Le FTSE 100 est un indice composé des 100 plus grandes entreprises (par capitalisation boursière) cotées à la Bourse de Londres (LSE). On les appelle souvent des sociétés de première ligne et l'indice est considéré comme un bon indicateur de la performance des principales sociétés cotées au Royaume-Uni.
Que signifie FTSE? Le nom du FTSE 100 est né lorsqu'il était détenu à 50% par le Financial Times et la Bourse de Londres (LSE), donc FT et SE deviennent FTSE. Il fait également référence à sa composition de 100 entreprises.
Autres indices FTSE. Sur le marché britannique, les autres indices FTSE britanniques comprennent le FTSE 250 (les 250 plus grandes entreprises après le FTSE 100) et le FTSE SmallCap (les plus petites entreprises que celles-ci). Le FTSE 100 et le FTSE 250 forment ensemble le FTSE 350 - ajoutez le FTSE SmallCap et vous obtenez le FTSE All-Share.
Histoire du FTSE 100
Le FTSE 100 a été lancé le 3 janvier 1984 et avait une valeur de départ de 1.000,00 100. Depuis, la composition de l'indice a changé presque méconnaissable, avec des fusions, des acquisitions et des disparitions d'entreprises, soulignant la vocation de l'indice à agir comme un baromètre de l'activité du marché. Il est changé tous les trimestres pour s'assurer qu'il continue de refléter les XNUMX premières entreprises.
Comment est-il calculé? Le niveau du FTSE 100 est calculé en utilisant la capitalisation boursière totale des entreprises qui le composent (et la valeur de l'indice) pour produire le seul chiffre qui est coté.
Parce que la capitalisation boursière totale est affectée par les prix des actions individuelles des entreprises, comme les prix des actions changent tout au long de la journée, la valeur de l'indice change. Lorsque le FTSE 100 est «à la hausse» ou «à la baisse», la bourse se négocie à la clôture de la veille.
Le chiffre que vous voyez sur les nouvelles du soir est la valeur de clôture du FTSE 100 pour ce jour-là. En réalité, l'indice est calculé en continu tous les jours de la semaine (hors jours fériés au Royaume-Uni), de 8h00 (ouverture du marché) à 16h30 (clôture du marché).
Comment le FTSE 100 vous affecte
Le niveau du FTSE 100 affecte la plupart des gens au Royaume-Uni, même s'ils n'investissent pas directement pour eux-mêmes - en tant que détenteurs de fonds de pension, dont les investissements sont susceptibles d'être investis dans des actions britanniques, la performance de l'indice affecte directement la rentabilité. ils recevront.
Le FTSE 100 est également un bon reflet des événements économiques et internationaux - il tombera souvent en réponse à la baisse des marchés dans le monde.
Comment les entreprises de l'indice sont-elles mesurées? La taille est mesurée par la capitalisation boursière (ou «capitalisation boursière» comme le secteur préfère l'appeler), qui est un terme sophistiqué pour ce qui n'est en réalité que la valeur marchande d'une entreprise.
Pour ceux qui veulent les détails, cela se trouve en multipliant le prix actuel des actions d'une société par le nombre d'actions en circulation ou "actions émises" (le nombre vendu et détenu par les investisseurs), avant de multiplier ce nombre par la société free float factor "(le free float factor indique le nombre d'actions disponibles pour être négociées sur le marché). Il en résulte une valeur qui indique la valeur de l'entreprise en fonction du marché.
Les 100 premiers, dont certaines multinationales ainsi que des sociétés britanniques, sont alors inclus dans le FTSE 100 et sont connus comme des sociétés "blue chip" (comme dans le monde du poker, où un "blue chip" représente la valeur la plus élevée). Les blue chips sont des entreprises matures.
Qu'est-ce que cela signifie quand il monte ou descend?
Vous lirez ou entendrez comme "FTSE 100 a ouvert 20 points de plus à 7.301 100" ou "FTSE 1,5 a chuté de XNUMX% sur la journée". Ces commentaires sont souvent suivis de la mention d'un titre ou d'une industrie spécifique qui a causé le profit ou la perte.
Au fur et à mesure que le cours des actions d'une entreprise change, sa capitalisation boursière changera, ce qui signifie que l'indice global changera de valeur, fluctuant à la hausse et à la baisse comme le font les cours des actions des entreprises. Son ampleur dépend du poids de l'entreprise dans l'indice.
Lors du calcul de l'indice en utilisant les capitalisations boursières, l'indice est «pondéré par le marché», ce qui signifie que les entreprises du FTSE 100 sont pondérées en fonction de leur taille. Par conséquent, les variations du cours de l'action de Rio Tinto (l'une des plus grandes sociétés du FTSE 100) auront un effet plus important sur l'indice global qu'une société comme Tesco, dont la capitalisation boursière (et donc le poids dans l'indice) est beaucoup plus faible. .
Donc, s'il y a de très bonnes nouvelles concernant une certaine entreprise ou industrie lourde (peut-être que le prix du minerai de fer augmente et donc que les sociétés minières, y compris Rio Tinto, voient le cours de leurs actions augmenter), cela aura un effet sur l'indice global. Très probablement, ce type de nouvelles poussera l'indice à la hausse tant qu'il n'y aura pas de mauvaises nouvelles d'une autre société ou industrie pour compenser ce gain.
Pour clarifier pourquoi la hausse ou la baisse du FTSE est parfois citée en points, l'indice a été initialement publié en 1984 et a reçu une valeur de départ arbitraire de 1.000 7.500 points. Aujourd'hui, il vaut moins de 100 7,5 points, ce qui signifie que les 35 premières entreprises ont augmenté de près de XNUMX fois au cours des XNUMX dernières années (plus ou moins).
Qu'est-ce que tout cela a à voir avec moi?
Eh bien, si vous êtes investi dans un fonds, votre gestionnaire pourrait utiliser quelque chose comme le FTSE comme référence. Dans un fonds passif, le gestionnaire achète les composants listés dans l'indice et vise à égaler la performance de cet indice pour vous. Dans un fonds actif, le gestionnaire utilise l'indice comme un guide sur ce qu'il faut acheter et vise à surperformer cet indice. Cela vous permet d'évaluer la performance de votre fonds par rapport à ce qu'il aurait réalisé si vous aviez investi dans l'indice.
De plus, en tant que propriétaire d'un fonds de pension britannique, certains de vos investissements de pension seront probablement également investis dans des actions britanniques cotées sur les indices FTSE. Ainsi, la performance de l'indice aura un impact sur vos investissements, comme elle le sera si vous êtes investi dans une action Isa et des actions.
Le FTSE 100 est également considéré comme un bon indicateur de la santé de l'économie britannique et internationale (car il englobe à la fois les entreprises nationales et internationales). Il évolue souvent en réponse à des événements politiques ou économiques dans le monde, car les gens deviennent plus ou moins confiants (et veulent donc investir ou se désinvestir) sur la base de ces nouvelles. Cela peut donner une bonne idée de la façon dont les investisseurs se sentent généralement, qu'ils soient optimistes ou nerveux, ce qui à son tour peut éclairer votre propre décision d'investir ou non, et où placer ou prendre votre argent.
Ainsi, bien que le FTSE 100 ne fasse pas battre votre cœur autant que l'attention aimante de l'autre côté de la table, comprendre son objectif vous aidera à naviguer beaucoup mieux sur les marchés financiers (bien plus qu'une clé discrète est susceptible de faire). Je patauge quand même).
Bien que le FTSE 100 soit un indice particulièrement populaire, en particulier au Royaume-Uni, il existe un certain nombre d'autres indices importants. Par exemple, il y a aussi le FTSE 250 (les 250 plus grandes entreprises suivantes, souvent plus orientées vers le marché intérieur que le FTSE 100) et le FTSE 350 (qui est une agrégation du FTSE 100 et du FTSE 250). D'autres sociétés gèrent également leurs propres indices, tels que Standard & Poor's, qui gère l'indice S&P 500 (les 500 plus grandes sociétés cotées à la Bourse de New York).
Cependant, les indices ne sont pas que des listes d'entreprises. Les instruments à revenu fixe (obligations, par exemple) ont leurs propres indices; L'indice Bloomberg Barclays Global Aggregate en est un exemple. Il s'agit d'un grand nombre de titres à revenu fixe, y compris des obligations d'État et d'entreprises, provenant de marchés développés et émergents du monde entier. Pendant ce temps, l'indice Bloomberg Commodity se compose d'une liste de produits de base qui comprennent le pétrole, le maïs, l'or et le cuivre.
Le groupe FTSE (appelé officieusement «footsie») est une joint-venture entre le London Financial Times et la Bourse de Londres. L'acronyme FTSE signifie Financial Times and Stock Exchange et les indices du groupe comprennent les sociétés les plus capitalisées du Royaume-Uni cotées à la Bourse de Londres.
Le FTSE 100 a été créé pour la première fois en janvier 1984 avec un niveau de base de 1.000 7.000 et a depuis grimpé à plus de 2018 2010 en mars 2011. Après s'être remis des creux atteints lors de la crise de la dette, souverain européen de fin 6.950 et début 1999 , l'indice a finalement dépassé le record historique de XNUMX XNUMX atteint en décembre XNUMX au plus fort de la bulle Internet.
De nombreux investisseurs internationaux considèrent les indices FTSE, et le FTSE 100 en particulier, comme un indicateur du marché britannique en général, de la même manière que les investisseurs américains perçoivent les indices Dow Jones ou S&P 500.
L'indice le plus populaire maintenu par le groupe FTSE est le FTSE 100, qui comprend les 100 sociétés les plus capitalisées du Royaume-Uni cotées à la LSE. En outre, le groupe FTSE maintient d'autres indices allant du FTSE All-Share aux indices dits éthiques tels que l'indice FTSE4Good Global qui met l'accent sur la responsabilité d'entreprise.
Les indices les plus populaires du groupe FTSE comprennent le FTSE 100, le FTSE 250, le FTSE 350 et le FTSE All-Share. Ces indices peuvent être décomposés en indices haute performance, basse performance et ex-IT qui sont calculés en fin de journée. Par exemple, les indices éthiques du groupe FTSE, collectivement appelés FTSE4Good, suivent les marchés mondiaux, l'Europe, le Royaume-Uni, les États-Unis et d'autres marchés.
Certaines entreprises communément reconnues qui négocient sur le FTSE 100 comprennent:
BP plc (NYSE : BP)
BHP Billiton plc (NYSE : BBL)
Randgold Resources Ltd. (NASDAQ: GOLD)
Rio Tinto plc (NYSE : RIO)
GlaxoSmithKline plc (NYSE : GSK)
Une liste complète et à jour des indices et de leurs prix est disponible sur le site Internet du Groupe FTSE.
Comment investir dans le FTSE 100
Il existe de nombreuses façons pour les investisseurs internationaux de s'exposer au FTSE 100 et aux autres indices du groupe FTSE. Les fonds négociés en bourse (ETF) offrent un moyen facile pour les investisseurs de s'exposer, mais aucun des FNB FTSE 100 n'est coté sur les bourses américaines. Des certificats américains de dépôt (ADR) sont également disponibles pour certains composants individuels de ces indices.
Certains ETF courants du groupe FTSE comprennent:
iShares FTSE 100 (LSE : ISF)
ETF HSBC FTSE 100 (EPA: UKX)
DBX FTSE 100 (LSE : XUKX)
ETF Lyxor FTSE 100
ETF UBS FTSE 100
Les investisseurs doivent toujours garder à l'esprit les ratios de frais lorsqu'ils investissent dans des FNB internationaux, car ils peuvent réaliser des avantages à long terme. Il est également judicieux d'examiner le portefeuille sous-jacent du fonds pour voir les risques de concentration de l'industrie ou du secteur. Par exemple, le Royaume-Uni a une forte concentration de sociétés de services financiers par rapport à de nombreux autres pays.
En plus des cinq ADR mentionnés ci-dessus, d'autres ADR populaires comprennent:
Groupe Vodafone (NASDAQ: VOD)
Barclays plc (NYSE : BCS)
Unilever plc (NYSE : UL)
HSBC Holdings (NYSE : HBC)
ARM Holdings (NASDAQ : ARMH)
Les investisseurs doivent noter que les ADR peuvent ne pas être aussi liquides que la version des actions cotées à la Bourse de Londres. En outre, il est important de se rappeler que ces sociétés peuvent ne pas faire rapport à la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, ce qui peut rendre difficile la conduite de la diligence raisonnable.
Alternatives aux indices FTSE
Les investisseurs internationaux à la recherche d'une exposition au Royaume-Uni ont également d'autres options. Outre les indices du groupe FTSE, il existe plusieurs autres ETF qui offrent une exposition étendue à la région. Les indices qui sous-tendent ces ETF comprennent MSCI, BLDRS, STOXX et HOLDRS, entre autres, et chacun d'eux offre une perspective unique sur l'allocation du portefeuille.
Certains ETF courants axés sur le Royaume-Uni comprennent:
Fonds indiciel MSCI Royaume-Uni (NYSE : EWU)
Fonds indiciel BLDRS Europe 100 ADR (NYSE : ADRU)
STOXX European Select Dividend Index Fund (NYSE : FDD)
FNB SPDR DJ STOXX 50 (NYSE: FEU)
Indice BLDRS 100 ADR des marchés développés (NYSE: ADRD)
Les investisseurs doivent noter que certains de ces ETF ont une exposition plus large que le Royaume-Uni. Par exemple, ils peuvent avoir une exposition significative aux actions européennes, ce qui pourrait introduire certains risques.
Le krach boursier, alors. Un précurseur terrifiant de ce qui promet d'être une période catastrophique pour l'économie mondiale? Ou une excellente opportunité pour les investisseurs avertis de gagner un million?
Un peu des deux, pour être honnête. La correction du marché reflète le choc des bénéfices auquel de nombreuses entreprises seront confrontées à court terme. Il offre également aux aspirants millionnaires une opportunité de maximiser les rendements de leurs investissements.
La clé pour faire fortune est d'acheter des actions, pas en vue de leur performance la semaine prochaine, le mois prochain ou l'année prochaine. Les investisseurs avisés achètent des sociétés susceptibles de prospérer dans 10 ans (ou plus). Et il y a une tonne d'excellentes actions FTSE 100 comme celle-ci qui ont été balayées au milieu du krach boursier plus large. Cela offre aux investisseurs aux yeux d'aigle brillants la possibilité de faire une bonne affaire ou deux.
Un millionaire?
Persimmon (LSE: PSN) est l'une des meilleures actions à prix réduit de Footsie qui, je pense, pourrait être millionnaire pour les années à venir. Les cours des actions des constructeurs d'habitations ont chuté au cours des derniers mois, la détérioration des conditions économiques, couplée aux rappels d'un grand nombre de produits hypothécaires par les prêteurs, ont alimenté les inquiétudes concernant un possible effondrement des maisons.
Suite à la récente faiblesse des prix, le kaki se négocie à un ratio cours / bénéfices (P / E) d'environ 12 fois. C'est une lecture qui suggère que l'entreprise est une bonne affaire, alors. Je suis plus intéressé par le rendement du dividende de 5% que la société FTSE 100 porte pour 2020, cependant. De gros rendements comme celui-ci peuvent être inestimables pour aider les millionnaires potentiels à atteindre leurs objectifs d'investissement. En outre, le groupe FTSE maintient d'autres indices allant du FTSE All-Share aux indices dits éthiques tels que l'indice FTSE4Good Global qui met l'accent sur la responsabilité d'entreprise. Pendant ce temps, l'indice des matières premières Bloomberg se compose d'une liste de matières premières qui comprennent le pétrole, le maïs, l'or et le cuivre.