Il semble que nous n'ayons pas encore réussi à nous remettre de la grande chute dans laquelle nous sommes plongés depuis le début de cette année 2022. C'est une année assez difficile pour pouvoir générer des bénéfices en achetant des crypto-monnaies, car la situation géopolitique est pas bon du tout. Mais ce n'est pas une excuse, parce que le Défi Ils ne se reposent pas. Nous allons voir dans cette formation cryptomonnaies comment générer des revenus passifs avec nos cryptomonnaies à travers 3 manières de le faire.
1. Prêts en crypto-monnaie (Prêts)
La première stratégie de cette formation en cryptomonnaies est le prêt en cryptomonnaies. Mieux connus sous le nom de Lending en anglais, ils nous permettent de déposer nos actifs crypto sur des plateformes de prêt crypto pour agir en tant qu’emprunteurs en échange d’un paiement d’intérêts régulier. Les remboursements de ces prêts peuvent être effectués quotidiennement, hebdomadairement ou mensuellement. C’est un bon moyen de générer des revenus passifs sur nos actifs cryptographiques, car en même temps, nous permettons également à d’autres personnes d’accéder à des prêts cryptomonnaies pour créer des stratégies d’investissement dans Defi. Les plateformes les plus populaires pour les prêts de cryptomonnaies sont des protocoles tels que Aave o Composé. On peut trouver différents types de prêts crypto :
Comparaison entre les prêts traditionnels et les prêts cryptographiques. Source : Gémeaux.
Prêts garantis
Les prêts garantis sont les plus populaires. Nous aurons besoin d’une cryptomonnaie déposée qui servira de garantie pour le prêt. La plupart des plateformes exigent un surdimensionnement, ce qui signifie que les emprunteurs ne peuvent accéder qu'à un certain pourcentage de la garantie déposée. Il est normalement inférieur à 90 % de la valeur du prêt. Plus le ratio prêt/valeur (LTV) est faible, plus le taux d’intérêt est bas. Nous aurons également moins de risques de subir une liquidation de notre prêt.
Explication du rapport entre le prêt et la valeur du bien. Source : Nexo.
Marge de crédit en crypto-monnaie
Certaines plateformes proposent une ligne de crédit pour les crypto-monnaies, plutôt que de proposer un prêt traditionnel avec une durée prédéterminée. Il s'agit d'un type de prêt garanti qui permet aux utilisateurs d'emprunter un certain pourcentage de la garantie déposée, mais il n'y a pas de conditions de remboursement définies. À leur tour, les utilisateurs ne paient que des intérêts sur les fonds retirés.
Prêts non garantis
Les prêts non garantis ne sont pas aussi populaires dans le cadre de l’éducation aux crypto-monnaies, mais ils fonctionnent de la même manière que les prêts personnels. Les emprunteurs doivent remplir une demande de prêt, réussir une vérification d'identité et effectuer un test de solvabilité pour être approuvés. Ces prêts sont ceux qui présentent le risque de perte le plus élevé pour les prêteurs, étant donné qu'il n'y a aucune garantie de liquidation en cas de non-paiement.
Exemples de prêts non garantis. Source : Mint-Intuit.
Prêts flash
Les prêts flash sont généralement disponibles sur les bourses de crypto-monnaie et sont des prêts instantanés. Autrement dit, les crypto-monnaies sont empruntées et restituées au cours de la même transaction. Ces prêts sont les plus risqués de tous, ils sont généralement utilisés pour profiter des opportunités d’arbitrage du marché. Un exemple clair serait un achat de cryptomonnaie à un prix inférieur sur une bourse suivi d’une vente instantanée à un prix plus élevé sur une autre bourse, le tout dans le cadre de la même transaction.
Explication du fonctionnement d'un prêt flash. Source : BlockImpulse.
2. Verrouillez nos cryptomonnaies dans des pools de Staking
Voyons la deuxième option que nous allons vous apprendre dans cette formation sur les cryptomonnaies. Le staking est le principal mécanisme de sécurité utilisé par les blockchains qui utilisent le PoS (Proof of Stake ou Proof of Validation en espagnol), comme Ethereum, Avalanche ou Solana. En verrouillant nos jetons sur une blockchain, nous contribuons à rendre ces blockchains plus sécurisées. En échange, nous recevons un petit pourcentage des nouveaux tokens générés ainsi qu'une partie des frais de validation de transaction.
Explication du fonctionnement du jalonnement. Source : Médium.
Cette option de génération de revenus passifs est possible avec des tokens blockchain comme ETH, AVAX, SOL ou DOT ou avec des tokens protocolaires comme CRV, SUSHI, UNI… Cependant, les tokens protocolaires n'ont pas pour fonction de sécuriser le réseau. Les jetons du protocole Defi offrent des incitations aux détenteurs qui verrouillent leurs jetons à long terme et permettent de voter dans la gouvernance du protocole. La rentabilité dépend du protocole, allant de 5% sur ETH à 13,5% sur Polkadot. Le plus gros inconvénient que l’on peut rencontrer lors du verrouillage de nos tokens dans des pools de staking sont les délais de verrouillage, qui peuvent varier d’un protocole à l’autre. Actuellement, l’un des protocoles DeFi les plus connus pour le staking est rivage. En verrouillant les jetons sur leur plateforme, nous obtenons un jeton mis en jeu (comme stETH), que nous pouvons utiliser dans d'autres applications DeFi.
Différentes blockchains pour miser sur le Lido. Source : Lido.
3. Fournir des liquidités (LP)
Voyons la troisième et dernière option pour générer des revenus passifs grâce à cette formation en cryptomonnaie. La fourniture de liquidités est l’un des processus les plus importants dans le paysage des échanges décentralisés (DEX). Sans liquidité, les DEX et les protocoles de l’écosystème crypto ne pourraient pas fonctionner. Un fournisseur de liquidité, également connu sous le nom de teneur de marché, est une personne qui fournit ses crypto-monnaies à une plateforme pour faciliter la décentralisation. En échange, ils sont récompensés par les commissions générées par les transactions sur cette plateforme, qui peuvent être considérées comme une forme de revenu passif. Il est important de noter que les actifs fournis sont verrouillés sur la plateforme aussi longtemps que l'utilisateur décide de fournir des liquidités.
Comment pouvons-nous fournir des liquidités ?
Afin de fournir de la liquidité, un protocole peut ressembler à première vue à une odyssée, mais en suivant quelques étapes simples, nous verrons à quel point cela est simple au final :
- Une nouvelle paire de jetons est d'abord enregistrée, créant ainsi un nouveau marché pour cette paire de jetons. Cela crée un pool de liquidité (mieux connu sous le nom de Liquidity Pool) pour cette paire de jetons, auquel les utilisateurs peuvent fournir des liquidités.
- Une fois que le fournisseur de liquidité (LP) fournit de la liquidité à la paire, il reçoit des jetons LP représentant le montant de liquidité qu'il a fourni.
- À partir de là, lorsqu'une opération est associée à un Pool de Liquidité spécifique, une commission de 0,3% est facturée sur l'opération à l'utilisateur qui l'effectue. Ces commissions sont réparties proportionnellement entre les détenteurs des tokens LP ayant apporté de la liquidité au pool en question.
Fonctionnement des pools de liquidité. Source : Maillon de chaîne.
L’un des avantages que nous offre la liquidité des protocoles est la possibilité de retirer des pools de liquidité les crypto-monnaies que nous avons apportées à tout moment. En revanche, comme nous l'avons vu précédemment, dans les pools de Staking ils ont parfois une période de déverrouillage à partir du moment où l'on demande le déverrouillage des tokens. Il existe enfin des risques de pertes impermanentes (inpermanent loss traduit en anglais). Cela signifie que notre position dans le pool de liquidités peut momentanément perdre de la valeur lors des fluctuations du marché, à mesure que les soldes de chaque actif fluctuent. En ce sens, choisir des pools à forte liquidité réduira le risque de pertes éphémères. Cependant, ils offrent généralement des rendements inférieurs.
Calcul des pertes éphémères par rapport à la variation des prix. Source : Finematics.
Conclusions de cette formation cryptomonnaie
Après avoir examiné cette formation sur les crypto-monnaies sur les moyens de générer des revenus passifs, nous souhaitons rappeler que nous devons surveiller de près les protocoles qui fournissent des liquidités ou bloquent nos crypto-monnaies. L'un des principaux facteurs à prendre en compte est la liquidité des pools où nous allons déposer nos actifs. Les rendements élevés peuvent sembler intéressants, mais aussi dangereux, étant donné que ces pools ne disposent pas toujours de suffisamment de liquidités pour nous permettre de liquider nos jetons. Nous vous recommandons également, lorsque vous allez débloquer vos jetons dans les pools de staking, en fonction de la période de déverrouillage dont ils disposent, d'analyser un graphique pour prédire le moment approprié pour débloquer nos jetons afin de profiter de leur déverrouillage lorsqu'ils apprécient. Vous pouvez consulter la page Récompenser les récompenses pour en savoir plus sur l'écosystème blockchain avec les pools de jalonnement disponibles.