Il vient du terme anglais "Retour sur les actifs», Il est également connu sous le nom de "Retour sur investissements" o ROI. C'est l'un des paramètres financiers les plus importants aujourd'hui, il est actuellement utilisé par toutes les entreprises qui souhaitent établir leur rentabilité, L' ROA, se compose essentiellement de calcular la relations qui existe entre profiter obtenu dans une certaine période et le actif global d'une entreprise.
Son importance repose principalement sur le fait qu'il permet greffier directamente le degré de efficacité Quoi avoir les actif totaux d'un société, quelles que soient les formes de financement utilisées, ainsi que la charge fiscal du pays dans lequel l'entreprise exerce ses activités commerciales. Plutôt, le ROA permet à la personne en charge des finances de mesurer la capacité du actif d'une entreprise pour Generar revenu par Ellos idem
Comment calculer le ROA?
Le paramètre ROA peut être calculé avec la méthode suivante:
ROA = Avantages EBIT
_________________
Actif total
Peut-être que cela semble un peu complexe à comprendre, en raison de la terminologie, pour clarifier un peu plus sa réalisation il faut comprendre que le bénéfices EBIT mentionné dans la formule fait référence aux avantages que l'entreprise obtient avant de rabais les intérêtsle impuestosEt l' Amortissement.
Dans la deuxième partie de la formule, il mentionne le Actif total, dont le sens correspond directement au actif moyen de dos soldes conséquents.
La raison pour laquelle le EBIT est utilisé comme facteur de mesure pour calculer le ROA, au lieu d'utiliser le bénéfice après intérêts et impôts, il est principalement dû à la génération de recettes Quoi procéder des actif c'est complètement indépendant de la charger fiscal sur bénéfices et à la source de financement utilisée, sont des facteurs externes.
cette paramètre indique que opciones vous avez notre société avec l' actif qu'il possède, en d'autres termes, combien de rentabilité chacun euro vous avez inversé dedans, ce qui est très utile lorsque vous souhaitez faire des comparaisons entre plusieurs les entreprises, pour autant qu'elles appartiennent au même secteur, car la rentabilité de l'investissement varie de façon très considérable en fonction du secteur. En termes très généraux, on peut dire qu'un indice ROA plus de 5% est déjà générateur un Ganancia important.
Il s'agit alors du calcul du bénéfices D'une entreprise, entre actifs moyens pondérés.
Où le profiter se réfère spécifiquement à profiter acquis avant des coûts financier et l'effet impôt, tandis que l'actif doit être moyenné sur les deux derniers mois comme déjà mentionné.
Exemple de calcul du ROA
Le premier exemple est une entreprise qui fabrique des pièces, le ROA serait le profit comptable Ce qui est obtenu de l'exercice divisée Entre los actif de l'entreprise, ceux-ci peuvent provenir de: locaux, machines, argent ou stocks en stock.
De manière alternative pouvez-vous obtenir le ROA au-dessus de la marge commerciale, à condition que l'on considère que:
ROA = Marge sur les ventes x Rotation de l'actif
Formule dans laquelle le Marge sur les ventes es comme Al:
avantage
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Ventes
Et où le Rotation de l'actif es comme a:
Ventes
_________________
Actif total moyen
En continuant avec l'exemple de l'entreprise qui fabrique des pièces, il y a deux variables différentes pour calcular la rentabilité de l'entreprise, ce sont volume total des ventes y la marge réalisée pour chaque vente. Cela signifie que pour atteindre une rentabilité de la 10% pour la société de pièces détachées, il existe deux manières différentes d'y parvenir.
Le premier est de vendre 10 produits bénéficiant de 1% et la seconde consiste à commercialiser une seule pièce avec un bénéfice de 10%. Avec l'une ou l'autre de ces deux options, le même résultat est obtenu, l'important est de bien en définir une pour la destination de votre entreprise, en fonction bien sûr du prix que vous obtenez pour obtenir la matière première, entre autres facteurs, si vous ne le faites pas. avoir le prix le plus bas, offre la meilleure qualité et les meilleurs frais, si vous parvenez à vendre à un prix de gros, vous devriez obtenir des ventes importantes avec peu de profit, qui, ensemble, commenceront à générer un plus grand profit, tant que vous avez des ventes capables équipe.
Le ROA varie d'un secteur à l'autre
Quel que soit le secteur auquel appartient l'entreprise, un bon ROA C'est celui dont la valeur dépasse 5%, bien que cette valeur ait tendance à fluctuer en fonction du secteur industriel analysé. Car clairement une entreprise de l'industrie métallurgique n'est pas la même chose qu'un restaurant du centre de Madrid.
Cela est dû à l'investissement initial pour démarrer l'entreprise, car, avoir une entreprise avec un investissement initial plus important en actifs, aura par conséquent une plus grande capacité de vente et sera en mesure d'atteindre les clients qui exigent de grandes quantités de produits.
En revanche, si elle commence avec un plus petit montant d'actifs, l'entreprise devra récupérer en ventes, pour pouvoir en acheter un peu plus à chaque fois, en fonction de la demande.
Lorsque vous parvenez à obtenir les actifs au meilleur prix du marché, lors de leur extraction ou de leur production, vous avez la possibilité de contrôler la demande du produit, une action contraire à l'éthique à mon avis, mais très communément menée par les grands monopoles.
Le ROA facilite la comparaison entre les entreprises
Un exemple très évident de son utilisation pour la comparaison entre entreprises est qu'une entreprise qui a demandé un prêt pour financer ses machines dans un pays avec une charge fiscale très élevée aura ROA qu'un autre pays avec une charge fiscale plus faible, ou qui a utilisé ses propres ressources pour financer l'entreprise, mais qui vend la même chose. Rendre possible avec cela, la comparaison entre entreprises d'un même secteur, même si elles opèrent dans des pays et des situations complètement différents.
Leurs connaissances permettent d'indiquer ce qu'une entreprise peut faire avec actif ce dont vous disposez; en d'autres termes, c'est combien rentabilité fournit chaque euro investi dans l'entreprise ou la société. Par exemple, une compagnie pétrolière qui a un ROA de la 15% signifie que chaque euro investi dans l'entreprise pour acquérir de nouveaux investissements, générera 15 cents de euro comme profiter.
El cible directeur financier dans toute entreprise, est d'améliorer le rentabilité du même, surtout s'il y a des investissements réalisés récemment, donc des résultats plus évidents sont exigés d'eux. En fait, c'est le essence même de la finances d'un sociétéEn d'autres termes, c'est la capacité dont il dispose à générer un flux de revenus suffisant pour atteindre les objectifs qui ont été fixés.
La rentabilité qu'est-ce que le actif représente le rentabilité financière que l'entreprise possède, cela signifie que le profit obtenu dans l'entreprise avec la abordable fait. Autrement dit, la valeur totale basée sur l'activité conventionnelle.
En bref, il s'agit d'une mesure qui évalue l'efficacité d'une entreprise et nous donne une image plus large des avantages que l'entreprise peut tirer des ressources investies.
Interprétation de
Basé sur la formule pour obtenir le ROA qui vous a été montré, nous pouvons en déduire ce qu'une entreprise doit faire pour améliorer son ROA:
- Augmenter la marge de vente, en réduisant les coûts de fabrication et de production ou en augmentant les prix des produits.
- Augmenter la rotation des actifs, augmenter le nombre de ventes sur de nouveaux marchés ou sur les mêmes grâce à une action commerciale qui profite à la popularité et aux ventes de l'entreprise.
En tant qu'analyse, nous avons dos différents modèles pour obtenir un retour sur actifs élevé: le premier modèle sont des entreprises à forte marge bénéficiaire comme les produits de luxe, des marques comme Apple, Rolex, Bentley, et d'autre part nous avons le modèle des entreprises avec des marges petit de Ganancia dans leurs produits, mais avec un énorme rotation des actif, des cas comme: McDonald's, Burger King, Pizza Hut.
Différence entre ROE et ROA
Vous devez définir clairement le ROA avec la CHEVREUIL car, bien que dans certains cas ils soient généralement égaux, dans de nombreux autres cas ils ne le sont pas.
Si l'entreprise n'a pas de dette de financement, le ROA et l' CHEVREUIL ils correspondront. Mais dans le cas où l'entreprise a des dettes de quelque nature que ce soit, alors le CHEVREUIL sera toujours supérieur à ROACela est dû à l'effet de levier qui se produit dans la dette, car il ne nécessite pas autant d'immobilisations pour mener à bien les activités commerciales normalement.
El CHEVREUIL mesurer la capacidad que l'entreprise en question a, afin de rémunérer économiquement pour actionnaires qui y sont associés, donc s'il s'agit d'aspects de dette financière et fiscale.
El ROA Au lieu de cela, il est utilisé pour mesurer précisément l'efficacité de l'actif total de l'entreprise, indépendamment de la manière dont elle a été financée et des lois fiscales du pays où les activités de l'entreprise sont exercées.