La stabilité des obligations souveraines espagnoles est un dénominateur commun qui s'est maintenu ces dernières années. Affectant plusieurs produits pour l'investissement et l'épargne. Mais maintenant, ils pourraient être en grave danger selon l'agence de notation Moody's, qui a mis en garde contre une éventuelle dégradation de la note souveraine de l'Espagne.. Il est actuellement catalogué aux niveaux «Baa1» avec une perspective «stable», si les réformes du travail et des retraites sont inversées, selon un rapport publié par la firme ce mardi.
Cela signifie en pratique que si cette situation devait se produire, elle finirait par affecter les obligations de notre pays. Mais aussi à d'autres produits financiers, tels que fonds d'investissement à revenu fixe, les fonds négociés en bourse, les régimes de retraite et, en général, la plupart des modèles pour générer un rendement de l'épargne pour les petits et moyens investisseurs. Dans ce cas, votre rémunération serait diminuée d'une intensité ou d'une autre en fonction de la nouvelle cote de crédit de Moody's. Dans tous les cas, c'est un avertissement aux navigateurs qu'il ne vaut pas la peine de sous-estimer car il peut affecter une grande partie des utilisateurs.
Alors que d'un autre côté, ce serait un coup dur pour les marchés boursiers de notre pays car il serait alourdi par cette détermination de la part des agents financiers internationaux. Car en effet, on ne peut pas oublier à ce moment que réformes du travail et des retraites Ils sont à la table dans le cadre d'une série de mesures du nouveau gouvernement qui se forme désormais dans notre pays. Avec un impact plus que notoire sur l'économie nationale et qui aura sans aucun doute ses effets sur les marchés boursiers.
Obligations souveraines: comment se contractent-elles?
Ce produit à revenu fixe se matérialise essentiellement par un contrats directs sur les marchés financiers. Avec une rentabilité qui se renouvelle chaque mois en fonction des variables fournies par le pays. À l'heure actuelle, l'obligation souveraine nationale est l'un des périphériques les plus rentables que l'on puisse détecter. Au-dessus d'autres avec des caractéristiques similaires telles que l'obligation italienne. Produit qui est pénalisé par les marchés financiers pour la politique développée par ce pays latin.
L'obligation espagnole, en revanche, peut avoir des échéances différentes et pour cette raison, elle peut être considérée comme un produit financier très flexible. Il vise des périodes de permanence à court terme, mais selon d'autres modalités également à moyen et long terme. Avec une rentabilité connue avant son embauche et qui évolue actuellement avec des marges d'intermédiation qui vont 1,12% à 1,90% environ. Dans tous les cas, il s'agit d'un taux d'intérêt toujours fixe et garanti chaque année.
Par le biais de fonds d'investissement
Dans tous les cas, le moyen le plus simple et le plus confortable pour les petits et moyens investisseurs de contracter un produit présentant ces caractéristiques est d'utiliser des fonds d'investissement basés sur des titres à revenu fixe. Ils sont présents dans une bonne partie des portefeuilles d'investissement que les sociétés de gestion développent, à la fois national et hors de nos frontières. Grâce à différents formats qui sont disponibles afin qu'ils puissent être abonnés par les utilisateurs. Au-delà d'une autre série de considérations techniques.
Alors que d'un autre côté, il ne faut pas oublier que cette classe de fonds est combinée avec d'autres actifs financiers. À la fois des revenus fixes et des revenus variables, ainsi que d'autres options alternatives. Avec l'objectif principal de diversifier les investissements protéger les contributions monétaires dans les moments les plus défavorables pour les marchés financiers. Ils sont également présents en gestion active ou passive en fonction de la stratégie d'investissement du gérant lui-même. Avec des commissions qui varient de 0,7% à 1,5% selon sa composition.
Intégré dans les ETF
Il s'agit d'un autre produit financier qui comprend les obligations souveraines nationales. C'est un modèle d'épargne qui mêle des fonds d'investissement à l'achat et à la vente d'actions en bourse. Dirigé vers un durée de séjour plus courte que dans les fonds d'investissement plus conventionnels. D'autre part, il se caractérise également par le fait que son exposition aux autres actifs financiers est nettement inférieure. Très faciles à contracter et ils sont devenus une alternative claire à l'investissement ces dernières années en raison de leurs caractéristiques particulières.
En revanche, il ne faut pas oublier que ce produit financier est disponible dans l'offre actuelle des établissements de crédit avec un large gamme de modèles de nature diverse. Afin que les petits et moyens investisseurs puissent choisir le format qui correspond le mieux à leur profil d'investisseur. Bien que dans ce cas, ils se démarquent car il n'y a pas de rendement garanti à tout moment et tout dépend de leur évolution sur les marchés financiers. Bien qu'ils génèrent généralement un petit retour chaque année. Récupérer les contributions monétaires et leurs intérêts correspondants au moment de leur règlement.
Différences par rapport aux autres obligations
L'obligation espagnole conserve certaines constantes qui doivent être appréciées au moment de sa conclusion et qui sont les suivantes que nous exposons ci-dessous. Il s'agit de bonus qui est moins sûr que l'allemand ou l'américain car il n'agit pas comme un refuge en période d'instabilité sur les marchés boursiers financiers. Alors qu'en revanche, il ne génère pas d'instabilité au moment de l'obligation italienne. Là où le facteur prime de risque est déterminant pour booster sa rentabilité sur les marchés financiers, avec des variations d'un mois à l'autre en fonction de ces variables.
Dans tous les cas, cette classe de produits dérivés obligataires s'adresse surtout à un profil d'investisseur très bien défini. Celui d'une personne conservatrice ou défensive où la sécurité l'emporte sur une autre classe de considérations sur une autre classe de stratégies plus agressives et qui, dans la plupart des cas, a plus à voir avec sa rentabilité. Ce n'est pas un produit à spéculer ni pour obtenir des plus-values importantes, mais au contraire, l'idéal est de créer un échange d'épargne plus ou moins stable à moyen et long terme.
Avantages des obligations nationales
Vous devez considérer une série de contributions dans votre souscription et ce sont celles que nous exposons ci-dessous: afin que de cette manière, nous soyons en mesure de valoriser cette opération sur les marchés actions.
- Générer un rentabilité, qui, bien que pas franchement spectaculaire, vous permet au moins de générer de l'argent chaque année.
- C'est généralement un produit financier qui a son expiration et que dans tous les cas il doit être respecté.
- C'est un produit très facile à embaucher et cela ne nécessite donc pas un apprentissage particulier dans ses opérations ou sa compréhension.
- Il est présent dans l'offre qu'ils développent toutes les banques de notre pays et il n'y aura aucun problème pour sa formalisation correcte.
- Vos commissions ils ne sont pas très chers et dans tous les cas, ils sont inférieurs à ceux appliqués lors de l'achat et de la vente d'actions en bourse.
- C'est un investissement qui est considéré avec très peu de risques dans ses opérations, bien qu’il dépende de l’évolution des marchés financiers.
- Et enfin, il faut noter que cette classe d'obligations est intégrée pour le investissements plus conservateurs ou défensifs par les petits et moyens investisseurs.
Au détriment des réformes des retraites
Dans tous les cas, les obligations nationales peuvent être en cours de révision selon que les réformes du travail et des retraites sont finalement annulées. C'est l'un des risques dont il faut désormais tenir compte. En ce sens, l'agence de crédit place ce renversement des réformes et revendications sécessionnistes de la Catalogne comme les principaux risques de crédit auxquels le pays est actuellement confronté. Dans ce cas, ce ne serait pas un produit financier aussi rentable qu'il peut l'être actuellement. Par conséquent, cette nouvelle situation doit être évaluée avec les nouveaux paramètres dont dépend sa rentabilité.
Alors que d'un autre côté, "la vigueur de l'économie espagnole reflète une amélioration de la position concurrentielle qui se traduit par des excédents extérieurs soutenus et une croissance nettement plus nuancée que par le passé", a déclaré Moody's dans son communiqué. Être en quelque sorte l'une des ombres que ce produit présente pour l'investissement pour les mois, voire les années à venir. Avec la instabilité qui peut provoquer à la demande des petits et moyens investisseurs.
Comme ce qui peut arriver sur le marché du travail, puisque l'une des intentions de Pedro Sánchez est d'abroger la réforme du travail qui a été promue par Mariano Rajoy en pleine crise économique. Sans effet positif sur la rentabilité de cette classe d'obligations et qui perdrait donc de sa compétitivité avec les investisseurs étrangers à partir de ce moment.