Les fonds d'investissement nationaux ont enregistré le meilleur début d'année de la série historique, avec un rentabilité cumulée de 3,3% au cours des deux premiers mois de l'année, selon le dernier rapport de l'Association des institutions de placement collectif et des fonds de pension (Inverco). Là où il est démontré que les actifs communs du placement collectif (Fonds et Sociétés) ont connu une augmentation de 3.478 463.352 millions d'euros en février et s'établissent à 0,6 XNUMX millions, ce qui représente une augmentation de XNUMX% par rapport à janvier.
Selon cette étude, au cours des deux premiers mois de l'année, le volume des actifs a augmenté de 1,8%. Le nombre de comptes de participants au cours de cette période s'élevait à 14.836.455 XNUMX XNUMX, ce qui signifie une réduction de 0,4% par rapport à décembre 2018. Février s'est poursuivi avec la tendance positive de janvier et il y a eu des réévaluations sur les marchés actions, qui ont permis aux fonds d'investissement nationaux d'enregistrer le meilleur début d'année en rentabilité de la série historique.
Ainsi, le volume des actifs a connu une augmentation en février de 2.373 0,8 millions d'euros (264.491% de plus que le mois précédent), et s'établit à XNUMX XNUMX millions d'euros. La croissance du volume d'actifs est due à la bonne performance des marchés sur la période, aidée par la comportement d'écoulement, qui après plusieurs mois de remboursements a inversé la tendance des mois précédents, affichant un résultat légèrement positif à 49 millions d'euros d'abonnements nets sur le mois.
Solde des fonds positif
Toutes les catégories des fonds d'investissement ont connu des augmentations de fonds propres de plus ou moins grande ampleur, à l'exception des actions nationales et rendement absolu, qui ont été freinés par les rachats enregistrés dans leurs catégories, car leur performance par les rendements a également été positive sur cette période. L'évolution des fonds propres des fonds mixtes a également été positive sur la période. Ainsi, les actions mixtes progressent de 263 millions d'euros et les obligations mixtes de 269 millions d'euros.
Dans tous les cas, et compte tenu des mois d'été qui approchent, c'est le bon moment pour réorganiser le portefeuille de fonds d'investissement par les épargnants. En ce sens, la stratégie est basée sur offrir une plus grande sécurité aux positions des participants à cette classe de produits financiers. En particulier, compte tenu des hausses produites sur les marchés boursiers nationaux et internationaux et en attendant que dans la seconde moitié de l'année il y aura des corrections importantes dans la conformation de leurs prix. Ils peuvent même se produire avec une intensité remarquable selon les événements.
Diversifier les actifs financiers
L'une des clés pour protéger notre épargne d'éventuelles instabilités des marchés financiers repose sur diversifiez votre contenu. Autrement dit, en combinant différents actifs financiers afin que nous puissions sortir de la volatilité des investissements. Le moyen le plus simple de formaliser ces opérations est de combiner des actifs financiers d'actions avec des titres à revenu fixe. C'est un moyen très efficace de minimiser les risques en plus d'un certain nombre d'autres considérations. Dans la proportion ajustée au profil que nous présentons en tant que petits et moyens investisseurs: conservateurs, agressifs ou modérés.
En revanche, l'adoption de ce système de gestion dans les fonds d'investissement nous permet de profiter de tous les scénarios possibles sur les marchés financiers. Au-delà d'autres considérations d'ordre technique et peut-être aussi du point de vue de ses fondamentaux. La vérité est que cela peut être une excellente idée d'affronter la dernière partie de cette année compliquée. Où nous n'aurons pas d'autre choix que transférer certains fonds à d'autres plus recommandable pour cette nouvelle période que nous avons entamée cet été.
Profitez des opportunités
Il ne faut pas manquer l'occasion de prendre des positions dans des fonds d'investissement dont le portefeuille d'investissement est constitué d'actifs financiers alternatifs qui sont dans un bon moment de trading. Nous nous référons spécifiquement aux marchés de matières premières et métaux précieux. Dans les deux cas, avec une tendance à la hausse depuis plusieurs mois et avec un potentiel de réévaluation plus élevé que dans d'autres actifs financiers plus traditionnels ou conventionnels. Au point de mieux capitaliser sur nos positions dans cette classe de produits financiers.
Dans tous les cas, nous n'avons pas d'autre choix que être plus sélectif désormais en raison du fait que l'offre dans ces fonds d'investissement est plus faible. Il n'y a pas beaucoup de produits qui sont commercialisés sous ces caractéristiques très spéciales et ils ont également des commissions un peu plus chères que dans le reste. Les critères de sélection doivent être beaucoup plus rigoureux et analysés en profondeur pour montrer s'ils correspondent à nos besoins d'investissement. Sans surprise, nous ne sommes pas habitués à travailler avec eux et cette opération nécessite donc plus de temps et de dévouement. C'est une exigence pour optimiser les opérations.
En fonds monétaires
Les fonds d'investissement monétaires sont bien sûr plus sûrs et personne n'en doute. Ce qui se passe, c'est que la rentabilité qu'ils offrent pour le moment est presque nulle ou légèrement négative et qu'il n'est donc pas rentable de les embaucher pour le moment. Car le prix de la monnaie est à des plus bas historiques dans la zone euro et il semble que cette tendance ne changera pas dans un laps de temps, au moins entre un ou deux ans. De ce point de vue, nos positions dans les fonds d'investissement monétaires sera vraiment minime, avec une idée de se prémunir du prix des autres actifs financiers qui composent les fonds représentés dans le portefeuille d'investissement.
En revanche, les fonds monétaires doivent être configurés comme un complément à l'investissement et jamais comme un investissement principal. C'est quelque chose que nous ne devons pas négliger si nous ne voulons pas avoir d'autres surprises négatives à partir de maintenant. Avec le risque évident que vous avez les embaucher dans une autre devise autre que l’euro. Entre autres raisons, car au final la rentabilité peut même être négative. C'est-à-dire que nous avons des pertes dans le fonds d'investissement de ces caractéristiques, comme cela se passe actuellement.
Gestion active ou passive?
Les fonds de gestion passive ont à nouveau enregistré des souscriptions positives en février (134 millions d'euros) et accumulé près de 327 millions d'euros de collecte nette sur l'année. Le moment est donc venu d'analyser s'il est désormais opportun pour nos fonds d'investissement d'avoir une gestion passive ou, au contraire, une gestion active est plus bénéfique. Dans ce dernier cas, il a le grand avantage de pouvoir être adapté à tous les scénarios de marché financier, même dans le situations les plus défavorables pour eux-mêmes. En ce sens, certains analystes du marché monétaire sont plus favorables à un certain type de gestion de fonds d'investissement que d'autres.
Au sein de chaque modèle de gestion, il existe une large gamme de fonds d'investissement aux caractéristiques très différentes qui peuvent s'inscrire dans notre profil de petit et moyen investisseur. Il est temps de les chercher et s'il est possible que cela entraîne un niveau de commissions que nous pouvons supporter mieux sur le budget personnel. Si d'autre part, le type de gestion sera également déterminé par l'état réel des marchés financiers au moment de la formalisation de ce produit d'épargne. Ils vont des fonds d'actions aux formats alternatifs, avec une variété qui a attiré l'attention ces dernières années.
Basé sur les marchés européens
Un autre aspect à considérer est son positionnement géographique, puisque sur la période analysée, les fonds mondiaux ont également réalisé une performance positive en février et augmenté leurs actifs de 525 millions d'euros. Cela peut être une véritable option pour minimiser les risques grâce à ce produit financier. Au lieu de se concentrer sur un marché unique, comme l'indice sélectif des actions espagnoles, le Ibex 35. Il n'est pas pratique de mettre les économies dans le même panier, mais il est préférable de les diversifier. Avec des titres à revenu fixe, des modèles alternatifs et même avec une composante immobilière si possible. Le tout dans le but de parvenir à une plus grande diversification du portefeuille d'investissement.
En revanche, il vaut mieux effectuer des opérations sur les marchés européens plus tôt qu'aux États-Unis car elles ont moins progressé ces dernières années. Par conséquent, ses corrections seront vraisemblablement moins intenses et il a également un potentiel de réévaluation un peu plus élevé de ses actions. De ce point de vue, il est préférable d'opter pour ces marchés dans la configuration de fonds d'investissement liés aux actions. Où ils peuvent être soutenus par d'autres actifs financiers de nature et de condition différentes. Bien que dans tous les cas, il n'y aura pas d'autre choix que d'être très sélectif dans le choix des titres qui constitueront le panier d'actions des fonds d'investissement.