L’une des choses que les investisseurs souhaitent le plus est de pouvoir prévoir au plus près les résultats futurs de nos opérations. Au fil du temps, différent indicateurs pour faciliter la lecture des prix, des méthodologies pour comprendre les cycles du marché et bien plus encore. Mais il est vrai que les premières pratiques de l’analyse technique remontent à plusieurs siècles. Dans la formation commerciale d'aujourd'hui, nous allons dépoussiérer cette ancienne pratique et en apprendre davantage ; l'analyse des bougies japonaises.
Que sont les bougies japonaises ?
Les bougies japonaises, comme leur nom l'indique, remontent à leur origine au Japon durant la première décennie du XVIIe siècle. Les Japonais ont été les premiers à utiliser cette technique d'analyse pour spéculer sur les marchés à terme du riz. L'un des meilleurs commerçants de riz de cette époque était Homma ; aujourd'hui, on ne sait pas s'il était le créateur des bougies japonaises. De même, les bougies japonaises telles que nous les connaissons aujourd'hui sont basées sur les théories de homma tout comme il les a élevés il y a quelque temps. On pourrait considérer cela comme la première formation en trading de l’histoire. Cette technique d'analyse a permis à différentes générations d'investisseurs d'utiliser ces techniques pour visualiser les niveaux de support, de résistance, de retournement ou d'indécision.
Comment fonctionnent les bougies japonaises ?
Afin de comprendre les techniques d’analyse en chandeliers, nous devons d’abord comprendre sur quoi elles s’appuient lors de la formulation d’hypothèses. Les bougies japonaises représentent les mouvements effectués par l'actif que nous observons au cours de la période choisie. Si, par exemple, nous observons un chronogramme sur 1 heure, chaque bougie représentera les mouvements de chaque heure. Les chandeliers japonais se distinguent en deux couleurs, qui représentent à la fois les achats et les ventes. Ensuite, nous pouvons voir le corps de la bougie, qui représente la plage d’ouverture et de fermeture de la bougie. Enfin, on peut voir qu'une mèche peut apparaître au-dessus, en dessous ou des deux côtés de la bougie. Ces mèches représentent les hausses et les baisses survenues dans le prix de l'actif.
Structure d'analyse des bougies japonaises. Source : Créé à partir d'Empires.
Qu’est-ce que cette analyse apporte à notre formation en trading ?
L'analyse en chandeliers a parfois été remise en question car il ne s'agit pas de techniques d'analyse précises. Mais il a également été prouvé qu'au fil du temps, cela continue d'être l'une des techniques les plus utilisées par les traders pour détecter d'éventuels retournements de tendance ou pour fournir des signaux d'entrée ou de sortie au sein de leurs opérations. Il existe plusieurs types de chandeliers japonais qui peuvent soutenir notre analyse pour déterminer si un actif entre dans une tendance, quand il peut s'inverser ou quand un mouvement se prépare. Voyons quels sont les meilleurs modèles de chandeliers japonais :
Bougie marteau/étoile filante
Ce modèle est composé d'un petit corps (comme un carré) et d'un long brin. Cela nous aide à déterminer les changements de tendance du prix. Si nous trouvons le marteau à la fin d’une tendance baissière, cela pourrait être le début d’une tendance haussière. D’un autre côté, si le marteau se trouve à la fin d’une tendance haussière et s’inverse, une tendance baissière pourrait commencer. Ce schéma nous montre qu'au cours d'une journée, il peut y avoir eu une pression d'achat/vente qui a finalement été absorbée et redirigée.
Exemple de bougie étoile filante qui inverse la tendance haussière. Source : Tradingview.
Bougie enveloppante
Ce motif de chandelier japonais est composé de deux bougies. La première est une bougie avec un petit corps et la bougie suivante s'enroule sur tout le trajet de la bougie précédente. Cette configuration en chandelier représente une faiblesse d’intérêt pour la tendance actuelle et, par conséquent, un renversement de celle-ci. Il peut être appliqué aussi bien dans les tendances haussières que baissières, en s'identifiant à la fin des tendances.
Bougie enveloppante amorçant un renversement de tendance. Source : Tradingview.
Bougie des trois soldats blancs/trois corbeaux noirs
Ce motif est basé sur trois bougies de même couleur se succédant consécutivement avec des corps de plus en plus grands. Cette configuration en chandelier nous donne un signal assez important d'entrée dans une tendance et montre un intérêt croissant pour celle-ci. Ils peuvent indiquer à la fois un mouvement ascendant (blanc) et un mouvement descendant (rouge). Ce modèle, avec le marteau, est l'un des plus faciles à identifier sur un graphique.
Bougie des trois soldats blancs. Source : Tradingview.
Bougie étoile lever/coucher du soleil
Cette forme de chandelier symbolise l'espoir d'un renversement au sein d'une tendance, qu'elle soit haussière (étoile de l'aube) ou baissière (étoile du soir). Il est composé de trois bougies, une première avec un petit corps entre une grande bougie de chaque type sur les côtés. Ce modèle est quelque peu difficile à identifier, mais il nous donne également un bon signal dont il faut tirer parti.
Motif étoile de l'aube. Source : Tradingview.
Bougie Doji
Ce modèle de chandelier est l’un des plus faciles à identifier. La bougie Doji représente un combat entre acheteurs et vendeurs, qui se traduit par des périodes d'indécision. Il s'agit d'un motif de continuation, bien qu'il puisse également apparaître dans d'autres motifs tels que l'étoile de l'aube. Il est composé d'un corps très fin suivi d'une mèche au dessus et d'une autre en dessous du corps à même distance. On peut également retrouver deux variables de ce Doji, le Doji libellule en fin de tendance baissière et le Doji pierre tombale en fin de tendance haussière.
Modèle de chandelier Doji. Source : Tradingview.
Conclusions de cette formation trading
Pour cette formation de trading nous n'allons pas vous montrer de stratégie d'investissement puisque nous recommandons fortement que ce type d'analyse serve de support plutôt que de référence, puisque l'analyse des chandeliers japonais peut éclairer la direction possible du prix mais pas avec la précision voulue. Nous avons également constaté que l’analyse des modèles de chandeliers japonais est plus efficace sur des périodes plus longues, étant donné qu’ils collectent plus de données et que les signaux sont plus fiables.