Que sont les valeurs cycliques et comment agissent-elles en bourse?

Les actions cycliques sont l'une des actions les plus caractéristiques. Parce que grâce à eux, des rendements plus élevés peuvent être obtenus dans les périodes économiques les plus expansives. Bien qu'en retour, les récessifs souffrent dépréciation importante dans leurs prix. Sans surprise, ses métiers ont un lien très notable avec les cycles économiques. Dans la mesure où ils font plus de profits dans la partie haussière du cycle et à la inverser.

Ils appartiennent à des secteurs aussi divers que la consommation discrétionnaire, la finance ou les différents segments touristiques (compagnies aériennes, groupes hôteliers, centrales de réservation, etc.). Dans tous les cas, un autre groupe de sociétés cotées en actions qui réagissent plus lentement à l'apparition de nouvelles périodes économiques se distingue également. Mais qu'en fin de compte, ils pointent des hauts et des bas très verticaux dans le devis de leurs prix. Comme dans le cas spécifique des entreprises industrielles. Tous maintiennent une tendance très bien définie dans les périodes d'expansion et de récession de l'économie. Devenir des candidats très appréciés pour ouvrir et clôturer des positions sur les marchés financiers, respectivement.

Bien sûr, s'il y a un marché financier qui définit les sentiments d'une économie clairement expansive, ce n'est autre que le Technologie Nasdaq. Dans le sens inverse, c'est-à-dire anticycliques, les contrats à terme sur l'or. Avec une réponse totalement divergente des deux dans chacune des périodes qui déterminent la situation de l'économie. Au point que les flux monétaires des grands investisseurs passent de l'un à l'autre face à tout changement des perspectives de croissance mondiale.

Comment agir dans ces scénarios?

Avec cette classe de titres, vous pouvez mener une stratégie d'investissement très avantageuse pour les détaillants. Aussi simple que de prendre des positions en période haussière et de vendre en période de récession. C'est une règle toujours présente sur les marchés financiers. Où l'argent va aux secteurs qui offrent de plus grandes possibilités de réévaluation. Afin d'opter pour cette action, il sera en premier lieu nécessaire d'identifier quelles sont les valeurs de ces caractéristiques qui sont intégrées dans le marché continu espagnol. Aussi, Arcelor, Sol Meliá, Indra, NH Hoteles, Mapfre ou Acerinox Ils comptent parmi les représentants les plus pertinents de ce groupe restreint d'actions nationales. Ils sont responsables de la commercialisation de produits qui sont généralement chers et qui ne sont pas satisfaits en tant que produits de première nécessité. Où sa consommation est reportée pour de meilleures situations.

Comment agir dans ces scénarios?

L'une des clés pour les détecter repose sur l'augmentation du volume d'embauche généré dans les phases les plus positives pour l'économie. Avec une forte présence d'ordres d'achat vis-à-vis des vendeurs. Ce sera le signal définitif pour entrer dans leurs positions pour des périodes de permanence à moyen et long terme. Parce que les cycles économiques ont un très longue durée qui peut être prolongé pendant de nombreuses années. Bien que ce soit dans la phase d'irruption des cycles expansionnistes, ces titres se comportent mieux que leurs concurrents. Avec des appréciations, qui dans la plupart des séances de trading, sont supérieures à 5%.

Car en effet, l'une des principales caractéristiques des actions cycliques est que pendant les périodes haussières, elles se comportent toujours beaucoup mieux que le reste des propositions boursières. Pendant les récessions, leurs dépréciations sont plus frappantes. Lorsque la monnaie quitte les valeurs anticycliques pour se réfugier dans les cycliques, c'est un signe clair de confiance de la part des marchés financiers. Ce sera le moment de prendre position chez certains de ses représentants.

Pendant la période la plus dure de la crise économique, entre 2008 et 2010, un titre cyclique par excellence comme Arcelor a laissé 45% de sa valorisation sur le marché continu national. Passer de 45 à 25 euros en seulement deux ans. Tout le contraire d'un anticyclique comme Aliments de l'Èbre, qui a même augmenté d'environ 16%. De 12 à 14 euros par action. Avec un décalage dans la période analysée entre les deux valeurs supérieur à 60% et qui résume parfaitement la différence entre deux concepts opposés de compréhension du marché boursier.

Propositions de contrat

Les secteurs contracycliques, au contraire, sont constitués d'entreprises qui produisent des biens et des services qui maintiennent une demande très stable. Ils sont représentés par des segments d'activité aussi pertinents que les services publics, de la nourriture ou des produits de première nécessité. Il y a une raison très convaincante d'expliquer ce scénario et c'est parce qu'en période de récession économique, les consommateurs arrêtent de voyager ou d'acheter des véhicules. Mais au lieu de cela, ils continuent à se nourrir et à consommer les énergies de base pour l'entretien de leur maison. Par conséquent, les entreprises qui fournissent ces services souffrent moins durement des effets de la crise économique. Avec moins d'usure sur leurs prix et qui pourraient même rebondir contre le sentiment général des marchés financiers.

Pour cette raison, il n'est pas étonnant que, d'une manière ou d'une autre, ils soient considérés comme des valeurs défensives ou un refuge. Pour une raison très simple à comprendre et ce n'est autre que que ces cycles de l'économie traitent d'un meilleur comportement de leurs prix. Pour la même raison qu'ils se comportent moins bien que les autres dans les phases les plus critiques de la croissance économique. Ou même dans les périodes avec une tendance indéfinie, comme celle actuelle. De plus, ces types de valeurs sont plus enclins à distribuer des dividendes à ses actionnaires. Avec un rendement de l'épargne compris entre 3% et 8%, comme moyen de dissuasion pour maintenir ses actionnaires dans les périodes les plus turbulentes de l'économie internationale.

Conseils pour ne pas se perdre

Si les valeurs qui présentent ces caractéristiques particulières se caractérisent par quelque chose, c'est qu'elles sont plus vulnérables aux cycles économiques. Et par conséquent, ils nécessitent un traitement sensiblement différent. Tant en termes de temps d'entrée que de moment où vous devez annuler des positions. Où vous pouvez partir d'une série de recommandations que nous vous exposons ci-dessous.

• Vous pouvez configurer une stratégie d'investissement en fonction du moment dans lequel vivent les actions, mais sur l'évolution de l'économie internationale. Les conditions seront très différentes d'une situation à l'autre. Comme il y aura des valeurs plus sensibles à embaucher à un moment ou à un autre. Vous n'aurez pas d'autre choix que de différencier ces périodes qui surviennent dans la situation internationale.
• Ce n’est pas parce que l’économie internationale ne va pas bien, mais tous les titres doivent nuire à vos intérêts personnels. Autrement dit, ils ne peuvent pas être rentabilisés pour améliorer l'équilibre à partir de votre compte courant.
• L'une des stratégies les plus efficaces pour différents scénarios économiques est acheter ou vendre les actions au début de chacune des périodes. L'anticipation sera l'une des clés de l'amélioration des marges de performance. Dans des proportions très satisfaisantes pour vos intérêts de petit ou moyen investisseur.
• Si vous souhaitez créer un portefeuille d'investissement équilibré pour les différents scénarios de l'économie internationale, vous n'aurez d'autre choix que d'inclure les valeurs du secteur électrique et la banque. Ils rassemblent tout le nécessaire pour équilibrer la tendance des deux situations. Quoi qu'il en soit, ce sera une stratégie très efficace et pas du tout agressive.
• Vous devez être déterminé à prendre des décisions en période d'expansion économique. À travers de actions déterminées, mais très attentif à ce que vous devez faire à tout moment. Dans tous les cas, vous devez éviter toute phase de doutes qui pourrait nuire à vos intérêts sur les marchés actions.

Actions cycliques par excellence

Si vous souhaitez faire de votre nouveau portefeuille d'investissement avec des valeurs expansives, certains secteurs de la bourse ne devraient pas manquer. Parmi eux, la banque puisque c'est à cette période que leurs actions sont les plus appréciées. Au-dessus des autres segments d'activité. Au point que des rendements d'épargne plus que remarquables peuvent être collectés. Dans de nombreuses occasions, même au-dessus de 10%. Dans l'une des entités financières cotées sur les marchés financiers.

Un autre des secteurs les plus expansifs de cette période correspond aux nouvelles technologies. C'est un pari beaucoup plus agressif mais il porte une très forte récompense. Car en effet, leurs réévaluations se démarquent au-dessus d'autres valeurs plus stables. Vous avez le choix entre de nombreuses propositions, même s'il vous sera très pratique de détecter les valeurs avec le meilleur aspect technique. Et s'ils sont dans une tendance haussière, alors beaucoup mieux pour vos intérêts personnels.

Dans tous les cas, la clé du succès réside dans les niveaux d'entrée à ces valeurs. Pas en vain, ils détermineront la rentabilité de vos comptes personnels. Tout comme vous devez savoir vendre. Peut-être la partie la plus compliquée de ce processus très spécial sur les marchés boursiers. Parce qu'il faut être très attentif à la fin des phases d'expansion de l'économie. Comme les périodes récessives où vous n'aurez d'autre choix que d'adopter une posture beaucoup plus défensive. Sans autre objectif que de protéger vos actifs avec une plus grande efficacité et des garanties de réussite.