L'une des choses qui retiennent profondément l'attention des petits et moyens investisseurs est le fait que les marchés boursiers du monde entier sont en hausse face à la crise économique qui se déroule dans une grande partie de la planète. D'une certaine manière, ils sont perplexe par ce fait, mais si les choses sont expliquées, ce fait que les marchés financiers traversent à ce moment précis sera un peu mieux compris. Car il existe de nombreuses causes qui diffèrent des autres périodes récessives qui ont affecté ces actifs financiers.
Dans ce contexte général, il convient de noter que l'indice sélectif des actions espagnoles est devenu 9.500 niveaux de points. Un repère qui n'a certainement pas été vu depuis de nombreux mois et qui en tout cas représente le plus élevé de cette année. Précisément lorsque les symptômes d'une récession économique sont plus évidents que jamais. Là où l'Ibex 35 a clôturé la séance avec de légères hausses et placé très près de 9.400 points, dans une séance qui a été marquée par les doutes générés autour du Brexit.
En d'autres termes, la santé des marchés boursiers n'est certainement pas mauvaise. Si ce n’est pas le contraire, on espère qu’elle pourra s’en sortir modérément dans les mois à venir. Un fait que beaucoup de petits et moyens investisseurs ne sont pas expliqués puisqu'une bonne partie d'entre eux ont abandonné leurs positions par crainte que les marchés financiers ne puissent tomber avec un peu de violence face au fait qu’une nouvelle crise économique est arrivée. Même avec des valeurs qui se sont appréciées au-dessus de 5% lors des dernières séances de trading.
Rachat d'actions
L'un des faits qui expliquent avec une grande clarté que les marchés boursiers ne se sont pas effondrés dans ce nouveau scénario économique est que les entreprises elles-mêmes qui sont cotées sur les marchés actions rachètent leurs actions en raison de la liquidité que les marchés financiers apportent comme conséquence des mesures promues par le Banque centrale européenne (BCE). Dans certains cas, ils ont profité des baisses de cet été pour créer un portefeuille de voitures avec des prix plus compétitifs qu'auparavant. Le principal effet est que son potentiel de réévaluation a augmenté lorsque les actifs financiers sont achetés à un prix précis inférieur au cours cible des actions.
C'est une pratique très courante parmi les sociétés qui composent l'indice sélectif des actions espagnoles, l'Ibex 35. Des groupes bancaires aux compagnies d'assurance, passant par l'électricité et les télécoms et sans pratiquement aucune exception. Ce fait a permis que dans tous les cas, la pression d'achat a été et est imposée sur les positions courtes. Et par conséquent, les bénéficiaires de cette stratégie d'investissement sont les investisseurs eux-mêmes qui ont pris position sur les marchés actions. Cela peut expliquer que la tendance des marchés boursiers est plus ou moins haussière dans ces semaines de trading.
Crise économique: taux d'intérêt bas
Une autre des causes qui expliquent l'évolution des marchés boursiers financiers est la décision de la BME de baisser les taux d'intérêt dans la zone euro. C'est une réalité qui profite aux actions ont rebondi dans cette période, comme nous le voyons, non seulement sur le marché boursier national, mais aussi dans ceux qui nous entourent. En d'autres termes, des taux d'intérêt bas sont sans aucun doute bénéfiques pour le développement à la hausse des marchés boursiers. Bien qu'il soit à des niveaux très modérés comme on peut le voir dans chacune des séances de trading. Mais dans tous les cas, c'est un autre facteur qui aide la pression d'achat à s'imposer clairement.
Tandis que, d'autre part, cette tendance contribue également à ce que les taux bas en sont venus à durer longtemps. C'est-à-dire que ce ne sera pas avant quelques mois, ni même des années et cela est écarté par les marchés boursiers. C’est une situation sans précédent et qui, bien entendu, n’a pas eu d’autres périodes historiques au cours desquelles elle s’est développée. Et cela est donc mis à profit par les mains fortes des marchés qui ont décidé de prendre des positions de manière plus agressive que d'habitude. Parce qu'ils pensent pouvoir rentabiliser leurs investissements dans un délai plus ou moins raisonnable.
Les marchés financiers anticipent
Il y a une troisième raison, non moins importante, pour expliquer cette situation dans laquelle se trouvent les marchés d'actions. Cela tient au fait que les marchés financiers anticiper ce qui se passera dans les années à venir. Cela a toujours été le cas et continuera de l'être dans les futurs exercices de trading. En ce sens, cela peut indiquer qu'ils ont déjà escompté les effets négatifs d'un scénario récessif et il suffit de savoir que ces dernières années les marchés boursiers ont eu des résultats négatifs, dans certains cas avec des pourcentages approchant les 10%. Eh bien, cette théorie pourrait indiquer que les hausses actuelles du marché boursier, bien que modérées, seraient interprétées comme une issue à ce scénario si peu souhaité par les petits et moyens investisseurs.
En revanche, il faut noter que les marchés boursiers anticipent ce qui pourrait se passer après la récession économique. D'une certaine manière, ils indiqueraient que la crise de l'économie internationale aurait un durée très limitée et en voyant sortir. En d'autres termes, ce serait un signe d'optimisme qu'ils donneraient aux marchés boursiers et qui pourrait être collecté par les petits et moyens investisseurs pour rentabiliser leurs contributions à ces actifs financiers de haute qualité. De ce point de vue, ce serait un signal clair pour ouvrir des positions pour rentabiliser nos positions en bourse.
Réductions au cours des derniers mois
Dans un autre ordre d'idées, il est également nécessaire de souligner que, bien que la crise financière actuelle que traversent les principales économies du monde tous secteurs et indices boursiers, Ce sont précisément les banques et les assureurs qui sont les plus sensibles à ces baisses, comme le sont certaines institutions financières d'investissement qui ont dû être secourues par les autorités monétaires nationales. Ces secteurs ont connu des baisses, dans certains cas dépassant 5% en une seule séance, même certaines banques internationales ont perdu pratiquement toute leur valeur de marché.
C'est donc un secteur exposé à un risque supplémentaire qui peut conduire à de nouvelles baisses de son prix et dont il convient de rester à l'écart, au moins jusqu'à ce que la tempête qui frappe actuellement les marchés boursiers se dissipe. Lorsqu'il s'agit généralement de titres qui se caractérisent par leur faible volatilité et la solidité qu'ils présentent dans leur évolution boursière, ils se comportent actuellement de manière drastique, avec de fortes oscillations pouvant atteindre 10% entre leur prix maximum et minimum et, avec des ventes massives par les investisseurs, chose inhabituelle dans ce type de titres jusqu'à présent.
De cette approche d'investissement, il ne faut pas oublier que ce serait un signal clair de réintégrer les marchés actions dans le but de profiter des positions. Au travers de telle ou telle stratégie d'investissement. De ce point de vue, ce serait un signal clair pour ouvrir des positions pour rentabiliser nos positions en bourse. Bien qu'avec certains risques que ces opérations ont incorporé.
Négociation en bourse
La bourse espagnole a négocié en actions un total de 32.487 millions d'euros en septembre, 7,1% de moins que le même mois de l'année précédente et 15,9% de plus qu'en août, selon les données fournies par Bolsas y Mercados de España (BME). Là où il est démontré que le nombre de négociations au cours de cette période analysée était de 3,07 millions, 3,2% de plus qu'en septembre 2018 et 1,1% de moins que le mois précédent. Où il conserve une part de marché accumulée dans la conclusion de contrats de titres espagnols de 70,5%. La fourchette moyenne en septembre était de 4,87 points de base au premier niveau de prix (10,8% de mieux que la prochaine plate-forme de négociation) et de 7,03 points de base avec une profondeur de 25.000 30,9 € dans le carnet d'ordres (XNUMX% de mieux).
Alors qu'en revanche, et selon des sources BME, la négociation sur le marché secondaire des titres à revenu fixe s'est élevée à 24.589 29,13 millions d'euros. Ce chiffre représente une augmentation de 2018% par rapport au volume enregistré en septembre 269.642. Le total des contrats cumulés sur l'année a atteint 81,7 20.731 millions d'euros, avec une croissance annuelle de 29,5%. Le volume admis à la négociation sur le marché primaire des titres à revenu fixe était de 25,6 2,94 millions d'euros, soit une augmentation de 1,6% par rapport au mois précédent et une baisse de XNUMX% par rapport à septembre de l'année dernière. Le solde impayé a augmenté de XNUMX% sur l'année et atteint XNUMX milliard d'euros.