Il existe de nombreux investisseurs haut de gamme qui battent le Nifty en générant des rendements de l'ordre de 35% à 60%. Ils ont fait d'énormes profits grâce à leurs années d'expérience sur les marchés boursiers. Ils doivent avoir généré de faibles rendements ou ils peuvent avoir perdu de l'argent sur les actions.
Au début de mes investissements, je ne faisais aucun profit parce que j'investissais dans des actions après avoir écouté les conseils boursiers des maisons de courtage (et des soi-disant experts des chaînes de télévision).
Sa te regarde. Tout le monde, d'une maison de courtage aux sites Web financiers en passant par les experts des chaînes de télévision, voudrait vous faire croire qu'investir dans des actions est aussi complexe que sorcier. Après tout, si vous savez comment sélectionner vous-même des actions, comment allez-vous gagner de l'argent.
Bourse indienne haussière
Mais que se passerait-il si je vous disais qu'il existe un moyen simple et facile d'identifier de bonnes actions?
Avertissement: je ne recommande aucune action particulière. Les noms des actions mentionnées dans cet article sont purement pour montrer comment faire l'analyse. Prenez votre propre décision avant d'investir.
Vous profitez de la bourse avec votre propre analyse ...
… Et dans cet article, je vais vous présenter une approche étape par étape pour sélectionner les bonnes actions et comment investir sur le marché boursier indien en 2020.
7 étapes pour investir dans le marché boursier en Inde pour les débutants
Regardons un guide étape par étape sur la façon d'investir dans le marché boursier en Inde.
Sélection et filtrage des bonnes actions à l'aide de Financials
Sélectionnez uniquement les entreprises que vous comprenez
Rechercher des entreprises avec une fosse durable (avantage concurrentiel)
Trouvez des entreprises avec de faibles niveaux d'endettement
Utiliser les ratios financiers RoE et RoCE pour identifier les actions appropriées
Gestion honnête, transparente et compétente
Trouver le bon prix pour acheter les actions
Vous pouvez apprendre à investir dans des actions avec aussi peu que 10.000 XNUMX roupies d'investissement.
Apprenez l'approche et appliquez-la avec un investissement de 10.000 5000, si vous faites 10.00.000 5.00.000 bénéfices la première année, la même approche peut être appliquée avec un investissement de Rs XNUMX XNUMX. pour obtenir XNUMX Rs. revenus futurs.
Apprendre est plus important que gagner
Avertissement: Les actions mentionnées dans l'article ne constituent pas une recommandation d'achat ou de vente. Nous les prenons comme exemple. Investissez dans des actions après votre propre diligence.
Ils peuvent suivre mon approche même avec une connaissance minimale ou inexistante des états financiers. Croyez-moi, vous pouvez trouver de bonnes actions avec peu d'intelligence et de connaissances de base en affaires.
Types d'investissement
Avant d'expliquer mon approche étape par étape de la sélection de titres, commençons par comprendre les deux méthodes différentes de profit sur les marchés et laquelle des deux méthodes est pratiquée par la plupart des principaux investisseurs du monde entier pour créer de la richesse pour eux-mêmes.
Commerce
Investissement de valeur
Vous vous trompez si vous pensez que le trading et l'investissement value sont la même chose.
Le trading est axé sur la réalisation de profits fréquents dans un laps de temps plus court, indépendamment des marchés haussiers ou baissiers.
Pendant les marchés haussiers, le trading consiste à acheter à un prix inférieur et à vendre à un prix plus élevé dans un court laps de temps. Sur les marchés en baisse, ils réalisent un profit en vendant plus haut et en achetant moins cher, également appelés short.
Étant donné que le style de négociation implique une entrée et une sortie dans un laps de temps plus court, la période de détention des actions ne dépasse pas quelques minutes ou seulement un jour ou, dans certains cas, un maximum de quelques jours.
Les personnes qui pratiquent le style de trading utilisent des outils tels que l'analyse technique qui utilise des indicateurs complexes tels que les moyennes mobiles, l'oscillateur stochastique pour prévoir le mouvement futur du cours de l'action.
Vous trouverez ci-dessous une capture d'écran montrant des graphiques d'analyse technique pour prédire les mouvements de prix des actions de la banque Axis.
Le trading peut être dangereux (grosses pertes) en raison de l'énorme volatilité des cours des actions. Si vous n'avez pas de stratégie claire et que vous n'êtes pas assez rapide, vous pouvez vous retrouver avec de grosses pertes, anéantissant tout l'argent. Si vous êtes intéressé par le trading, vous pouvez apprendre à faire du trading d'actions intrajournalier en Inde.
Le marché regorge d'exemples d'hommes qui ont perdu de l'argent en s'autorisant à faire du commerce.
J'ai essayé le trading il y a quelques années, j'ai réalisé un profit de Rs 10.000 100.000 le premier jour et j'ai fini par perdre plus de XNUMX XNUMX dans les jours suivants. Je savais que le trading n'est pas ma spécialité.
Je me suis concentré sur mes points forts, c'est-à-dire sur la recherche d'actions et sur les conserver pendant une longue période.
Investissement de valeur
Warren Buffett dit: "Si vous ne pensez pas à posséder une action pendant 10 ans, ne pensez même pas à la posséder pendant 10 minutes." Selon lui, vous devriez investir dans des entreprises que vous pouvez conserver pour toujours.
Le plus grand avantage que les investisseurs tirent de la détention d'actions pendant de si longues périodes est l'avantage de dividende, les fractionnements d'actions et, surtout, la hausse drastique des cours des actions à mesure que l'activité sous-jacente (de ces actions) se développe de manière rentable au fil des ans.
Ces actions sont appelées «multi-sacs» en raison des rendements multiples qu'elles génèrent pour les professionnels de l'investissement de valeur. L'autre avantage qu'offre l'investissement de valeur par rapport au trading est que l'on peut faire face aux fluctuations du cours de l'action causées par des événements externes ou par des tendances à la baisse dans les affaires avec la conviction que le cours de l'action va baisser. .
Warren Buffet, l'investisseur légendaire de valeur que chaque investisseur cherche à créer de la richesse pour lui-même en investissant dans de bonnes actions et en les conservant pendant une longue période. Ce que vous voyez sur cette image, c'est le pouvoir de la composition en jeu, qui est au cœur de l'investissement axé sur la valeur. Lorsque vous détenez des actions pendant de longues périodes, il en résulte une croissance exponentielle qui crée une énorme richesse.
Les personnes qui pratiquent l'investissement axé sur la valeur utilisent l'analyse fondamentale pour tirer des conclusions sur l'investissement dans une action. Dans l'analyse fondamentale, les fluctuations quotidiennes des prix sont ignorées, mais se concentrent plutôt sur l'étude des activités sous-jacentes de l'entreprise, du secteur dans lequel elle opère, de ses finances, de la qualité de la gestion, etc.
Alors que les personnes qui pratiquent le trading visent à obtenir un retour rapide de 10% à 20% sur une action, puis à la vendre pour passer à une autre. De cette façon, vous pouvez faire des profits sans jamais créer de richesse. Les fortunes se font en investissant dans les bonnes actions et en les conservant jusqu'à ce que vous fassiez fortune.
Avantages fiscaux
Avec le trading, vous finissez par payer un impôt sur les gains en capital à court terme de 15% sur chaque transaction de profit que vous effectuez puisque votre période de détention des actions est certainement inférieure à 1 an.
Alors que, avec l'investissement de valeur, votre impôt sur les gains en capital est de 10%, que votre profit soit de 100 crore de roupies ou de 100 roupies lorsque vous détenez les actions depuis plus d'un an.
"Pour gagner de l'argent avec les actions, vous devez avoir la vision de les voir, le courage de les acheter et la patience de les conserver." Il y a littéralement des milliers d'entreprises cotées sur le BSE (Sensex) et NSE (Nifty). À moins que vous ne soyez armé d'une approche que vous pouvez utiliser pour filtrer, vous serez perdu dans la mer des entreprises.
L'approche d'investissement que je vais partager avec vous est celle que je pratique personnellement pour filtrer les actions avant d'y investir.
L'investissement de valeur est un océan en soi, et ses praticiens passent par un processus fastidieux d'analyse des actions en lisant les états financiers, les rapports annuels et d'autres informations diverses relatives à la santé financière d'une entreprise avant d'investir.
Mais, sur la base de ce que j'ai appris au fil des ans, j'ai pris les mesures simples et pratiques suivantes qui sont utilisées pour démarrer sur la voie de la sélection de titres, même sans avoir de connaissances financières approfondies. Par conséquent, pour votre première considération, vous pouvez utiliser les critères de sélection faciles à mettre en œuvre suivants pour filtrer les actions dont les fondamentaux semblent solides.
Les critères de sélection
Par exemple, avec l'aide de l'outil gratuit d'évaluation des actions d'Equitymaster, j'ai appliqué les critères de sélection ci-dessus pour filtrer certaines des actions pour mon examen initial.
Vous pouvez ensuite vérifier les autres ratios financiers dans le cadre des critères de sélection en cliquant sur la fiche de l'entreprise. Pour en savoir plus sur les paramètres que j'ai utilisés dans les critères de sélection pour filtrer les actions, vous pouvez vous référer à cet article sur les ratios financiers.
Étape 2. Sélectionnez uniquement les entreprises que vous comprenez
Maintenant que, sur la base de l'étape 1, vous avez filtré les actions fondamentalement saines du reste de la poubelle, apprenez-en plus sur ces actions en lisant le plus possible sur la société sous-jacente.
Vous pouvez le faire en visitant le site Web de l'entreprise, en suivant les mises à jour sur les plates-formes multimédias, en recherchant l'entreprise sur Google et en obtenant les commentaires de vos collègues investisseurs. En savoir plus sur l'entreprise vous aidera à comprendre les activités de l'entreprise et vous fournira des réponses à trois questions clés.
Les affaires de l'entreprise sont-elles simples?
Est-ce que je comprends le produit / service?
Est-ce que je comprends comment fonctionne l'entreprise et comment l'argent est gagné?
Il est important que vous investissiez dans des entreprises que vous comprenez, du moins au stade initial lorsque vous apprenez à investir en actions. De cette façon, vous vous assurerez de ne pas perdre d'argent.
Par exemple, parmi les actions que nous avons filtrées à l'étape 1, j'aurais d'abord regardé des actions technologiques comme Tech Mahindra, Vakrangee et Mindtree Ltd.
En effet, j'ai une expérience de travail significative dans le secteur des technologies de l'information et je suis également passionné par la technologie, ce qui me permet de comprendre facilement ces entreprises, les raisons de leur croissance et de prédire comment l'avenir pourrait se présenter.
De même, mon cousin vient d'un milieu pharmaceutique et il lui serait donc facile de comprendre les actions de ce secteur. Il peut y avoir de nombreuses entreprises qui n'ont pas besoin de formation pour les comprendre du tout - pensez aux produits de consommation comme les chaussures, la crème à raser, les voitures, etc.
Par exemple, sur votre liste filtrée de stocks se trouve une entreprise de fabrication de deux-roues. Vous n'avez pas besoin de connaître l'industrie des deux-roues pour savoir que le secteur des deux-roues a toujours connu une croissance en Inde en raison d'une demande accrue et d'une meilleure connectivité routière.
De même, lorsque le secteur immobilier se développait en Inde, les entreprises de fabrication de carreaux (Kajaria), d'appareils sanitaires (Cera) et d'autres sociétés de soutien similaires étaient accessibles. Le modèle économique de l'entreprise devait être simple et l'entreprise devait le motiver. Enfin, si vous ne trouvez pas d'actions (entreprises) que vous pouvez comprendre immédiatement, prenez le temps d'étudier l'entreprise et son secteur d'activité.
Étape 3. Trouver des entreprises avec une fosse durable (avantage concurrentiel)
Il ne suffit pas d'identifier les entreprises qui ont réussi le test des chiffres financiers et dont les modèles commerciaux sont faciles à comprendre.
Dans la terminologie commerciale, Pit est l'avantage concurrentiel d'une entreprise par rapport à l'autre au sein du même secteur. Plus les douves sont larges, plus l'avantage concurrentiel de l'entreprise est grand et plus l'entreprise devient durable.
Ce qui signifie qu'il serait très difficile pour les concurrents de déplacer cette entreprise et de conquérir sa part de marché. Maintenant, c'est une action (société) que vous voudriez sélectionner et investir. Des exemples de ce fossé peuvent être le pouvoir de la marque, les droits de propriété intellectuelle et les brevets, les effets de réseau, les réglementations gouvernementales qui contrôlent les barrières à l'entrée, et bien d'autres.
Par exemple - Apple a une marque forte, un pouvoir de fixation des prix, des brevets et une énorme demande du marché qui lui donnent un large fossé qui fait office de barrières contre d'autres entreprises.
Il n'est pas étonnant qu'Apple soit sur le point de devenir une entreprise d'un billion de dollars et qu'elle ait généré d'énormes profits année après année, produisant d'énormes rendements pour ses investisseurs. Un autre exemple simple de marques avec des douves solides est Maruti, Colgate, Fevicol qui ont une grande valeur de mémoire dans la mémoire publique.
Compte tenu de leur énorme réseau de distribution dans de nombreux États et de la poussée de numérisation du gouvernement, il serait très difficile pour un nouveau concurrent de les déplacer du marché.
Sans surprise, le cours de l'action est passé de Rs 16 en 2010 à plus de Rs 500 en 2017. (Remarque: les prix actuels peuvent monter et descendre en raison de la douleur à court terme sur les marchés)
Par conséquent, recherchez et identifiez ces entreprises avec des douves solides dans les premiers jours.
Étape 4. Trouver de faibles niveaux d'endettement
Des niveaux d'endettement élevés posent un risque important pour l'entreprise. Quelques critères de sélection que nous avons utilisés pour filtrer les actions étaient le ratio dette / fonds propres et le ratio actuel.
Ces deux ratios sont des indicateurs de la dépendance de l'entreprise vis-à-vis du capital emprunté (dette) pour financer sa croissance et de la capacité de l'entreprise à honorer ses obligations en capital à court terme.
Par conséquent, lorsque des actions sont sélectionnées, en dehors de ces ratios, il convient de vérifier comment l'entreprise a géré sa dette ces dernières années. L'entreprise qui réduit sa dette augmentera automatiquement ses bénéfices, ce qui est un signe positif pour la santé financière de l'entreprise.
Conseils simples pour vérifier la santé financière:
Une façon d'y parvenir consiste à examiner le bilan de l'entreprise où sont répertoriés les passifs courants et la dette à long terme de l'entreprise. En général, la dette à long terme est une dette qui vient à échéance après une période de 12 mois. Et les passifs courants incluent la dette de l'entreprise qui doit être payée dans l'année.
Les entreprises qui ont trop de dettes à long terme auront du mal à rembourser ces dettes, car la majeure partie de leur capital est consacrée au paiement des intérêts, ce qui rend difficile l'utilisation de l'argent à d'autres fins. Cela pose un risque de durabilité et peut conduire à la faillite de l'entreprise. Ils peuvent suivre mon approche même avec une connaissance minimale ou inexistante des états financiers. Croyez-moi, vous pouvez trouver de bonnes actions avec peu d'intelligence et de connaissances de base en affaires. Quelques critères de sélection que nous avons utilisés pour filtrer les actions étaient le ratio dette / fonds propres et le ratio actuel.