Tous les investisseurs savent que l'argent a toujours peur et bien plus encore des scénarios avec une incertitude particulière. Comme c'est le cas actuellement avec l'Espagne en raison de la situation en Catalogne. L'un des effets de ce processus social et politique est que les flux monétaires internationaux ils déménagent vers d'autres destinations. De plus, les actions espagnoles affichent une plus grande volatilité que sur les autres marchés boursiers en dehors de nos frontières. Avec des baisses du principal indice national, l'Ibex 35, au-dessus des niveaux de 2% lors de certaines séances de la semaine dernière.
Ces effets mettent également de nombreux petits et moyens investisseurs annuler leurs positions sur le marché boursier craignant que le pire des cas ne se produise. D'un autre côté, une autre bonne partie des épargnants - ceux qui sont en position de liquidité - ne sont pas disposés à se réintégrer sur les marchés financiers. Avant même la chute de certaines valeurs au-dessus de la moyenne et affichant pour le moment des prix plus suggestifs. Sans surprise, les doutes qui les assaillent sont plus forts que les désirs qui rentrent à nouveau dans le sac et tirer profit des derniers mois de l’année. Période qui a toujours été très positive pour les intérêts de tous les investisseurs.
Les marchés boursiers, bien sûr, ne donnent pas aucun signe d'entrée, mais plutôt le contraire. Bien que cette même raison puisse être une incitation pour les investisseurs les plus agressifs dans leur recherche de nouvelles opportunités commerciales. Quelque chose qui apparaîtra sans aucun doute en ces jours difficiles. Non seulement du marché boursier, mais d'autres marchés alternatifs. Comme par exemple celles des matières premières, des métaux précieux ou encore des devises elles-mêmes. Au point que la peur saisit leur désir de revenir sur les marchés financiers. Bien que la clé réside dans le fait de savoir jusqu'à quel moment.
L'argent à court de fonds
Dans tous les cas, la première nouvelle qui confirme ce scénario inquiétant est le fait qu'il y a la deuxième plus grande sortie de fonds actions de l'histoire. Cela est évident selon les données fournies par le cabinet de conseil américain EPFR, qui analyse les flux de fonds chaque semaine. En ce sens, il a réussi à capturer cette fuite des capitaux vers d'autres destinations, même certains d’entre eux émergent. Quelque chose qui souligne la gravité des moments que vit l'Espagne depuis quelques semaines. Au-delà du déplacement des entreprises catalanes vers d'autres parties de la géographie espagnole. Entre autres destinations Madrid, Valence ou les îles Baléares.
L'une des données les plus pertinentes est qu'il est constaté que los Les fonds d'actions mondiales ont reçu 11.500 milliards de dollars cette semaine-là. Cela suppose en pratique niveaux non vus au cours des 20 dernières semaines. Et cela montre la nouveauté de ces mouvements importants dans le monde du monde toujours compliqué de l'argent. Sans surprise, ce sont des données d'une formidable nouveauté et même d'exceptionnalité. Et qu'il est même affecté aux propres investisseurs nationaux. Là où une bonne partie d'entre eux ajuste leurs portefeuilles d'investissement. Avec un poids spécifique moindre des marchés nationaux.
Mouvements des fonds mondiaux
Bien entendu, il est profondément frappant que les experts de l'EPFR soulignent que «les fonds qui investissent dans des actions mondiales ont connu la un plus grand revenu d'argent depuis la mi-mai ». C'est un mouvement avec une grande surprise pour tous puisqu'il est produit depuis peu de temps. Plus précisément depuis septembre dernier et après l'aggravation des événements qui se déroulent en Catalogne. Il reste à voir maintenant si ces actions vont s'arrêter ou, au contraire, elles deviendront plus aiguës à partir des prochaines semaines, voire des mois à venir. Un facteur dont les managers internationaux sont très conscients. Sans surprise, il y a beaucoup de choses qui sont jouées avec ces mouvements.
Les fonds qui investissent dans le pays émergents Ils sont parmi les grands bénéficiaires de cet objectif ces derniers jours. Au point que c'est l'une des destinations préférées des investisseurs. Ces données pertinentes sont basées sur le fait qu'ils ont atteint la position la plus élevée dans ce type de fonds depuis le troisième trimestre de 2014. Sans surprise, des rendements plus élevés peuvent être trouvés pour les mois à venir. Même avec de bien meilleures opportunités que ce que vous pouvez détecter sur les marchés nationaux. En ce sens, les flux monétaires sont également allés vers des marchés plus petits dans notre environnement. Comme par exemple, la Finlande et l'Autriche, parmi les plus pertinentes en ce moment précis.
Les événements d'actualisation de la bourse espagnole
L'un des dénominateurs communs du paysage de l'investissement est que le marché boursier national a comportement nettement pire que celui de l’Européen. Au point d'être l'un des pires indices de son évolution pendant ces journées compliquées pleines de peur et d'incertitude. Avec des baisses dans certains jours au-dessus de 2%, tandis que dans les indices du vieux continent des pertes de seulement un demi-point de pourcentage ont été notées. Le plus grand des signes que quelque chose se passe réellement sur les marchés boursiers de notre pays.
En ce sens, ce qui peut arriver au cours des prochaines semaines sera vraiment très important. Déterminer s'il s'agit vraiment d'un événement temporaire ou si l'inverse aura d'autres effets, encore plus dévastateurs, sur l'épargne des petits et moyens investisseurs. Ce sera une question de temps pour savoir ce que intensité réelle de ces dépréciations. De cette façon, vous pouvez être prêt à ouvrir des positions sur le marché boursier espagnol si cela est révélé dans son analyse technique. Car la décote du revenu variable national par rapport à celui des autres pays du vieux continent sera plus que pertinente.
Réduction de la croissance économique
Un autre aspect où les événements en Catalogne commencent à être remarqués est la croissance économique. Parce qu'il y a déjà des révisions à la baisse dans le Produit intérieur brut (PIB). Le gouvernement tient déjà pour acquis que ce paramètre baissera de quelques dixièmes pour détecter une expansion économique. C'est un autre signe de la manière dont la Catalogne peut affecter l'économie espagnole et plus particulièrement sa croissance. Où je pourrais même affecter l'enregistrement d'un chômage plus élevé parmi la population espagnole. En raison de la révision à la baisse du PIB qui est désormais estimé légèrement au-dessus de 2,50% des 3% estimés jusqu'à présent.
Mais ces ajustements ne viennent pas seulement de l'exécutif national. Mais d'un organisme d'une importance telle que le Fonds monétaire international (FMI). Il fait allusion au fait que ces événements peuvent affecter l'économie, tant espagnole que communautaire. Ils soulignent qu'il doit y avoir une solution rapide pour éviter tout type d'incident sur les marchés financiers. Comme vous pouvez le voir, les craintes se sont propagées à nos frontières. Au point qu'ils se reflètent dans les différents actifs financiers cotés sur les marchés. C'est quelque chose qu'il faut prévoir pour garantir désormais des économies.
Aucun impact sur les produits
Au contraire, ces modèles d'épargne ne sont pas influencés par ces événements en Catalogne. Du moins, pour le moment et tant qu'il n'y aura pas de répercussions bien au-delà du purement technique dans cette classe de produits financiers. Avec les mêmes rendements que jusqu'à présent. Là où dans les dépôts à terme ou les comptes à revenu élevé, ils approchent de 1%. Eh bien, dans ce sens, vous continuerez à recevoir les mêmes montants que jusqu'à aujourd'hui. Il n'y a aucune répercussion d'aucune sorte ou nature. Quelle que soit l'institution financière où vous avez déposé vos contributions financières.
Tout le contraire de ce qui se passe sur les marchés boursiers. Là où oui, vous pouvez être exposé à plus de risques que nécessaire. Tant en ce qui concerne l'achat et la vente d'actions en bourse que dans les fonds d'investissement eux-mêmes. Au point que vous pourrez en laisser beaucoup de côté si les événements en Catalogne ne se développent pas de manière positive. Pour cette raison, il est fortement recommandé que vous êtes en liquidité totale. De cette manière, ils sont dans le meilleur des scénarios pour préserver les économies. Et vous pouvez profiter des opportunités commerciales qui se présentent à tout moment.
En tout cas, ce sont des mois plus compliqués que d'habitude. Vous aurez besoin d'un peu de sang-froid et d'une autre stratégie pour prendre vos décisions correctement. Sans surprise, vous aurez plus d'occasions d'effectuer les meilleures opérations. Où vous pouvez améliorer considérablement le solde de votre compte courant. Le meilleur conseil est de ne pas faire avancer les opérations complètement inutilement. Ce sera la clé de la gestion de l'argent pendant ces jours ou ces semaines. De différentes approches en termes de stratégie que vous allez utiliser.