Les actions américaines ont rebondi vigoureusement à la suite de la liquidation induite par le virus en mars, ce qui a incité de nombreuses personnes à revenir sur les marchés pour réaliser un profit et récupérer les pertes.
Le S&P 500 a effacé ses pertes de 2020 et le Nasdaq Composite a atteint un nouveau sommet lundi, alors même que les responsables ont déclaré que les États-Unis étaient entrés en récession en février.
Cela pourrait suggérer le retour de la région en tant que point chaud de l'investissement. Mais alors que le dollar continue de baisser dans un contexte de relance de la part des banques centrales, les investisseurs peuvent être prudents et se tourner vers d'autres marchés pour trouver des opportunités de création de richesse.
Opportunités en Asie
UBS Global Wealth Management a déclaré que l'Asie (hors Japon) est la "seule région" qui espère générer une croissance positive des bénéfices en actions cette année.
L'appel renforce la positivité des riches investisseurs asiatiques qui, en avril, se sont dits très optimistes (51%) quant aux perspectives à six mois des actions de leur région, contre 46% en Europe et seulement 35% aux États-Unis, la principale région Asie-Pacifique. les marchés ont augmenté de 49% par rapport à leurs creux de mars la semaine dernière.
Cela représente une opportunité d'investissement dans la région, en particulier pour les investisseurs asiatiques qui, autrement, subiraient des pertes de change lorsqu'ils investiraient dans des actions libellées en dollars américains, selon Freddy Lim, cofondateur et directeur des investissements de StashAway.
«Il y a de fortes chances que les devises asiatiques surclassent le dollar au cours des 18 à 24 prochains mois», a déclaré Lim du gestionnaire de patrimoine numérique basé à Singapour. "Cela signifie également que les actifs basés en Asie pourraient commencer à paraître intéressants en termes de monnaie locale."
Principaux marchés à investir
Si l'on regarde les principaux marchés d'Asie, l'indice du détroit de Singapour semble attrayant car il offre un accès à "des noms stables et de haute qualité avec une longue histoire d'épidémies passées", a déclaré Lim.
D'autres marchés asiatiques industrialisés, tels que la Corée du Sud, Hong Kong, Taïwan, ainsi que la Chine, semblent également être relativement «gagnants» par rapport à leurs homologues régionaux moins développés, selon le responsable de la richesse de HSBC Singapour et international Ian Yim.
"En plus d'être attractifs en valeur, ils sont moins exposés aux matières premières et au pétrole, et se sont révélés mieux équipés pour faire face à la crise de Covid-19", a déclaré Yim, soulignant les différents facteurs en jeu sur le marché.
Plus précisément, les industries dotées de fondamentaux solides qui ont été accélérés par le virus, comme le commerce électronique, Internet et la nouvelle économie chinoise, devraient bien se porter, ont convenu Yim et Lim.
«Les entreprises qui permettent le commerce électronique se sont avérées avoir des modèles commerciaux robustes et peuvent potentiellement profiter des avantages du changement de comportement des consommateurs à l'avenir», a déclaré Yim.
Obligations et immobilier
En dehors du marché boursier, d'autres investissements en Asie sont prometteurs, a déclaré Samuel Rhee, président et directeur des investissements de la société de conseil numérique basée à Singapour Endowus.
Les obligations asiatiques à revenu fixe, en particulier, se sont bien comportées dans le cadre de la réponse budgétaire des gouvernements au virus et offrent une diversification très importante des investissements, a-t-il déclaré.
«Sur les obligations, au niveau régional, nous voyons de la valeur en Asie, où les rendements ont augmenté», a convenu Yim de HSBC.
En revanche, l'immobilier, ou les fonds d'investissement immobilier (REIT), pourraient présenter certaines «vulnérabilités», compte tenu de l'impact du virus sur le secteur, a déclaré Rhee.
Investissez dans le secteur
Avant de profiter de toute opportunité d'investissement, il est important d'élaborer une stratégie. Décrire vos objectifs financiers et combien vous pouvez investir est un bon point de départ.
Lim de StashAway a recommandé d'investir systématiquement une somme forfaitaire chaque mois. Selon la StashAway Vision 2020, les `` investisseurs systématiques '', qui investissent continuellement pendant un ralentissement, obtiennent de meilleurs résultats que ceux qui se replient pendant une correction.
Maintenant, il existe de nombreux gestionnaires de patrimoine numérique disponibles pour vous aider à faire cela; Investissez automatiquement dans des fonds indiciels gérés passivement ou des fonds négociés en bourse (ETF) qui suivent des régions ou des secteurs spécifiques. Cela élimine non seulement les tracas de surveiller les marchés de trop près, mais cela vous permet également de rester investi à long terme, a déclaré Rhee d'Endowus.
"Le temps de mise sur le marché est plus important que d'essayer de chronométrer le marché", a déclaré Rhee. "Cela s'est avéré être un effort futile, comme l'ont prouvé à nouveau le récent déclin rapide et le rebond tout aussi rapide."
Pourquoi investir en Asie?
L'Asie est un univers d'investissement attrayant et dynamique qui peut offrir aux investisseurs une diversification de portefeuille attrayante. Les fondamentaux économiques sous-tendent les actions génératrices de trésorerie dans toute la région et peuvent offrir des opportunités d'investissement intéressantes à moyen et long terme.
La région Asie-Pacifique peut offrir un grand potentiel de croissance ainsi que des sources de revenus attrayantes. Il y a plusieurs facteurs clés à considérer lors de l'exploration de la région:
Elle abrite environ les deux tiers de la population mondiale1 et, malgré les tendances au vieillissement de la population dans certaines parties de la région, d'importantes populations en âge de travailler soutiennent des économies en croissance.
La richesse croît rapidement. La taille de la classe moyenne qui investit n'a cessé d'augmenter et il y a maintenant plus de personnes fortunées dans la région que dans toute autre.
La croissance du PIB dans de nombreuses économies de la région dépasse celle de la plupart des pays occidentaux, et il existe une base commerciale mondiale solide et florissante dans toute la région Asie-Pacifique. Selon des recherches récentes, les économies asiatiques seront plus grandes que le reste du monde dans son ensemble en 20202.
Bon nombre des sociétés cotées en bourse de la région ont maintenant une culture bien établie de versement de dividendes. Vous pouvez trouver une gamme de sociétés qui offrent des rendements en dividendes nettement supérieurs aux rendements des obligations des administrations locales à 10 ans.
Contrairement à de nombreux fonds d'actions asiatiques, la stratégie de Jupiter Asian Income est principalement axée sur les pays développés de la région Asie-Pacifique. Ce biais en faveur des marchés développés s'est accru au fil du temps, car un certain nombre de risques économiques et politiques dans les pays émergents ont convaincu l'équipe des mérites relatifs des marchés développés de la région.
La stratégie de revenus en Asie est dirigée par Jason Pidcock, qui a rejoint Jupiter en 2015 et a plus de 25 ans d'expérience dans l'investissement dans la région Asie-Pacifique. Elle est soutenue par la spécialiste produit Jenna Zegleman.
L'Asie est sans doute le plus grand moteur de la croissance économique dans le monde aujourd'hui, et beaucoup essaient d'investir dans sa montée en puissance par le biais du marché boursier. Bien sûr, l'Asie est un continent très vaste et diversifié avec de grandes opportunités d'investissement, mais il y a plusieurs lignes directrices à suivre. Vous devrez évaluer les opportunités dans chaque pays individuellement ou acheter des fonds d'actions qui investissent massivement dans des entreprises asiatiques. Vous devez savoir que les informations sur les sociétés étrangères peuvent ne pas être disponibles, fiables ou à jour. Les marchés boursiers en Asie sont moins réglementés qu'aux États-Unis et comportent un élément de «prudence acheteur».
Choisissez un pays pour effectuer un premier investissement. Les actions de Singapour ont des perspectives différentes de celles des actions japonaises, par exemple. Faites des recherches approfondies sur les lois locales et les entreprises basées dans un pays particulier. Il est absolument essentiel de prendre le temps de choisir la bonne société dans laquelle investir, ainsi que de s'exposer à des événements de change défavorables.
Par exemple, Asia Stock Watch fournit une couverture générale des marchés asiatiques, Equity Master fournit des informations sur le marché indien, China Daily est le journal du gouvernement anglais et Gaijin Investor et Japan Financials s'adressent aux investisseurs étrangers qui achètent au Japon.
Décidez si vous souhaitez faire appel à une société de courtage dans votre propre pays ou dans un autre. L'ouverture de comptes à l'étranger peut impliquer beaucoup de paperasse et de documentation, mais cela vous donnera beaucoup plus d'options que vous n'en auriez autrement lors de l'utilisation d'un compte de courtage typique aux États-Unis. Les options incluent la possibilité d'investir dans des entreprises auxquelles vous n'auriez pas accès autrement depuis les États-Unis. Cependant, les sociétés de courtage ne sont pas aussi réglementées qu'aux États-Unis, et le commerce des valeurs mobilières ne l'est pas non plus par rapport aux États-Unis.
Aller directement à la source est bénéfique pour plusieurs raisons. La grande majorité des actions en Asie ne peuvent être achetées que par le biais de la bourse de leurs pays respectifs. Outre les options supplémentaires et la possibilité de nouvelles découvertes, investir dans des plateformes étrangères réduit le risque monétaire, politique et financier en ayant des comptes bancaires et de courtage dans les pays appropriés.
Choisissez des pays qui passent d'une société agricole à une société urbaine. Des villes devront être construites, une main-d’œuvre instruite et de meilleures infrastructures, telles que les télécommunications, seront nécessaires. Le risque peut être réduit en investissant dans des pays qui ne sont pas politiquement volatils.
En plus d'un gouvernement stable et financièrement sûr, recherchez des pays qui accueillent les investissements étrangers, ont des banques centrales rentables et ont une stabilité interne sans beaucoup de protestations et de révolutions internes en cours.
D'autres facteurs à considérer pour un investissement rentable incluent la recherche de pays qui s'améliorent économiquement, qui font mieux que ce que la plupart des gens pensent, qui ont une devise convertible dans la leur et qui ont des moyens faciles de vendre si votre investissement ne fonctionne pas.
Investissez dans plusieurs pays différents. Cela aidera à équilibrer la volatilité des transactions sur les marchés émergents et le risque dans les pays où les délits d'initiés sont autorisés. Après avoir ouvert et financé vos comptes, analysez les différences entre eux pour éclairer vos décisions concernant les investissements futurs.
Au Japon, par exemple, les actions sont généralement achetées par unités de 1000 100, ou parfois XNUMX, de sorte que même le plus petit achat peut parfois coûter beaucoup d'argent. Recherchez des courtiers qui négocient des multiples plus petits. Il existe également des limites quant à la mesure dans laquelle les prix peuvent augmenter ou baisser en un jour avant la suspension de la négociation.
En Chine, les investisseurs ont eu du mal à se fier aux états financiers de nombreuses entreprises. Il est conseillé d'investir dans des entreprises de première ligne qui ont une longue histoire, des opérations financières sécurisées et une large base d'actionnaires.
Bien que l'Inde soit connue pour ses infrastructures médiocres, l'inflation, les réformes agraires, la politique centralisée, la pauvreté, la corruption et les déficits budgétaires, de nombreuses entreprises indiennes produisent des rendements très favorables, ce qui rend l'investissement dans les actions indiennes intéressant.
Achetez des actions de sociétés asiatiques dans votre propre pays. Si vous êtes un petit investisseur ou que vous n'êtes pas à l'aise d'ouvrir un compte de courtage à l'étranger, certaines actions asiatiques à grande capitalisation sont cotées à la Bourse de New York, au NASDAQ, à la Bourse de Londres et sur d'autres plateformes. Effectuez une recherche approfondie sur chaque entreprise en utilisant les publications répertoriées dans la méthode 1 avant d'investir, en recherchant des entreprises ayant des antécédents de croissance, un faible montant de dette, ainsi que la taille et la stabilité de la trésorerie disponible.
D'autres facteurs à considérer sont un bilan solide, une variété de gammes de produits, l'expérience de la direction et le nombre d'employés. Les risques liés à l'investissement dans les pays asiatiques comprennent l'instabilité sociale et politique, les fluctuations des taux de change, la volatilité des cours des actions et une réglementation limitée.
Achetez des fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse (FNB) qui investissent dans des sociétés asiatiques. Des sociétés d'investissement comme Matthews Asia Funds et Aberdeen Asset Management, par exemple, investissent dans des sociétés asiatiques et proposent une variété de fonds pour les grands et les petits investisseurs. Les FNB sont des placements qui sont établis en tant que fonds communs de placement, mais qui sont négociés en une seule action.
L'achat de fonds communs de placement vous permet souvent d'investir dans des pays dont les marchés sont fermés aux investisseurs individuels qui ne sont pas citoyens. Vous pouvez engager des dépenses de fonds élevées dans des fonds communs de placement gérés par des professionnels.
Achetez des fonds obligataires investis dans des sociétés asiatiques. Un portefeuille équilibré contient à la fois des actions et des obligations. Vous pouvez acheter des actions de fonds communs de placement qui investissent dans des obligations étrangères ou acheter des obligations individuelles. Aberdeen, Matthews Asia et de grandes sociétés d'investissement américaines telles que Vanguard et Fidelity vendent des fonds obligataires qui investissent dans des sociétés asiatiques.
Fonds d'investissement
Ces dernières semaines, les craintes concernant le coronavirus ont ébranlé les marchés boursiers du monde entier. Les espoirs initiaux d'un confinement rapide ont été déçus alors que le virus continue de se propager, en particulier en Chine, qui compte le plus grand nombre de cas. Les fabricants chinois subissent des fermetures d'usines depuis fin janvier, ce qui a affecté leurs voisins géographiques en Asie ainsi que les chaînes d'approvisionnement mondiales.
Même avant l'épidémie de coronavirus, la croissance en Chine avait ralenti en raison de la guerre commerciale actuelle entre les États-Unis et la Chine. La Chine étant le pays dominant dans sa région, son ralentissement a affecté d'autres économies asiatiques telles que l'Inde, la Malaisie, la Thaïlande et le Japon. Cela signifie-t-il qu'il est trop tard pour investir en Asie?
Lorsque les marchés boursiers s'effondrent, les investisseurs opposés ont tendance à «acheter le creux» - et à acheter des actions pendant que tout le monde les vend. Mais d'autres disent que la crise actuelle est sans précédent et que les actions pourraient continuer de chuter par crainte d'une récession mondiale. S'il est impossible de savoir ce que l'avenir proche pourrait apporter aux marchés boursiers, les perspectives à long terme méritent d'être prises en considération.
Les investisseurs à long terme ont tendance à avoir un horizon temporel d'au moins cinq à dix ans. Et avoir un large éventail d'investissements répartis dans le monde entier - plutôt que de se concentrer uniquement sur les actions de votre propre pays, par exemple - est la clé du succès des investissements.
Quels sont donc les avantages et les inconvénients d'investir sur les marchés boursiers asiatiques? Il convient de garder à l'esprit que l'Asie est une région très diversifiée, qui abrite aujourd'hui environ 60% de la population mondiale. En comparaison, l'Europe compte moins de 10% de la population mondiale.
L'un des principaux avantages d'investir dans les économies asiatiques est ce que les investisseurs professionnels appellent leur «histoire de croissance». Non seulement les populations asiatiques sont importantes, mais leurs classes moyennes et leurs niveaux de richesse augmentent. Cela signifie qu'ils ont des bases de consommateurs sans cesse croissantes.