La décision de la Banque centrale européenne (BCE) de retarder la hausse des taux d'intérêt dans la zone euro, elle a un impact différent selon le secteur concerné. Mais en général, ce n'est pas une bonne nouvelle pour les petits et moyens investisseurs en raison du poids spécifique important du secteur bancaire dans l'indice boursier national, l'Ibex 35. Sans surprise, les banques ont perdu beaucoup d'argent depuis cette décision les organisations communautaires.
Il s'agit d'une mesure que vous devrez désormais évaluer pour mener à bien tout type de stratégie d'investissement. Parce que c'est un scénario qui au final durera encore quelques mois. Au moins jusqu'au début du prochain exercice, quand il y aura un changement tendance de la politique monétaire de l’espace commun européen. Sans surprise, ce facteur va exercer une pression sur les vendeurs sur certains des titres cotés sur les marchés boursiers. Par conséquent, vous n'aurez d'autre choix que d'être plus prudent dans la réalisation des opérations pour rentabiliser votre épargne.
Dans ce contexte général, il ne faut pas oublier que ces mesures constituent un déclencheur pour les marchés actions ils peuvent prendre un chemin ou l'autre désormais. Bien qu'ils aient le sentiment initial que les taux d'intérêt bas aident les marchés boursiers à remonter leur valorisation. Au-delà d'autres considérations d'ordre technique ou même du point de vue de ses fondamentaux. Dans tous les cas, c'est un fait dont vous devrez être très conscient pour prendre des décisions dans le monde toujours compliqué de l'investissement.
Draghi n'augmentera pas ses tarifs en 2019
La décision du président de la Banque centrale européenne (BCE), Mario Draghi, de ne pas relever les taux d'intérêt de la zone euro au cours de cette année a eu une importance particulière sur les marchés boursiers du vieux continent. En ce sens, cette annonce officielle a conduit à l'installation des pires jours dans les banques espagnoles. Ils ont perdu entre 7% et 3% de leur valeur marchande, c'est-à-dire plus de 5.000 millions, après l'annonce de l'homme tout-puissant de la finance européenne qu'il ne relèvera pas les taux d'intérêt, du moins cette année. Le président de la BCE injectera plus d'argent dans l'économie européenne à partir de septembre.
Dans un ton plus pessimiste que d'habitude, le banquier italien a expliqué que le Conseil des gouverneurs a décidé "à l'unanimité" de reporter "au moins jusqu'à fin 2019" la première hausse des taux d'intérêt. Pour justifier les nouvelles mesures de relance annoncées, Draghi a reconnu que les nouvelles prévisions de la BCE représentent une réduction «substantielle» des anticipations de croissance par rapport à celles publiées en décembre dernier, reconnaissant que le ralentissement significatif de la zone euro à la fin de 2018 semble qu'il s'étendra jusqu'en 2019.
Crash dans les banques espagnoles
Le premier effet de ces propos de la Banque centrale européenne (BCE) a été une chute de toutes les banques du secteur, sans aucune exception. Avec des amortissements allant jusqu'à 8% dans la Banca Sabadell et aussi de grande intensité dans tous les autres titres de ce segment important du revenu variable national. Le pessimisme s'est enfin installé dans toutes les banques et il leur en coûtera cher de changer de tendance dans tous les mois restants de cette année compliquée. En revanche, il ne faut pas oublier que ces sociétés cotées dépendaient de hausses de taux pour améliorer vos marges bénéficiaires. Après que ceux-ci se soient ralentis ces derniers trimestres pour atteindre des niveaux très préoccupants pour les petits et moyens investisseurs.
Dans ce contexte général, il faut également noter que les banques sont le secteur boursier le plus sensible à ce type de mesures monétaires. Après le erreur d'analyste financier Qu'il y a quelques mois, ils pensaient que ce serait en décembre 2019 que ce changement de tendance des taux d'intérêt aurait lieu. Comme l'ont constaté la plupart des 45 économistes interrogés par Bloomberg. Pour cette raison, la décision du président de la Banque centrale européenne (BCE), Mario Draghi, a surpris tout le monde.
Mauvaise situation de l'économie européenne
Mais cette décision va au-delà des intentions monétaires, puisqu'elle affecte une dégradation de l'économie de la zone euro. En ce sens, ils considèrent de la BCE que les dangers pour l'économie de la zone euro ont évolué de manière négative. Sans surprise, les récentes déclarations du président de la Banque centrale européenne (BCE), Mario Draghi, vont dans ce sens en soulignant que les dernières données sont encore plus faibles que prévu, confirmant que les risques pesant sur les perspectives de la zone euro "sont passés à la baisse".
Cette nouvelle n'est pas une bonne nouvelle pour les banques cotées sur les marchés actions et donc toutes les positions dans le secteur financier doivent être défaites. Sans surprise, il y aura du temps pour s'intéresser à ces valeurs lorsqu'elles seront listées avec des prix inférieurs aux prix actuels. Avec lequel le le potentiel sera plus élevé à moyen et surtout à long terme. Mais pas dans ces moments précis, car il y a beaucoup plus à perdre qu'à gagner. Et c'est ce que comprennent de nombreux petits et moyens investisseurs, qui abandonnent leurs positions sur ces titres face à la peur de nouvelles baisses de leurs prix en cette année boursière compliquée.
Santander résiste mieux
Le groupe financier a mené à bien son plan stratégique triennal, axé sur la fidélisation de la clientèle, qui lui a permis de rester l'une des banques les plus rentables et efficaces parmi ses concurrents, avec un retour sur capital corporel (RoTE) de 11,7% et un taux de rendement de 47%. D'autre part, Santander a une fois de plus contribué au progrès des personnes et des entreprises au cours de l'année et a lié 2,6 millions de clients supplémentaires. Le crédit et les ressources progressent de 4% en euros constants.
Dans un autre ordre de choses concernant ses résultats commerciaux, il faut souligner que le nombre de clients qu'il utilise services numériques il a augmenté de 6,6 millions, à 32 millions. Le groupe a poursuivi sa transformation digitale avec le lancement de nouveaux et meilleurs services pour les clients, ce qui a permis à la banque de se classer parmi les trois premières entités en matière de satisfaction client sur sept de ses principaux marchés. En revanche, le bénéfice bancaire annuel attribuable a augmenté sur huit des dix principaux marchés en euros constants (hors effet du taux de change).
Les compagnies d'électricité, les grands bénéficiaires
Alors qu'en revanche, les entreprises du secteur de l'électricité sont les grands bénéficiaires de ces mesures envisagées par la Banque centrale européenne (BCE). En raison de leur endettement élevé et du fait qu'ils ont reçu les faveurs des petits et moyens investisseurs avec une vague d'achats inattendue. Lorsque vous traitez et faites de l'exercice valeur du logement face aux scénarios de volatilité et d'instabilité des marchés actions.
Les valeurs de ce secteur également important a apprécié entre 2% et 4%, dans un secteur déjà en terrain haussier. Même avec certains de ses représentants en situation de libre augmentation, c'est ce qui peut le mieux arriver aux actifs financiers. Sans surprise, ils n'ont plus de résistances pertinentes à venir et peuvent donc croître beaucoup plus dans la valorisation de leurs prix. Être l'une des options qui peuvent le mieux défendre les intérêts des petits et moyens investisseurs à ce moment précis. Avec des taux d'intérêt très bas qui profitent aux stratégies des compagnies d'électricité en raison de leurs caractéristiques particulières.
Négociation en bourse
Dans ce contexte général, il convient de noter que la bourse espagnole négocié en actions 32.319 22 millions d'euros le mois dernier analysé, soit 30,6% de moins qu'en janvier et 2018% de moins que le chiffre du même mois de 2,8. Le nombre de négociations était de 21,8 millions, 37% de moins que le mois précédent et XNUMX% de moins que celle enregistrée au cours de la période analysée l’année dernière.
En revanche, dans le segment de warrants et certificats 24 millions d'euros ont été négociés, 31,8% de moins que le mois précédent et 47,4% de moins que sur la même période de 2018. Le nombre de négociations s'établit à 5.826, ce qui représente 7,5% de moins que janvier et 36,4% de moins que le même mois du précédent an. Là où, enfin, le nombre d'émissions admises à la négociation s'élevait à 1.186 108, soit pas moins de XNUMX% de plus que l'année précédente. Être l'une des options qui peuvent le mieux défendre les intérêts des petits et moyens investisseurs à ce moment précis. Avec des taux d'intérêt très bas qui profitent aux stratégies des compagnies d'électricité en raison de leurs caractéristiques particulières.