Après la pause d'août, les marchés ont retrouvé en septembre la tendance positive des mois précédents, permettant aux fonds d'investissement de porter leurs actifs à 270.153 millions d'euros, ce qui représente un augmentation en septembre de près de 1.500 millions d'euros (0,6% de plus que le mois précédent), selon les dernières données de l'Association des institutions de placement collectif et des fonds de pension (Inverco). Là où il est démontré qu'au cours des neuf premiers mois de 2019, les fonds d'investissement ont accumulé une croissance de 4,9% (12.638 millions de plus qu'en décembre 2018).

C'est alors le moment opportun pour les investisseurs de réfléchir à la manière de constituer un portefeuille de fonds d'investissement ajusté et équilibré dans lequel la réalité économique du moment est prise en compte. En d'autres termes, la récession économique, les taux d'intérêt à des niveaux négatifs et la sortie de la Grande-Bretagne de l'Union européenne et il est connu sous le nom de Brexit. Bien entendu, ce sont de nouvelles variables qui détermineront que nous sélectionnons des fonds d'investissement plus adaptés que d'autres.

L'objectif de cette stratégie d'investissement n'est autre que de pouvoir maintenir une rentabilité à certains moments complexes pour les intérêts des petits et moyens investisseurs. Où la sécurité doit passer en premier au-dessus d'autres séries d'évaluations plus agressives qu'il faut désormais éliminer pour éviter les situations indésirables. Dans ce contexte, de nombreuses combinaisons peuvent être réalisées avec des fonds d'investissement. Mais dans tous les cas, nous allons proposer les meilleures idées pour obtenir un retour sur épargne plus intéressant.

Portefeuilles de fonds

Les actifs en actions ne peuvent être absents du développement de notre prochain portefeuille d'investissement. Mais dans tous les cas être très sélectif dans leur choix et ce sera la clé pour que nous puissions avoir un peu plus de rentabilité à partir de maintenant. En ce sens, les actions sont la partie des fonds qui peut nous offrir le plus de rentabilité, même si cela implique certains risques dans les opérations. L'approche de notre stratégie d'investissement doit viser à contracter des fonds qui se diversifient  l'offre de bourses nationales et internationales comme formule pour préserver notre capital investi.

En ce sens, l'une des meilleures propositions du moment se matérialise par un portefeuille équilibré où le Sacs américains et européens équitablement. Sans la présence des marchés émergents, qui, bien qu'à fort potentiel de croissance, sont les marchés financiers qui risquent le plus de souffrir dans un scénario de récession comme celui qui se présente désormais. De cette manière, les risques peuvent être éliminés sur les marchés boursiers, dans certains cas clairement inutiles.

Avec des valeurs défensives

Une autre stratégie d'investissement que nous devons aborder concerne les titres qui composent ces portefeuilles. Il sera très important que proviennent de secteurs défensifs qui peuvent mieux performer dans les scénarios les plus défavorables pour les marchés boursiers. Comme par exemple, ceux de l'électricité, des biens de consommation, des autoroutes et, dans certains cas, des sociétés de distribution. Il ne fait aucun doute que cette composition réduira considérablement les risques que les petits et moyens investisseurs peuvent supporter. De sorte que l'intérêt que nous avons en fin d'année peut être plus élevé par rapport aux autres modèles d'investissement dans les fonds.

Une autre idée très intéressante pour les investisseurs particuliers est d'opter pour des fonds qui prennent en compte les distribution de dividendes par des sociétés cotées. Ce sera une autre garantie pour éviter des situations plus que compliquées dans les mois ou l'année à venir. Sans surprise, son comportement peut être meilleur que dans le reste des valeurs boursières et nous ne pouvons donc pas rejeter cette proposition qui peut nous offrir plus d'avantages à partir de maintenant. Dans la mesure où il existe des fonds d'investissement basés exclusivement sur cette caractéristique des titres. Tant dans le domaine des marchés boursiers nationaux qu'à l'extérieur de nos frontières.

Plus prudent avec les titres à revenu fixe

Malgré ce que certains investissements de petite et moyenne taille peuvent croire à l'heure actuelle, l'investissement dans des titres à revenu fixe n'est pas du tout sûr. Sinon, au contraire, et dans le contexte actuel, cela peut encore compliquer notre situation face au monde compliqué de l'argent. Avec un risque plus élevé que celui des actions, ce qui ne s'est pas produit à d'autres occasions, mais maintenant et face à accumulation de dette Cela peut nous donner plus d'une surprise négative à tout moment. Nous n'aurons d'autre choix que d'être très proactifs avec cet actif financier au sein des fonds d'investissement.

Pour éviter les situations très indésirables pour les investisseurs, la meilleure proposition est de choisir des actifs fiables pouvant servir de refuge dans ces situations. L'une des plus recommandées sont les obligations américaines, qui peuvent être les plus stables dans cette nouvelle perspective économique qui nous attend désormais. Où vous pouvez générer un rendement annuel d'environ 2% ou 3%. Dans tous les cas, il devrait être inclus dans le prochain portefeuille d'investissement que nous développerons dans les mois à venir. Comme les obligations allemandes, mais dans une moindre mesure, car elles peuvent mieux résister à cette conjoncture avec de meilleures perspectives de croissance.

Actifs alternatifs

Les investisseurs plus agressifs peuvent inclure des fonds communs de placement alternatifs qui peuvent faire mieux que le reste du marché. En particulier, dans ceux à base de certaines matières premières telles que pétrole, or, argent ou gaz. Bien qu'il soit également très vrai que ses risques sont nettement plus élevés que dans les autres actifs financiers. Mais avec l'avantage que certains d'entre eux sont plongés dans une tendance nettement haussière, comme dans le cas spécifique du métal jaune. Qui, d'autre part, joue également le rôle de valeur refuge dans les scénarios de plus grande faiblesse des marchés actions.

En revanche, cela peut être une option très intéressante pour améliorer les marges d'intermédiation des fonds d'investissement. Comme une clé pour expliquer le meilleur comportement certains portefeuilles d’investissement par rapport à d’autres et qui, après tout, devrait être l’un de nos principaux objectifs dans les années à venir. Il convient également de noter que les actifs financiers alternatifs se caractérisent par leur forte volatilité et cela peut nous rendre difficile d'investir dans les périodes de permanence les plus courtes.

Portefeuilles à coupe défensive

Mais dans tous les cas, cela peut être une excellente solution pour essayer que notre pouvoir d'achat ne diminue pas dans les mois à venir en raison de la instabilité des marchés boursiers internationaux. Mais jamais dans le portefeuille que les petits et moyens investisseurs d'une coupe plus conservatrice ou défensive ne vont se développer. Entre autres raisons, car cela peut créer plus d'un problème dans les mois à venir en raison des fluctuations de prix. Ce qu'ils ne devraient jamais faire, c'est s'appuyer sur une stratégie qui repose sur la spéculation sur les marchés boursiers.

Dans ces cas, il vaut mieux se tourner vers un autre fonds monétaire mais sachant que cela ne nous offrira aucune rentabilité ou dans votre cas ce sera vraiment minime. Mais cela servira au moins à ce que les petits et moyens investisseurs ne perdent pas d'argent dans leurs positions, un aspect qui doit certainement être valorisé dans les stratégies d'investissement les plus défensives où la sécurité et la préservation de l'épargne prévalent avant tout. C'est le seul objectif qui doit souscrire à un fonds d'investissement avec ces caractéristiques et que d'autre part sont ceux qui ont une commission plus faible, ainsi que dans les frais de gestion ou de maintenance. Mais avec un recrutement minime ces dernières années en raison d'un manque d'intérêt de la part des utilisateurs.

Rentabilité du fonds

Après l' doutes générés au mois d'août, les marchés financiers ont récupéré en septembre la tendance positive des mois précédents et clôturé le trimestre avec des rendements positifs dans les principaux indices boursiers, selon les dernières données de l'Association des institutions de placement collectif et des fonds de pension (Inverco). Dans ce cas, l'indice de référence espagnol Ibex 35 s'est démarqué, qui en septembre a affiché un rendement positif de plus de 4%, même si les autres indices ont également affiché des rendements positifs.

Dans un environnement de plus grande stabilité, le TRI de l'obligation allemande à 10 ans a augmenté à -0,57% contre -0,70% le mois précédent et le rendement de l'obligation espagnole à 10 ans a légèrement augmenté à 0,13%. La prime de risque en Espagne a été réduite et a clôturé le mois à 73 pb (83 pb en août). Le taux de change de l'euro par rapport au dollar a clôturé à 1,09, ce qui signifie que pour le troisième mois consécutif la devise américaine a connu une réévaluation de près de 1% par rapport à l'euro. Comme l'une des options pour prendre position dans les années à venir.