Euribor est l'acronyme de type européen d'offre interbancaire, ou par son nom en anglais Euro Interbank Offered Rate. Compte tenu de cette définition, on peut dire que c'est un taux d'intérêt moyen qui est utilisé dans les prêts, et qu'il est calculé pour être utilisé par la grande majorité des banques européennes, qui composent ensemble le panel des banques.
Alors que chacun des institutions bancaires Il est indépendant dans son fonctionnement, il existe ce type de données afin de pouvoir paramétrer et standardiser leur comportement financier. Ainsi, afin de pouvoir faire un calcul plus précis de l'Euribor, les 15% les plus bas et les 15% les plus élevés du taux d'intérêt qui ont été collectées lors de l’échantillonnage. De cette manière, chaque jour, en précisant qu'il ne s'applique qu'aux jours ouvrables, à 11h00 CET les taux d'intérêt appartenant à l'Euribor sont déjà déterminés et publiés.
Le système bancaire
Mais avant de pouvoir continuer à parler de l'Euribor, nous devons comprendre un point important.Quel est le type d'offre interbancaire? Eh bien, la réponse est relativement simple. L'Euribor Il a la fonctionnalité de pouvoir taxer les prêts consentis par les institutions bancaires, en précisant qu'il s'agit de prêts consentis entre eux.
La raison pour laquelle il est nécessaire que les banques se prêtent de l'argent entre elles est d'être en mesure de garantir à tout moment solvabilité du système interbancaire. De cette manière, il doit y avoir un moyen de contrôler et de calculer avec quel intérêt les prêts doivent être remboursés. Il est à noter qu'en plus du fait que des intérêts doivent être payés, un montant appelé prime de risque doit également être couvert.
Etparce que l'Euribor varie? La raison principale est qu'il existe un niveau de confiance entre les banques qu'elles ont les unes dans les autres; Ce sont des données telles que la solvabilité, les états des résultats et les états des flux de trésorerie qui déterminent dans quelle mesure une banque peut avoir confiance qu'une autre a la capacité de rembourser le prêt sans aucun problème. Pour cette raison, chaque banque fixe son taux d'intérêt en fonction des informations dont elle dispose; mais pour donner une idée du comportement général des banques, une moyenne arithmétique du taux d'intérêt des 50 principales banques d'Europe est effectuée.
Jusqu'à présent, tout semble très intéressant, mais peut-être pas très pertinent pour les gens normaux, mais la réalité est que cela affecte à la fois les gens normaux et les banques elles-mêmes, voyons la raison de cela.
L'importance de l'Euribor
L'Euribor Nous l'avons déjà compris comme le taux d'intérêt qu'une banque doit respecter pour les prêts consentis par une autre banque. Mais où la banque qui a demandé le prêt obtient-elle l'argent pour payer les intérêts? La réponse vient des utilisateurs finaux de cet argent, que nous sommes les personnes qui demandent des prêts à la banque, c'est avant tout important pour ceux qui demandent des prêts hypothécaires.
Pour que la banque soit sûre d'avoir la solvabilité nécessaire pour couvrir les dépenses occasionnées par le prêt demandé à une autre banque, elle fait le calcul du taux d'intérêt hypothécaire sur la base de l'Euribor. De cette manière, il calcule le taux en appliquant l'Euribor à six mois ou à d'autres occasions à un an.
Cela signifie que le la banque proposera à l'utilisateur final, un taux d'intérêt hypothécaire basé sur dans le Valeur Euribor qui est en vigueur; de sorte que, s'il est plus élevé, plus le taux d'intérêt qui sera appliqué sera élevé. Ce point est particulièrement important pour ceux qui demandent un prêt à taux variable, car dans ces cas, le taux d'intérêt qui provient de votre prêt sera affecté positivement ou négativement, vous obligeant à payer plus ou moins d'intérêts.
Il est à noter que pour offrir une redevance pour l'utilisateur final, la banque applique généralement un spread qui oscille entre 0 et 1,5; Ce qui définira cette différence, ce sont deux problèmes principaux; la première chose est le profil économique du client. La raison pour laquelle cela influence le différentiel est la même raison pour laquelle le taux interbancaire varie, la confiance que la banque a dans l'utilisateur définira en grande partie si un différentiel plus ou moins important est ajouté.
Le deuxième aspect qui influence la décision d'appliquer le spread est la propre capacité de négociation de l'utilisateur, et bien que cela semble presque impossible, il existe en réalité certains arguments que nous pouvons utiliser pour réduire le spread qui sera appliqué à notre hypothèque. .
En bref, il est important que si nous avons un crédit hypothécaire ou si nous envisageons d'en demander un, nous devons toujours garder à l'esprit que la simulation faite de notre crédit n'est ni fiable ni exacte; puisque les calculs sont effectués quotidiennement, de sorte que, si l'Euribor augmente, le quota que nous devons couvrir pour l'hypothèque deviendra plus cher, en revanche, si l'Euribor diminue, notre quota diminuerait également.
Une autre raison pour laquelle il est fourni une attention particulière à la valeur d'Euribor est qu'il sert de base au calcul de la valeur de certains produits financiers. Par exemple, cette valeur sert de référence pour pratiquement tous les types de produits dérivés tels que les revenus à terme ou les swaps, ainsi que les accords sur tous les taux d'intérêt futurs.
Sans aucun doute le L'Euribor est un indicateur assez important pour tout le monde, à la fois pour les gouvernements et les institutions financières, ainsi que pour les gens ordinaires. D'où l'importance qu'en tant qu'utilisateurs finaux, nous sachions d'où il vient et comment cela nous affecte dans la vie quotidienne. Mais a-t-il des limites?
La principale limitation de cette référence financière est qu'elle ne s'applique qu'aux banques appartenant à l'Union européenne, de sorte que si nous voulons effectuer le calcul pour une autre région, nous devrons appliquer la référence utilisée par cette localité. Pour donner un exemple, pour effectuer le calcul au Royaume-Uni, la référence qu'il faudrait utiliser est la LIBOR, qui a la même fonction que l'Euribor, mais dans la région de Londres.
Il est également possible que l'on considère que pour pouvoir comparer la santé financière d'une région par rapport à une autre, il est possible de comparer ses offres interbancaires; généralement l'une des comparaisons ou références les plus courantes est celui de l'Euribor avec le LIBOR.
La manipulation de l'Euribor
Bien que l'ensemble du système soit conçu pour fonctionner dans l'intérêt à la fois des institutions et des utilisateurs finaux, il y a eu des occasions où les intérêts personnels de certaines personnes sont intervenus de telle manière que les Les valeurs Euribor, Connaître un peu cette histoire nous aidera à mieux comprendre les faiblesses de ce système. Et comment ce qui s'est passé dans le passé a été corrigé.
De l'année 1999 où l'Euribor est entré en vigueur, jusqu'en 2012 tout indiquait que l'Euribor était idéal, cependant, c'est le 22 février que deux avocats de renom ont dénoncé l'opacité du type d'hypothèque mettre un accent particulier sur l'Euribor; La principale raison de cette plainte était que personne ne vérifiait sa composition, l'Euribor est donc resté sensible à d'éventuelles manipulations.
Et en fait, en 2011, une enquête avait été ouverte sur l'éventuelle manipulation qui pourrait se produire; L'affaire Euribor n'est pas isolée, mais les institutions bancaires ont également été condamnées à une amende dans d'autres parties du monde, comme le Canada, où HSBC, JPMorgan, Banque Royale, entre autres, ont été condamnés à une amende.
Clôture de l'enquête abouti à l'exécution d'amendes par différentes banques, amendes s'élevant à 1.710 6 millions d'euros. Les banques sanctionnées étaient au nombre de XNUMX. Cette situation est sans aucun doute regrettable, car le plus important est que les finances des utilisateurs ont été directement affectées par les intérêts des personnes concernées.
Un peu d'histoire de la performance de l'Euribor nous donne une indication de ce qui serait idéal; Et c'est que durant ses premières années ce qui a été observé, c'est que son comportement est descendant, cependant c'était jusqu'en 2008 où une hausse du taux d'intérêt a été observée de manière substantielle; atteignant même la valeur de 4,42%, ce qui est beaucoup quand on la compare à ses plus bas historiques, qui ont été atteints en 2015, où la valeur était de 0,165% au mois de mai de cette année-là. Sans aucun doute, il est intéressant de voir le comportement du passé et d'analyser les situations qui ont impliqué l'Euribor et son comportement, de sorte que lorsque nous le voulons, nous pouvons observer et comprendre pourquoi ledit taux d'intérêt montre un certain comportement.