année dernière. Pour cette raison, les investisseurs plus défensifs peuvent choisir de prendre des positions sur le dollar américain, qui continue de maintenir son attrait comme valeur refuge dans tous les scénarios, même les plus défavorables. Il ne faut pas oublier que c'est la devise de nombreuses entreprises internationales.
Liquidité et attendre une meilleure opportunité
Si finalement, nous pouvons toujours recourir à l'amélioration de la liquidité de notre compte d'épargne comme formule pour éviter les scénarios les moins évocateurs pour les marchés actions. Avec l'avantage qu'au bout de quelques mois, nous pouvons trouver des prix plus compétitifs dans l'achat et la vente d'actions en bourse. Autrement dit, atteindre enfin un potentiel de réévaluation plus intéressant qu'il ne l'est actuellement et qui est après tout l'un des objectifs les plus recherchés par les petits et moyens investisseurs.
Parce que cependant, l'évolution certainement favorable du marché boursier américain peut signifier que l'autre alternative que vous avez est d'aller sur le marché boursier de ce pays. Avec des ratios de rentabilité plus élevés que les autres marchés financiers. Bien qu'à tout moment cette tendance haussière puisse s'arrêter puisque rien ne monte indéfiniment et encore moins en bourse.