Le rendement moyen des dépôts bancaires à douze mois est d'environ 0,16%, selon les dernières données fournies par la Banque d'Espagne. Avec un intérêt très faible suite à la décision des organes monétaires de l'Union européenne de baisser le prix de l'argent dans la zone euro. Cette stratégie a fait que ce produit financier n'a pas été très rentable ces dernières années. Pour l'augmenter, il n'y aura pas d'autre choix que de rechercher un modèle d'imposition permettant de dépasser les marges d'intermédiation actuelles.
L'une de ces propositions se matérialise par des dépôts en devises, qui sont ceux qui sont contractés dans d'autres devises autres que l'euro. Parmi eux, le dollar américain, le franc suisse, la couronne danoise ou encore le yen japonais. S'il peut permettre sa rentabilité, les risques liés à cette opération sont également plus élevés. Entre autres raisons car cela dépend de l'échange de cotation entre la devise choisie et l'euro. Et le résultat n'est pas toujours le plus favorable aux intérêts des petits et moyens investisseurs.
Ces produits d'épargne personnelle peuvent être officialisés à des montants très abordables pour tous les ménages. À partir de 1.000 euros et plus, sans aucune restriction concernant cette exigence. Avec des durées de permanence allant de quelques jours à 36 mois, comme les dépôts bancaires les plus classiques. Alors que d'un autre côté, sa mécanique d'abonnement est exactement la même pour les autres formats.
Dépôts en devises: conditions
Sa différence par rapport aux dépôts contractés en euros est que dans ces modèles il implique une petite commission suite à l'opération de change. En règle générale, les banques facturent entre 0,10% et 0,15% sur le montant total de l'investissement. Hormis ce forfait, il n'intègre aucune commission ni aucun frais dans sa gestion ou sa maintenance. Avec l'encaissement des intérêts au moment de l'échéance, quelle que soit la durée de permanence vers laquelle ces produits bancaires sont orientés.
L'un des aspects que les utilisateurs considèrent est de savoir s'ils sont plus rentables. A priori ce facteur ne peut être connu car il dépend de la cotation de la devise choisie sur les marchés financiers. Dans tous les cas, il ne sera pas toujours positif pour cette raison et dans le pire des cas, il peut générer des intérêts négatifs. C'est la raison principale pour laquelle cette opération monétaire est risquée. Surtout si l'évolution de ces actifs financiers est inconnue.
Vaut-il la peine de les officialiser?
Alors que d'un autre côté, il peut aussi arriver que l'amélioration de la rentabilité ne soit pas compenser avec les dépenses dans le bureau de change. Où il peut y avoir une autre surprise au moment de sa liquidation. Cependant, son grand avantage est que vous pouvez utiliser un large éventail de devises internationales. Et il est certain que certains d'entre eux connaîtront une excellente fluctuation sur les marchés des devises.
Nous devons également évaluer le fait que les dépôts en devises sont un instrument instable pour constituer un stock d’épargne à court et moyen terme. Parce qu'il se rapproche davantage des produits dérivés d'actions que des titres à revenu fixe. Sans surprise, sa rentabilité réelle dépend des prix sur les marchés des devises. Où la volatilité est l'une de ses caractéristiques les plus pertinentes, car il existe de grandes différences entre ses prix maximum et minimum. Au point que cette classe de dépôts à terme peut être très préjudiciable aux intérêts des épargnants. Au niveau de tout produit financier qui n'a pas de rendement fixe ou garanti.
Blessé et bénéficié
La zone euro est prête à entamer une hausse des taux d'intérêt à partir de 2020, comme l'a averti la Banque centrale européenne (BCE) dans un communiqué dans lequel elle exprime "une normalisation prochaine de la politique monétaire". À l'heure actuelle, le prix de l'argent dans cette zone géographique est de 0%, puisque ces niveaux ont été atteints en 2015 comme mesure d'activation de l'économie des pays de l'Union européenne. Ce facteur monétaire a fait en sorte que certains produits bancaires sont plus favorables au contrat que d'autres. Là où les investisseurs et les personnes à la recherche de financement ont été encouragés au détriment des intérêts des épargnants. Chacun d'eux a reçu un traitement différent avec des taux d'intérêt à des niveaux historiquement bas.
Les économies européennes attendent une hausse des taux qui se fera progressivement pour abandonner définitivement la tendance à l'absence de valeur de la monnaie. En cualquier caso, este cambio variará las relaciones que mantendrán los clientes con las entidades bancarias ya que una vez que se implanten los nuevos tipos de interés cambiarán las condiciones de contratación de los créditos personales, depósitos a plazo y cuentas de alta remuneración, entre otros produits financiers. Où il y aura des gagnants et des perdants en fonction de cette variable monétaire. Mais vraiment, comment affecteront-ils le portefeuille des utilisateurs de la banque?
Nommé par la hausse des taux
Les personnes endettées et qui vont officialiser toute ligne de crédit à partir de ce moment seront les principales victimes de cette mesure économique. En ce sens qu'ils seront affectés par une augmentation des intérêts sur les prêts et dont le montant dépendra de l'intensité de la hausse du prix de la monnaie. Dans tous les cas, la propriété d'un Crédit à la consommation, la carte de crédit ou l'hypothèque entraînera des versements plus exigeants en raison de l'augmentation du prix de l'argent.
Une personne qui a un prêt hypothécaire d'une valeur de 100.000 euros d'ici 25 ans avec une augmentation de taux minimum, d'un quart de point de pourcentage, cela signifiera une augmentation d'environ 20 euros de votre mensualité à partir de l'année prochaine. En revanche, ce scénario entraînera une augmentation progressive des spreads hypothécaires et il sera impossible de les contracter en dessous de 1%, comme cela pourrait être fait par l'offre bancaire jusqu'à l'été dernier.
L'épargne sera plus rentable
Au contraire, produits d'épargne (dépôts à terme, billets à ordre, comptes chèques, etc.) sortiront du trou dans lequel ils étaient jusqu'à présent immergés en raison de leur faible rentabilité. Dès que le taux d'intérêt sera plus élevé, leur rémunération augmentera, sans mouvements très intenses mais qui de toute façon se feront remarquer chaque année dans la poche des utilisateurs. À l'heure actuelle, et compte tenu des mouvements du marché monétaire, un dépôt bancaire de 10.000 12 euros sur 0,14 mois est passé de 0,20% à 10%. Bien sûr, ce n'est pas un montant exorbitant mais au moins cela permettra au rendement d'augmenter d'environ XNUMX euros chaque année.
Dans l'hypothèse où les taux d'intérêt dans la zone euro atteindraient un point et demi de pourcentage, les effets seraient plus tangibles pour les détenteurs de ces produits bancaires. Dans la mesure où, selon les estimations de la Banque d'Espagne, les intérêts pourraient s'élever à très proche du point de pourcentage pour l'argent conservé dans des dépôts ou des comptes bancaires. Mais il vaut mieux oublier les rendements supérieurs à 5%, survenus avant le développement de la crise économique de 2007 et 2008. Où le taux d'intérêt était à son plus haut niveau et les banques étaient plus réceptives à récompenser les clients avec des performances exceptionnelles.
Impact sur les actions
Dans ce scénario, des taux d'intérêt bas tels que ceux actuels sont bénéfiques pour les investisseurs sur les marchés boursiers. Entre autres raisons, parce qu'il n'y a pas de rentabilité dans les autres produits financiers et que la seule solution est d'acheter et de vendre des actions en bourse comme formule pour améliorer la rémunération. Bien sûr, en assumant plus de risques dans les opérations puisqu'il n'y a pas de taux d'intérêt garanti. Sinon, au contraire, c'est au détriment de l'évolution des marchés financiers et là où une chose ou une autre peut arriver. Sauf pour le distribution de dividendes qui est un acompte fixe et garanti chaque année.
Alors que, par contre, certaines stratégies d'investissement permettent d'atteindre certains objectifs posés par les petits et moyens investisseurs. Par exemple, acheter lorsque la résistance est surmontée, formaliser les opérations dans des tendances haussières ou profiter des mouvements d'achat. Avec des résultats qui peuvent être très satisfaisants pour les intérêts des minorités. D'autre part, il existe des fonds d'investissement qui permettent un rendement garanti, avec un retour sur épargne pouvant aller jusqu'à 5%. Bien qu'avec des commissions plus chères que dans l'achat et la vente d'actions en bourse. Avec une dépense pouvant représenter 2% de l'investissement total réalisé par les utilisateurs. Pour lequel vous devrez augmenter la rentabilité de chacune des opérations pour amortir ces frais dans la gestion.