Si vous êtes étroitement lié au monde de l'investissement et de l'argent, il ne fait aucun doute que vous avez entendu à plusieurs reprises ce qu'est une obligation. C'est l'un des formes d'investissement les plus courantes pour rentabiliser les économies. Cependant, ce n'est pas un produit très simple car il a différentes applications connues des investisseurs plus expérimentés dans le domaine. marchés financiers. Au point que le lien est parlé très légèrement, mais parfois il n'est pas excessivement clair sur ses mécanismes pour investir notre épargne.
Tout d'abord, il n'y aura pas d'autre choix que de se référer à la définition générale de ce terme économique. Eh bien, l'obligation est avant tout un puissant instrument financier de la dette utilisé à la fois par des entités privées et gouvernementales. Le lien est l'un des moyens de matérialiser le titres de créance, à revenu fixe ou variable. Par conséquent, il ne doit pas nécessairement provenir des marchés boursiers, comme le pensent actuellement certains petits et moyens investisseurs.
Dans tous les cas, et pour que vous la compreniez beaucoup mieux, c'est un actif financier qui est coté sur les marchés et que vous pouvez louer à tout moment pour rentabiliser les actifs accumulés. Mais comme son sens l'indique, il peut provenir de différents marchés et vous avez donc de nombreuses façons de canaliser les investissements. De l'achat d'obligations périphériques à un panier de obligations intégrées dans un fonds d'investissement. Bien sûr, à l'heure actuelle, vous disposez de nombreuses stratégies pour ouvrir des positions sur cet important actif financier. Plus que ce à quoi vous pouvez penser depuis le début. Voulez-vous connaître certains des plus basiques et en même temps efficaces?
Obligation: émise par l'État
C'est la forme d'investissement la plus liée à ce produit financier. Bien entendu, presque toujours lorsque nous parlons d'obligations, nous ne parlons pas de cette forme d'investissement très universelle. Au-delà d'autres approches techniques et peut-être même fondamentales. Eh bien, une obligation consiste en un titre de créance qui peut être émis par l'État (gouvernements nationaux, provinciaux, municipaux, etc.). Il est pratique que vous vous en souveniez à partir de maintenant, car le communautés autonomes de notre pays sont également émetteurs de ce produit financier. Catalogne, Madrid, Asturies, Pays Basque, Galice, La Rioja ...
Sa forme d'investissement est quelque peu complexe car à mesure que le risque de l'obligation augmente, la rentabilité de ce produit financier augmente. Bien que vous couriez le risque de perdre tout l'argent si la communauté émettrice ne peut pas le payer ou se déclare simplement insolvable. C'est l'une des principales raisons pour lesquelles le rendement des obligations régionales n'est pas toujours le même. Avec quelques différences très importantes de l'un à l'autre, bien qu'en général ils emménagent une plage qui va de 1% à 6% environ. Dans tous les cas, devenir une véritable alternative à l'investissement que vous avez à ce moment précis.
Les obligations d'État, les plus traditionnelles
Au contraire, les obligations d'État sont l'une des formes d'investissement plus conventionnelles depuis de nombreuses années. Destiné à un profil d'utilisateur plutôt conservateur ou défensif, tout comme vos parents ou grands-parents l'ont fait à d'autres moments où il n'y avait pas tellement de variété de produits financiers. En ce sens, bien entendu, vous ne pouvez pas oublier que cette classe d'obligations en circulation est présentée sous différentes maturités. Parmi ceux qui se démarquent figurent ceux destinés à 3, 5 et 10 ans et qui sont mis aux enchères avec une certaine régularité pendant tous les exercices. Cependant, il s'agit d'un produit d'investissement qui génère actuellement une rentabilité faible, inférieure à 1,5% et en raison de la situation économique actuelle dans la zone euro.
L'un des grands avantages de prendre des positions sur les soi-disant obligations d'État est qu'elles s'inscrivent dans un processus qui n'est pas du tout complexe. Il est également très sûr puisque sa rentabilité est garantie dès le départ. Avec les caractéristiques que les intérêts des obligations nationales ils iront à votre compte courant à l'avance. C'est-à-dire qu'en même temps que vous les souscrivez et contrairement à d'autres types de produits financiers ou bancaires que vous devrez attendre leur expiration pour les récupérer. Comme par exemple, cela se produit dans les dépôts à terme. C'est un facteur qui incite certains investisseurs à opter pour eux contrairement à d'autres modèles d'investissement.
Rendement des obligations nationales
Quant au taux d'intérêt généré par ce produit d'investissement très élémentaire, il dépend du cycle économique. Cela signifie que dans les périodes où les taux d'intérêt sont bas, comme par exemple en ce moment, sa rentabilité sera clairement insatisfaisante pour vos intérêts personnels. Alors qu'au contraire, dans les périodes où la tendance est complètement opposée, vous aurez plus d'opportunités d'améliorer ces marges d'intermédiation. Et de cette façon, obtenez 2%, 3% ou même 4%. Bien que maintenant nous soyons très loin de cette situation.
En revanche, les obligations présentant ces caractéristiques ont évolué de manière inégale depuis 2000. Atteignant légèrement au-dessus de 5% pour être presque en territoire négatif, comme cela se passe ces dernières années. Bien qu'au moment de leur embauche, le taux d'intérêt auquel vous les avez liés par l'enchère sera toujours en vigueur. Dans tous les cas, c'est un moyen simple d'obtenir un petit profit, sans avoir à prendre de risques. Sans surprise, il s'agit de l'une des caractéristiques les plus pertinentes des obligations dites nationales ou d'État.
Obligations souveraines d'autres pays
Bien entendu, vous êtes en mesure de souscrire des obligations de ces caractéristiques et qu'elles proviennent d'autres nations ou zones géographiques. Comme par exemple, obligations périphériques provenant d'Italie, de Grèce ou du Portugal. Ce sont eux qui ont le plus long parcours en termes de rentabilité. Mais les risques sont énormes car ils proviennent d'économies plus instables et ils peuvent perdre beaucoup d'argent en opérations et bien sûr plus que ce que vous pouvez prévoir depuis le début. Il faut savoir quelles sont les conditions économiques du pays émetteur car on peut désormais avoir plus d'une surprise.
En revanche, l'obligation nationale la plus sûre est l'allemand et qui est mieux connu sous le nom de bund. Sans surprise, il vous offre une sécurité maximale que représente la solvabilité de son économie. Bien qu'en contrepartie sa rentabilité ne soit pas très élevée en raison de cette caractéristique des obligations nationales. En ce sens, les obligations des États-Unis sont un autre produit de base et c'est dans une bonne partie du portefeuille des petits et moyens investisseurs. Soit via votre achat direct, soit via des fonds d'investissement à revenu fixe.
Obligations d'entreprise: plus de rentabilité
De l'autre côté se trouvent les soi-disant obligations d'entreprise ou mieux connues en tant qu'entreprise. Cette modalité sur les marchés obligataires leur permet d'améliorer leur rentabilité, bien qu'avec un risque opérationnel. Dans ce format, il est plus facile d'obtenir un intérêt proche de 5%. Ils proviennent d'entreprises et ne doivent pas forcément être cotés sur les marchés boursiers. L'un de ses avantages les plus importants est que vous disposez d'un large éventail de propositions de ces caractéristiques et au-dessus des liens nationaux ou régionaux. Pouvoir choisir entre des entreprises de différents secteurs d'activité.
Au sein de ce segment, l'une des obligations les plus représentatives sont les cabriolets. Au cas où vous ne le sauriez pas, ce sont eux qui peuvent être échangés contre des actions nouvellement émises à une valeur déjà fixée à l'avance. C'est une proposition originale de combiner des revenus variables et fixes afin que le taux d'intérêt que ce type de produits financiers vous procurera puisse ainsi augmenter. Dans la mesure où la rentabilité est également plus élevée, plus vous devez prendre de risques avec cette classe de placements plus sophistiqués.
Enfin, vous ne pouvez pas oublier un modèle qui a acquis une grande pertinence ces dernières années, comme les junk bonds. Au point d'offrir un rendement élevé car ils sont considérés comme des titres à haut risque. Il n'est pas fortement recommandé d'embaucher, car grâce à eux, vous pouvez perdre beaucoup plus que gagner. Comme les obligations dites perpétuelles et qui dans tous les cas ne prévoient pas le remboursement du capital principal, mais proposent plutôt le paiement des intérêts indéfiniment.
Comme vous l'avez vu, de nombreuses obligations sont disponibles sur les marchés financiers. De toutes les modalités et de la nature et qui peuvent servir à certains moments à rentabiliser votre épargne. Soit individuellement, soit en combinaison avec d'autres produits financiers. Cela dépendra du profil que vous présentez en tant que petit et moyen investisseur à tout moment. Comme l'une des alternatives classiques à l'épargne.