MEFF, le marché des produits dérivés de BME, a participé à la création du Comité européen des actions sur titres (CEAC) avec le reste des grands marchés européens des dérivés réglementés conformes à MiFID II ou à des réglementations non européennes similaires. L'objectif de ce groupe de travail est d'harmoniser les ajustements liés aux événements corporatifs qui affectent les contrats dérivés, comme les OPA ou les fusions, par exemple.
En ce sens, les membres du Comité considèrent qu'il est essentiel qu'il n'y ait pas de déstabilisation du marché en raison du traitement différent des opérations sur titres entre les marchés de produits dérivés. Outre le marché des dérivés de BME, la Bourse italienne, Eurex, Euronext, ICE et Nasdaq Stockholm font partie de la CEAC. Désormais, tous maintiendront un contact permanent et se réuniront périodiquement pour s'aligner dans le traitement des événements d'entreprise et garantir ainsi un marché efficace, juste et ordonné.
Mais dans tous les cas, il faut savoir qu'opérer avec des produits dérivés à travers ses différents produits financiers n'est pas un processus facile pour les petits et moyens investisseurs. Sinon, au contraire, cela implique une série de risques qu'il est commode de mettre en évidence pour qu'il n'y ait pas de surprises de dernière minute comme cela s'est produit ces dernières années. Parce qu'en fait, il s'agit d'un produit d'investissement très spécial que tous les profils d'utilisateurs ne peuvent pas assumer en raison de circonstances différentes. Au-delà de forte volatilité dans leurs positions et cela peut conduire à des situations exceptionnelles, d'une manière ou d'une autre.
Que sont les dérivés?
Pour commencer, il faut noter que les dérivés sont des produits financiers qui se caractérisent avant tout par votre effet de levier excessif et ce qui le différencie, par exemple, de l'achat et de la vente d'actions en bourse. Sans surprise, les produits dérivés sont des instruments financiers dont la valeur découle de l'évolution des prix d'un autre actif, appelé «actif sous-jacent». Là où la plus grande complexité réside dans leurs modèles d'investissement. Car on ne peut pas oublier que l'on n'a pas affaire à un produit à utiliser ou conventionnel. Sinon, au contraire, c'est quelque chose de différent comme vous le verrez ci-dessous.
L'une des caractéristiques des produits dérivés est qu'ils peuvent être négociés sur des marchés organisés et non organisés. Par conséquent, il est plus complexe de les embaucher car les canaux par lesquels ils sont commercialisés ne sont pas très connus. À titre d'exemple, il convient de noter que dans notre pays, le marché officiel des contrats à terme et des options financières est le MEFF, où ils sont négociés. contrats à terme et options sur l'Ibex 35. Mais ils se matérialisent également sur d'autres actifs financiers moins conventionnels qui peuvent faire l'objet de nos opérations.
Caractéristiques des négociations
En ce qui concerne cette section, il convient de noter que l'une de ses caractéristiques les plus particulières réside dans le fait qu'elle fonde son investissement sur ce qui est un actif sous-jacent, et non sur le prix de certaines actions comme dans l'achat et la vente d'actions. dans un sac. Alors que d'un autre côté, il est basé sur un contrat qui peut être acheté ou vendu à tout moment pendant la séance de trading. C'est-à-dire, pas d'attente pour la date d'expiration comme c'est devenu la coutume avec une bonne partie des produits bancaires et financiers. Il est fortement recommandé que les opérations soient effectuées par un intermédiaire agréé.
D'autre part, ils se distinguent également car dans certains cas, il n'y a pas d'autre choix que d'effectuer un caution. C'est quelque chose que vous pouvez voir beaucoup dans les opérations à terme et qui peut être transféré à d'autres modèles d'investissement. En ce qui concerne les commissions et les dépenses dans leur gestion et leur maintenance, il faut dire qu'elles sont généralement plus chères, bien qu'il existe de très grandes différences entre l'un ou l'autre des formats. Dans tous les cas, cela nécessitera un effort financier plus important. Où ce sera vous qui devrez décider si cela vaut la peine d'être réalisé à partir de maintenant.
Classes de produits dérivés
Une chose que vous devez savoir, c'est qu'il n'y a pas qu'un seul sous-produit, mais plusieurs et de nature et de condition différentes. En ce sens, il ne fait aucun doute que nous pouvons trouver les types de produits dérivés suivants. Allant de certains très populaires parmi les investisseurs spéculatifs tels que les warrants à d'autres plus inconnus tels que les certificats. Mais si vous souhaitez une liste de ces produits financiers ici, nous vous la montrons afin que vous la présentiez dans vos investissements à tout moment de votre vie.
- Futures.
- Certificats.
- Options.
- Les mandats.
- Contrat d'options
- CFD.
Chacun des produits avec ses propres caractéristiques, mais avec un dénominateur commun et c'est qu'ils sont des dérivés. Avec laquelle l'épargne peut être rentabilisée à partir d'une autre stratégie d'investissement qui comporte plus de risques dans les opérations.
Avantages dérivés
Il ne fait aucun doute que l'un des grands avantages de cette classe de produits financiers est que vous ne devez pas vous limiter à l'achat et à la vente d'actions en bourse. Sinon, au contraire, vous avez de nouvelles opportunités commerciales ouvertes, même si la situation des marchés actions n'est pas la meilleure de celles que l'on souhaite. C'est-à-dire, vous permet d'être toujours investi ou garder l'argent actif pour obtenir des rendements élevés, ce qui est, après tout, ce qu'est ce secteur. En revanche, ce sont des produits qui sont de plus en plus commercialisés par des entités financières.
Lorsqu'on parle des avantages de cette classe de produits d'investissement très spéciaux, on ne peut oublier à aucun moment le fait qu'ils sont surtout connus par un segment très pertinent de petits et moyens investisseurs. Au point qu'ils concentrent une partie de leurs stratégies d'investissement sur certains de ces modèles d'investissement. C'est le cas des warrants, qui font déjà partie des classiques pour investir de l'argent en dehors de l'achat et de la vente d'actions en bourse. Contrairement à il y a quelques années, il s'agissait d'un produit financier nouveau et émergent qui a été rejeté par une grande partie des utilisateurs.
Inconvénients des dérivés
Le principal est le risque qui peut être généré dans vos opérations en raison d'un effet de levier élevé et qui peut conduire à des situations très indésirables de la part des investisseurs. Il est vrai qu'avec les produits dérivés, vous pouvez gagner beaucoup d'argent, mais aussi laisser beaucoup d'euros en cours de route. En revanche, les dérivés nécessitent une meilleure connaissance de leur mécanique car ce ne sont pas des produits compréhensibles très facilement, mais bien au contraire. En ce sens, vous aurez besoin d'un niveau d'apprentissage supérieur dans les opérations si vous ne voulez pas qu'elles soient plus un problème qu'une solution à vos besoins dans le monde de l'investissement.
Tandis que d'un autre côté, il y a aussi l'élément informationnel car ils sont plus difficiles à suivre que les modèles conventionnels ou plus traditionnels dans le secteur de l'investissement. On ne peut pas non plus oublier que ces formats d’investissement ne sont pas la meilleure stratégie pour créer une bourse d’épargne stable et équilibrée à moyen et long terme. Sinon, au contraire, vise les délais les plus courts dans sa permanence. Où ce n'est pas l'utilisateur qui domine les espaces du temps comme cela se passe dans les fonds d'investissement et les opérations boursières.
Est-ce pratique ou non de les embaucher?
C'est la question à un million de dollars, mais sa réponse comporte de nombreuses nuances. Surtout en raison du niveau d'adaptation à ce type d'opérations complexes par les petits et moyens investisseurs. Mais dans tous les cas, pour des montants monétaires peu élevés et ainsi mieux se protéger des mouvements générés sur les marchés financiers. Un autre aspect à évaluer est de savoir ajuster les prix, à la fois entrée et sortie sur les positions des produits dérivés. Le succès peut parfois dépendre de ce petit détail.
C'est également très pertinent si nous avons le besoin d'investir notre argent dans des produits aussi sophistiqués que ceux-ci. S'il n'y a pas d'urgence de ce type, n'optez pas pour ces modèles en investissement. L'achat et la vente d'actions en bourse serviront à satisfaire nos besoins pour rentabiliser l'épargne disponible jusque-là. Ainsi que selon le profil que nous proposons en tant que petit et moyen investisseur: agressif, intermédiaire ou défensif. Seuls les premiers sont autorisés à réaliser et réaliser ces opérations sur les marchés financiers. De plus, ce sont eux qui sont le plus habitués à ce type de mouvement avec les actifs sous-jacents et qui peuvent déterminer que l'opération aboutira ou échouera. Bien sûr, c'est aussi simple que cela.