Investir dans des obligations vertes peut être une alternative très intéressante pour l'investissement et est l'un des plus de produits inconnus par les petits et moyens investisseurs. Aujourd'hui, l'ADIF a émis une émission de cette modalité pour un montant de 600 millions d'euros. Il s'agit de la troisième émission de ce type que l'entreprise réalise en BME. Ces jours-ci, une nouvelle émission d'obligations vertes de l'ADIF - Alta Velocity - est admise aux négociations en BME pour un montant de 600 millions d'euros. Après celles réalisées en juin 2017 et avril 2018, il s'agit de la troisième émission de ce type d'obligations ADIF sur le marché BME AIAF.
L'émission a une durée de 8 ans, l'amortissement définitif des obligations aura lieu en 2027 en même temps, il a une valeur individuelle de 100.000 0,95 euros et paiera un coupon de 28% par an. BBVA, Banco Santander, HSBC Bank et Société Générale ont agi en tant que Global Coordinators et Underwriters de l'émission, qui a clôturé avec un spread par rapport aux bons du Trésor de maturité similaire de XNUMX points de base.
De même, le fort intérêt généré par le placement est remarquable, avec une sursouscription du carnet d'ordres de 3,3 fois, qui a été menée par des investisseurs internationaux, 67% du total, et souscrite 60% par des investisseurs socialement responsables. L'ADIF a une cote de Baa2, perspective stable, par Moody's Investors Service et de A-, stable, par Fitch. Il s'agit d'une information très importante pour évaluer la sécurité de ce type d'investissement et qui peut indiquer le niveau de confiance dans ces questions très particulières.
Obligations vertes: durabilité
Les fonds collectés dans le cadre de ce numéro seront utilisés pour construire de nouveaux tronçons de lignes à grande vitesse. L'enjeu s'inscrit dans le cadre défini par les politiques de développement durable de l'ADIF, qui déterminent que l'utilisation des fonds sera projets verts éligibles, qui établissent les montants et les objectifs d'investissement dans lesdits projets et les obligations de rapports aux investisseurs. Par ailleurs, les obligations vertes de l'ADIF doivent faire l'objet d'un second avis sur le respect de ces critères par le CICERO (Centre International de Recherche Climatique).
Nouveau programme de billets à ordre
Global Dominion Access a enregistré un nouveau programme de billets à ordre auprès de MARF. Avec ce nouvel outil de financement, l'entreprise aura un solde impayé maximum au cours des 12 prochains mois jusqu'à 75 millions d'euros et émettre des billets à ordre dont les échéances de remboursement sont comprises entre 24 jours et XNUMX mois. Bankia, Banco Santander et Norbolsa agissent en tant que cogestionnaires et entités de placement du programme. PKF Attest est le conseiller inscrit de Dominion chez MARF et les conseils juridiques de l'émetteur pour l'ouverture du programme ont été fournis par le cabinet GBP-Legal.
Pour Gonzalo Gómez Retuerto, directeur général de MARF, «les programmes de billets à ordre de ce marché BME sont devenus une formule de financement utile et très flexible pour les entreprises, car ils leur permettent d'adapter les volumes émis à leurs besoins financiers». Au cours de ses cinq années de fonctionnement, MARF a enregistré des programmes de 38 sociétés qui ont déjà diffusé sur ce marché.
Nouvelles opportunités d'affaires
Global Dominion Access a été créé en 1999 et tout au long de ses 20 ans d'histoire, il est devenu un fournisseur de premier plan de services multi-technologies et solutions d'ingénierie spécialisées pour les secteurs des télécommunications, dans les installations industrielles (structures hautes, canalisations, systèmes ou revêtements de gaz et de combustion) et dans le domaine des énergies renouvelables éoliennes et photovoltaïques. Il est présent dans 38 pays. L'Europe représente 60% de ses ventes, l'Amérique 29% et l'Asie et l'Océanie les 11% restants.
En 2018, Dominion a obtenu un chiffre d'affaires consolidé de 1.084 millions d'euros et un EBITDA de 72,4 millions d'euros. La société est cotée en Bourse depuis 2016 et fait partie de l'indice IBEX Small Cap. Au point de devenir une autre alternative pour rentabiliser l'épargne mais sous un autre angle de la stratégie des émetteurs de ces produits obligataires. Lorsque les marges d'intermédiation ne dépassent pas les niveaux de 2% ou 3%.
Nouvelles obligations à revenu fixe
Une nouvelle émission d'obligations de projet par Photonsolar, filiale de Kobus Renewable Energy II FCR, pour un montant de 36,5 millions d'euros a également été inscrite pour négociation au MARF. Les obligations ont une valeur nominale unitaire de 100.000 euros et accumulera un coupon de 3,75% nominal par an, payable trimestriellement, sur la valeur nominale en tout temps. L'amortissement se fera par réduction du montant nominal et sur une base trimestrielle jusqu'en 2038.
Axesor Rating a attribué à l'émission obligataire de Photonsolar une note de BBB-, avec une tendance stable. Photonsolar exploite sept centrales photovoltaïques situées à Ciudad Real, Séville, Cordoue et Majorque, entrées en service entre 2006 et 2008, et qui, dans l'ensemble, gèrent une puissance nominale de 8,82 mégawatts.
Billets à ordre à Solaria
MARF a répertorié un nouveau Programme de billets à ordre de Solaria Energía y Medio Ambiente, par lequel Solaria entre pour la première fois sur le marché depuis le siège social du Groupe et diversifie ses sources de financement à court terme. L'amortissement se fera par réduction du montant nominal et sur une base trimestrielle jusqu'en 2028.
En 2016 et 2017 Solaria déjà inscrite au MARF trois émissions d'obligations de projets à long terme réalisé par ses filiales Globasol, Puertollano 6 et Casiopea, pour le refinancement de plusieurs parcs photovoltaïques exploités par la société. Désormais, grâce à ce programme de billets à ordre, vous pourrez émettre des instruments d'une maturité maximale de deux ans jusqu'à atteindre un solde maximum de 50 millions d'euros.
Solaria Energía y Medio Ambiente a une notation d'entreprise BBB- (perspective positive) attribuée par Axesor Rating. Depuis sa création en 2002, Solaria Energía y Medio Ambiente s'est spécialisée dans le secteur des énergies renouvelables, en particulier dans la mise en œuvre et le développement de la technologie solaire photovoltaïque. Actuellement, le Groupe Solaria gère et exploite 14 centrales photovoltaïques d'une capacité totale de production de 75 MW et est présent en Espagne, en Italie, au Portugal, en Grèce, en Uruguay, au Mexique et au Brésil.