C'est l'un des paramètres économiques les plus suivis par les investisseurs mais ceux-ci ignorent souvent sa signification et ses effets sur le secteur de l'investissement. Sans surprise, il offre une complexité qui le rend difficile à interpréter. Cependant, si vous savez comment déchiffrer cela devient un données très pertinentes parce qu'il offre certains ou d'autres points sur la tendance que vont suivre les marchés financiers. Non seulement en ce qui concerne les titres à revenu fixe, mais aussi avec des instruments financiers variables et même avec d'autres instruments financiers alternatifs. Pour cette raison, il est très important que vous sachiez à partir de maintenant quelle est sa véritable signification.
Pour l'instant, la prime de risque est le rendement supplémentaire que l'investissement fournit à l'utilisateur en fonction du risque qu'il doit assumer à tout moment. Eh bien, la prime de risque en Espagne pour le moment est près de 80 points de base. Qu'est-ce que ça veut dire? Eh bien, quelque chose d'aussi simple que cela est le différentiel entre la dette espagnole et allemande. Pourquoi précisément le teutonique? Eh bien, parce que c'est celui qui offre la plus grande sécurité aux investisseurs. De plus, il a une cote de crédit qui est la plus compétitive de toutes. Et pour cette raison, il sert de point de référence pour tous les pays européens. Au point de représenter l'une des données les plus solides de l'économie internationale.
Suite à ces calculs, les 80 points de base sont représentés, ce qui correspond à la prime de risque en Espagne pour le moment. Car en effet, l'indice de référence est l'obligation allemande à 10 ans, qui se négocie actuellement à environ 0,50%. Alors qu'au contraire, l'obligation espagnole de même maturité est à 1,30%. Si vous effectuez les calculs avec rigueur, vous arriverez à la conclusion que la prime de risque à ce moment correspond aux 80 points de base susmentionnés. Comme vous l'avez peut-être vu, ce n'est pas si compliqué à déchiffrer et d'un autre côté, cela peut beaucoup aider à développer n'importe quelle stratégie d'investissement.
Niveaux de risque dans un pays
Un autre aspect que vous devez désormais évaluer est le risque que vous devez assumer dans les opérations. Car si la prime de risque se caractérise par quelque chose, c'est qu'elle le détecte rapidement. Sans surprise, plus votre niveau de risque est élevé, plus la prime de risque requise est élevée. En ce sens, il suffit de rappeler que dans les pires moments de la crise économique en Espagne, la prime de risque a été installée dans une fourchette qui a oscillé entre 300 et 500 points de base. C'est-à-dire très élevé et l'économie nationale était contre-productive et avec une réflexion directe sur les marchés financiers, de toutes sortes et conditions.
Avec une prime de risque aussi élevée, les marchés financiers de revenu variable ils agissent à la baisse. Entre autres raisons parce qu'il n'y a pas de confiance dans l'économie d'un pays. Avec lequel le marché boursier n'arrête pas de baisser et de baisser, même pour atteindre des niveaux minimaux, comme cela s'est produit il y a des années avec le principal indices boursiers nationaux. En ce sens, si la prime de risque augmente considérablement, ce sera l'excuse parfaite pour abandonner toute opération en bourse. Parce que sûrement le prix de leurs actions se dépréciera considérablement. Autrement dit, vous avez tous les bulletins de vote pour laisser beaucoup d’euros en route.
Prime de risque faible
Au contraire, une prime de risque faible, ou du moins tolérable, inférieure à 100 points de base est un signal clair de confiance dans les actions espagnoles. Ce sentiment perdure car il y a beaucoup de confiance dans l'économie espagnole. En fait, vous pouvez voir que chaque fois que la prime de risque faible est accompagnée hausse des marchés boursiers. Et au contraire, quand il monte, l'effet est le contraire. En d'autres termes, les actions boursières se déprécient. C'est donc une petite astuce que vous pouvez utiliser pour rentabiliser désormais l'épargne. Au-dessus des autres stratégies d'investissement, même si elles sont pleinement satisfaisantes pour vos intérêts personnels.
Bien que nous parlions de l'économie espagnole, elle peut parfaitement s'appliquer à un autre pays dans notre environnement immédiat. Bien sûr, ils auront une prime de risque différente de la nôtre. Comme dans les cas spécifiques de l'Italie, de la France, des Pays-Bas ou du Portugal, parmi les plus pertinents. Dans tous les cas, c'est une information qui s'échange quotidiennement sur les marchés financiers. Comme pour les valeurs des capitaux propres, avec des fluctuations quotidiennes qui peuvent donner une idée étrange de l'état réel des capitaux propres. dette nationale. Pour cette raison, il n'est pas pratique de minimiser ces données que vous offre l'économie internationale.
Impact sur les titres à revenu fixe
Il est vrai que les effets de la prime de risque se reflètent surtout sur les titres à revenu fixe. Et tout particulièrement aux obligations espagnoles qui ont un impact sur les décisions que vous allez prendre désormais. Dans le cas où la prime de risque est très modérée, ce sera le signal qu'il est temps de acheter de la dette périphérique et dans quelles conditions. Et dans le sens inverse par les différents mouvements. Comme vous le verrez, la stratégie d'investissement que vous devez appliquer est très simple et ne vous offrira pas de complications excessives dans sa formalisation.
Elle affecte également les fonds d'investissement car les obligations périphériques sont plus sensibles à ces actions. Sans surprise, cette classe de produits financiers est étroitement liée à l'évolution de la soi-disant prime de risque. En ce sens, l'un des produits les plus touchés par la hausse excessive de la prime de risque est le les fonds d'investissement basé sur des liaisons périphériques. Pour les raisons qui ont été expliquées ci-dessus et que vous aurez comprises avec l'intensité maximale. Mais les fonds d'investissement ne sont pas les seuls concernés par cette variable économique particulièrement pertinente.
Autres produits bancaires
D'autre part, la prime de risque affecte également la rentabilité offerte par les différents produits bancaires (dépôts à terme, billets à ordre bancaires ou comptes payants). En ce sens que vous offrir plus ou moins d'intérêt sur la base de cette variable économique. Sans surprise, les établissements de crédit disposant de plus grandes facilités pour se financer sur les marchés, ils n'auraient plus à recourir à ces produits pour importer des fonds de particuliers. Et ce mouvement est transféré à ces produits dans lesquels leur rentabilité diminuera considérablement.
Une prime de risque plus ou moins faible sera très favorable à vos intérêts puisque vous pourrez obtenir un taux d'intérêt le plus compétitif avant. Et la même chose dans la direction opposée, comme il est logique de le comprendre. Pour cette raison, il est très important que vous sachiez que cette variable ne se limite pas à un marché financier spécifique. Sinon, cela finit par affecter tout le monde. Parce qu'il s'agit de mesurer la crédibilité d'un pays. En d'autres termes, si le différentiel en Espagne n'est que de 50 points de base, ce sera un signe de confiance dans l'économie espagnole. Et il est temps d’investir avant tout dans la dette publique nationale.
Comment cela affecte-t-il les économies?
Un autre aspect à considérer est la façon dont la prime de risque affecte le bas de votre épargne. En ce sens, vous ne pouvez pas oublier qu'une prime de risque qui monte en flèche, généralement ne génère aucun profit vers des paradis d’épargne. Au contraire, les produits financiers basés sur la volatilité et qui sont incorporés dans des fonds d'investissement, des fonds négociés en bourse et même dans des ventes dites à crédit peuvent en bénéficier. Tous bénéficieront de ce scénario spécial. Et vous ne pouvez pas oublier qu'une prime de risque très élevée implique de réelles opportunités commerciales que vous devez désormais détecter.
Dans tous les cas, vous aurez déjà un peu plus clair dans quel contexte évolue la prime de risque. Pour que vous puissiez ainsi rentabiliser votre patrimoine personnel ou familial en fonction de la situation qui se crée à tout moment. Mais surtout de ce qu'il ne faut pas faire lorsque cette variable économique dépasse le limites les plus dangereuses de votre prix. C'est l'un des plus grands risques auxquels sont exposés les petits et moyens investisseurs. Mais que vous serez en mesure de les contourner grâce à une stratégie d'investissement rationnelle et équilibrée, ce qui en fin de compte est ce qu'il est dans ces moments difficiles.
Enfin, il faut noter que la prime de risque varie chaque jour et que vous n'aurez d'autre choix que d'être très attentif pour vérifier son évolution sur les marchés financiers. Parce que dans une certaine mesure, l'argent que vous avez économisé jusqu'à présent dépendra de cette action. Vous donner plus d'indices sur ce que vous devez faire que vous ne le pensiez au départ. Avec une utilité dans vos décisions plus que remarquable de n'importe quel point de piste. Quel que soit le profil d'investisseur que vous présentez à tout moment.