Soyez très prudent pendant cette année où une nouvelle crise ou récession économique peut apparaître. Cela est évident après l'évolution de la courbe des taux dans laquelle il apparaît qu'elle est incubée aux États-Unis dans une période n'excédant pas deux ans. La première donnée reflétée dans ce paramètre économique est un facteur aussi pertinent que le fait que le différentiel entre l'obligation de 5 et 3 ans a déjà été investi. Un signal très significatif sur ce qui peut être désormais sur les marchés.
Un autre signal que la courbe des taux américains donne aux petits et moyens investisseurs est également très significatif. Ce n'est rien d'autre que le spread entre les obligations à 10 et 2 ans est à son plus bas depuis 2007. Autre donnée que les intermédiaires financiers devraient sans aucun doute prendre en compte pour décider de la mesure à prendre sur les marchés actions à partir de ces moments. Oui ok annuler des positions en bourse ou au contraire de rentrer pour rentabiliser votre capital personnel ou financier.
Mais quelle est en réalité la courbe des taux d'intérêt dont parlent tant les médias spécialisés? Eh bien, ce chiffre innovant pour l'investissement n'est rien de moins que le différentiel de rentabilité offert par l'obligation souveraine à 10 ans (référence à long terme) du pays nord-américain et l'intérêt du papier à 2 ans (à court terme). Eh bien, ce signe de faiblesse des marchés financiers a perdu 11 points de base cette semaine. Un niveau de cotation inédit depuis 2007 et 2008. Une période au cours de laquelle s'est développée la dernière crise économique et boursière qui a touché le monde entier et, bien sûr, les marchés financiers.
Importance de la courbe des taux
La pertinence de ce paramètre économique est très élevée et tient à la grande fiabilité de son évaluation. Avec un niveau très similaire à celui représenté par le prime de risque dans toute la zone euro. Là où, par exemple, un spread obligataire espagnol supérieur à 300 points de base peut représenter un danger éminent, tant pour l'économie nationale que pour les marchés d'actions de cette zone géographique. Son évolution est donc très similaire entre les données de ses référentiels. Avec les effets que tous les investisseurs connaissent en ce moment.
C'est l'une des principales raisons d'être très attentif à la courbe des taux dans l'une des économies les plus puissantes du monde. Parce que cela peut donner un autre signal sur ce la façon dont les économies vont et par conséquent également le rôle que les marchés financiers joueront dans les mois à venir. Avec lequel, vous aurez un facteur très valable pour prendre des décisions sur les marchés financiers. Non seulement des actions, mais aussi des titres à revenu fixe, comme cela s'est produit ces dernières années.
Risques d'une récession à venir
Dans tous les cas, la courbe des taux anticipe un nouveau scénario qui implique une période baissière pour les marchés actions dans cette zone géographique d'importance vitale pour le monde. De ce scénario général, c'est un fait que les petits et moyens investisseurs ne doivent pas être pris au dépourvu, car de nombreux analystes financiers ont déjà mis en garde contre cette possibilité sur les marchés financiers. En ce sens, il ne faut pas oublier que les actions américaines ont connu la meilleure séquence positive depuis de nombreuses décennies, où les plus jeunes investisseurs ne se souviennent pas d'une période de tant et tant de gains dans leurs portefeuilles.
Les indices outre-Atlantique s'apprécient depuis 2012 en pas moins de 90%, des profits très élevés et qui ont fait des millionnaires les investisseurs les plus agressifs. Car il y a même eu des actions qui ont mieux performé que les indices généraux, avec des appréciations même supérieures à 100%. Quelque chose qui n'a pas été vu depuis longtemps et qui a conduit à des achats massifs sur les marchés financiers. Avec un volume de recrutement également très élevé.
Quelque chose d'inédit jusque-là
Ce fait inhabituel sur les marchés boursiers américains a conduit à corriger ces positions haussières. Et comme il n'y a pas eu de corrections particulièrement pertinentes entre les deux, il n'est pas surprenant que la tendance de ce marché boursier puisse changer à tout moment, même avec une plus grande intensité que souhaité depuis le début. À tout moment, il y a un aspect qui ne change pas pour le moment et c'est que ce n'est plus le bon moment pour prendre des positions sur ce marché actions. Sans surprise, les risques augmentent au fil des mois.
Hausse des taux aux États-Unis.
L'un des déclencheurs pour que le marché boursier américain entame une période baissière est le fait qu'en 2019, de nouvelles hausses des taux d'intérêt se produisent. Si cette possibilité est en partie écartée par les marchés financiers, ce n'est pas le cas en termes d'intensité. Et c'est précisément le principal peur des différents agents financiers et qu'avant cette possibilité, ils annulent des positions sur le marché boursier américain. Pas en vain, mardi dernier, les actions de ce pays ont chuté de pas moins de 3% en raison de la perception de ce nouveau scénario.
Déjà, les analystes accordent une plus grande pertinence à ce qu'indique la courbe des taux d'intérêt et à son annonce d'une récession aux États-Unis dans un délai maximum de deux ans. Malgré le fait que les principales données macroéconomiques du pays restent franchement positives. Où le nombre de chômeurs au cours des douze derniers mois, il a été réduit à un niveau non envisagé par la plus puissante économie de la planète. Alors qu'au contraire, la croissance du pays continue à une marche enviable, comme le reconnaissent les économistes les plus importants du pays.
Répercussions sur le vieux continent
Un autre aspect en cours de clarification est la répercussion que cette récession aurait sur les pays de la zone euro. Ce ne serait pas autant que prévu par certaines organisations et encore moins au regard de l'évolution des marchés boursiers. L'explication logique doit être recherchée dans l'évolution des deux marchés financiers, qui a été légèrement inégale en termes d'intensité de hausse des cours des actions. Pas en vain, le montée vers le haut sur les marchés boursiers du vieux continent, ils ont été beaucoup plus modérés que sur le marché américain.
Bien entendu, les investisseurs européens n'ont pas rendu leur épargne aussi rentable avec ce type d'investissement. Au point que d'une certaine manière ça mène paralysé depuis fin 2016. En particulier, l'indice boursier sélectif des actions espagnoles, l'Ibex 35, qui a perdu des positions au cours de cette période et a dû se rendre à des niveaux jamais vus ces dernières années, comme les 8.600 points qu'il a parcourus ces dernières années. an. Pour cette raison, les éventuelles baisses de la bourse seront plus nuancées, de l'avis d'une grande partie des analystes financiers.
Conseils pour agir en bourse
Dans tous les cas, il n’y aura pas d’autre solution que d’importer une série de mesures dont l’objectif principal est de protéger notre argent de ce qui pourrait se passer sur les marchés boursiers dans les mois à venir. Avec la prise ouverte des recommandations suivantes que nous présentons dans cet article ci-dessous.
- Ce sera beaucoup plus sélectif pour constituer notre prochain portefeuille d'investissement puisque désormais, toutes les propositions boursières ne seront plus valables comme elles l'étaient jusqu'à présent.
- Il n'y aura pas d'autre solution que diversifier l'investissement en bourse avec celle des autres actifs financiers comme formule pour obtenir de nouvelles plus-values sur les opérations réalisées.
- Les transactions sur le marché boursier devront à chaque fois être plus vite et optez pour des mandats plus courts afin de ne pas être pris dans des positions ouvertes.
- Il ne fait aucun doute que cette nouvelle période apportera de nouveaux opportunités d'affaires Ils devront être détectés pour profiter de ce scénario qui peut se présenter désormais.
- La intensité des chutes elle peut être particulièrement violente et pour cette raison, la prudence devrait être le dénominateur commun des actions des petits et moyens investisseurs.
- Il est peut-être temps de sortir des marchés financiers et profitez des gains accumulés jusqu'à présent. Au-delà d'autres considérations techniques.
- A partir de maintenant, ce sera beaucoup plus complexe obtenir les retours proposé par les actions ces dernières années et il faudra donc vivre avec ce nouveau scénario sur les marchés financiers.