Qu'est-ce qu'un ETF

Ces dernières années, les investissements sont devenus très populaires, car en raison des attentes économiques de nombreuses personnes, essayer d'obtenir un revenu par des méthodes autres que l'obtention d'un emploi supplémentaire est un sujet qui est devenu populaire. Mais en essayant d'y entrer monde de l'investissement Nous pouvons réaliser qu'il existe de nombreuses options, de l'investissement de notre capital dans un fonds d'épargne qui nous rapporte des intérêts annuels, à l'investissement dans des instruments plus risqués tels que des dérivés ou des actions. Mais parmi toute la gamme, il y en a qui peuvent être étranges pour ceux qui commencent tout juste dans ce monde, dans ce cas, nous allons parler Les ETF, un instrument très intéressant avec de nombreuses possibilités.

Qu'est-ce qu'un ETF?

Avant d'entrer dans l'explication qu'il s'agit d'un ETF et comment il se comporte il est important d'être clair sur deux termes. Le premier ce sont des fonds d'investissementIl s'agit d'un intermédiaire qui existe entre l'investisseur et le marché sur lequel vous souhaitez investir le capital. Le deuxième terme que nous devons comprendre est l'indice boursier, Pour faciliter la compréhension de ces derniers, nous dirons que c'est la moyenne de toutes les valeurs qui composent un marché spécifique; On pourrait dire que c'est la manière dont les informations de toutes les composantes d'un marché sont concentrées dans une seule donnée.
Maintenant, si nous pouvons commencer à comprendre ce qu'est un ETF. Strictement parlant un ETF est un fonds négocié en bourse, et ils sont définis comme un fonds indiciel négocié, mais qu'est-ce que c'est? Les fonds indiciels sont définis comme des fonds d'investissement à revenu variable, c'est pourquoi ils essaient de reproduire le comportement d'un indice boursier. Pour mieux comprendre, apprenons à connaître un peu son histoire.

El début des ETF Cela remonte au moment où il a été constaté qu'une grande partie des fonds d'investissement classés en actions n'avaient même pas la capacité de pouvoir égaler la rentabilité de l'indice qui lui sert de référence. Pour simplifier cette explication par un exemple, nous dirons ceci: lorsqu'un investisseur prend la décision d'investir en bourse espagnole, la rentabilité qu'il obtiendrait serait inférieure à celle de la IBEX 35.

Maintenant, quand ce point a été compris, le décision de constituer un fonds indiciel, qui est facile à manipuler pour l'investisseur ou le gestionnaire. La base de ceci est que le gestionnaire achèterait les mêmes actions qui composent l'indice, aussi il les achèterait dans la même proportion. De cette manière, non seulement l'acte d'investir est facilité, car une connaissance approfondie du marché boursier n'est pas requise, ainsi que l'analyse des entreprises. Mais en plus de faciliter le processus, il y a un point d'intérêt plus grand, le fait que la rentabilité offerte par l'indice peut déjà être atteinte.

Donc si nous essayons résumer ce qu'est un ETF, on peut dire que c'est un hybride entre un indice et un fonds commun de placement. Cet hybride sert deux choses principales, d'une part, il sert à faciliter le processus d'investissement, d'autre part, il permet à l'investisseur d'atteindre la rentabilité offerte par l'indice, en faisant, s'il y a des bénéfices, ils sont supérieurs au simple investissement dans un fonds. Mais a-t-il d'autres avantages? La réponse est oui, voyons ce qu'ils sont.

Avantages des ETF

L'un de ses avantages les plus remarquables est que les commissions de gestion sont beaucoup plus faibles que les commissions des fonds à revenu variable peuvent être, de cette manière non seulement les bénéfices sont augmentés en égalant la rentabilité de l'indice, mais aussi, les dépenses d'investissement sont réduites; c'est sans aucun doute un grand avantage pour l'investisseur. Mais ce n'est pas le seul avantage à souligner, voyons ce que les ETF nous offrent d'autre.

Lors de l'analyse de l'ETF, nous avons compris qu'en raison de sa structure, ce fonds indiciel suit exactement la composition de l'indice; et c'est à cause de cela que le risque que le gérant se trompe en prenant une décision d'investissement est fortement réduit; ce qui, si cela se produisait, mettrait en péril la rentabilité offerte par le fonds. Cependant, Les FNB présentent également des inconvénients que nous devons prendre en compte lorsque nous décidons où investir notre capital.

Inconvénients des ETF

Avant de continuer, il est important de mentionner un détail qui peut attirer l'attention de nombreux investisseurs, à savoir que, bien que ces commissions soient inférieures à celles des autres fonds d'investissement, elles restent des commissions relativement plus élevées que celles qui un investisseur paierait pour avoir son portefeuille d'investissement. Mais pour approfondir ce point, nous devons préciser que ce point s'applique à long terme. Mais en même temps, il est important de considérer nos investissements à long terme car si la commission annuelle d'un ETF est apparemment annuelle, c'est un point qui définira définitivement la rentabilité de notre investissement à long terme.

Un autre point à considérer est que le performance de ces fonds indiciels il peut être considérablement réduit par ce que l'on appelle le ratio de liquidité obligatoire, qui doit être maintenu. En plus de considérer qu'il existe des commissions que l'on peut qualifier de cachées, qui sont identiques à celles qui sont présentées dans le reste des fonds d'investissement existants.

Une fois les points précédents clarifiés, il est important de considérer que, bien que dans le Théorie des ETF Ils ont été créés pour égaler la rentabilité d'un indice, en réalité il est pratiquement impossible que cela se produise, car puisque ces inconvénients existent, notre bénéfice net n'est pas égal à celui offert en investissant directement dans l'indice. Es por ello mantener en la mente lo que se mencionó en el párrafo anterior, analizar nuestra inversión a largo plazo, para así poder tener una idea más clara y aproximada de cómo se comportara nuestra inversión, y si la rentabilidad neta que ofrece es la deseada pour nous.

Quel est l'inconvénient du fonds simple, du fonds indiciel?

La principale différence se remarque lorsque l'on compare la rentabilité que l'on obtient d'un Indice boursier; Afin d'améliorer les compétences de nos lecteurs, nous donnerons un conseil de base pour pouvoir prendre de bonnes décisions. La comparaison de la rentabilité est essentielle, car lorsque nous le faisons, nous pouvons voir que les indices boursiers ne reflètent pas que les entreprises doivent verser des dividendes; Une fois que nous comprenons ce point, il est important de souligner que nous concluons que la rentabilité des fonds eux-mêmes est bien inférieure à ce qu'elle pourrait apparaître par rapport à la rentabilité d'un investissement réalisé directement en bourse.

Comportement des ETF

Un ETF a un prix théorique; Ceci est calculé sur la base des facteurs comme le prix de l'indice, les commissions à couvrir, les dividendes qui existent, entre autres. Cependant, ce prix théorique n'est pas sensiblement différent du prix réel, mais il a une différence dans la façon dont il est calculé; Cette différence principale réside dans le fait que le prix réel est basé de manière directe sur l'offre et la demande existantes; un point très important à garder à l'esprit.

Maintenant, concernant la liquidité d'un ETF, nous parlons d'un fait qui est garanti par les entités qui se sont engagées à pouvoir offrir un différentiel qui soit acheter et vendre.

Afin de conclure avec succès cet article, nous allons mettre un exemple de la façon dont un Gestionnaire ETF en situation réelle. Dans le cas où le prix de l'ETF est augmenté par rapport à la valeur théorique dudit ETF, le gestionnaire devrait acheter des actions sur le marché, pour être plus tard en mesure de créer des partitions de l'ETF; la prochaine étape serait de les vendre au moment où les prix réels et théoriques sont à nouveau équilibrés.

Au contraire, si le prix réel de l'ETF e est en dessous de la valeur théorique, le gérant devrait acheter des actions d'ETF et ensuite pouvoir les décomposer, la prochaine chose serait de vendre les actions en bourse, ceci jusqu'à ce que les prix théoriques et réels soient à nouveau équilibrés.

Une fois que nous avons compris tout ce qui précède, nous pouvons dire qu'un ETF se comporte selon l'indice, de sorte que si l'indice de référence de l'ETF augmente de 15%, l'ETF augmentera également de 15%; A l'inverse, si l'indice baisse de 9%, l'ETF baissera également de 9%. Malgré ce comportement, la rentabilité n'est pas la même en raison des facteurs analysés précédemment.

Une autre bonne nouvelle est que si vous pensez à investir dans des ETF, Il n'y a pas de kit d'investissement, donc cela peut être ou non une très bonne option d'investissement. Une fois que vous, en tant qu'investisseur, disposez de toutes ces informations, il est temps de décider d'investir ou non votre capital dans des ETF.