Le potentiel de hausse des marchés boursiers internationaux sera très proche de deux chiffres si les niveaux de croissance indiqués dans les rapports officiels sont respectés. Bien qu'au cours de l'année, une série d'indicateurs apparaîtront qui donneront plus d'un signal pour ouvrir ou annuler des positions sur les marchés financiers. En tout cas, l'année prochaine sera très compliquée pour les intérêts des petits et moyens investisseurs qui devront peaufiner leur propositions d'actions pour rentabiliser vos opérations sur les marchés actions.
Les marchés boursiers internationaux partent de l'un des niveaux les plus élevés des cinq dernières années. Avec des réévaluations de 86%, 32% et 22% dans le Dow Jones, Eurostoxx et Ibex 35, respectivement. Maintenant la question est de savoir si cette tendance peut être maintenue pendant cet exercice ou si, au contraire, les corrections seront installées dans les parquets. Dans tous les cas, il y aura des paramètres très fiables qui détermineront son évolution au cours des douze prochains mois. Voulez-vous savoir lesquels sont les plus importants?
Dans tous les cas, il sera très important qu'au cours de cette nouvelle année, ils vous imposent comme stratégie d'investissement le préservation de votre capital investi en plus d’autres considérations techniques et peut-être aussi fondamentalement. Vous devriez vous ouvrir à de nouveaux actifs financiers si vous ne voulez pas être à la traîne des autres investisseurs. Car bien sûr, il y a des vies au-delà du marché boursier et il y a les marchés des métaux précieux, des matières premières ou des investissements alternatifs pour démontrer cette tendance qui peut être imposée au cours de l'année prochaine qui est sur le point de commencer.
Clés: croissance économique mondiale
Les prévisions pour cette année seront l'un des moteurs qui encouragent ou rétractent l'évolution de la bourse, en fonction des corrections qui seront apportées dans les mois à venir. En ce sens, le dernier rapport de la Fonds monétaire international (FMI) a relevé sa projection de croissance mondiale à 3,7%. Alors qu'il est issu de l'Organisation de coopération et de développement économiques, il maintient la même ligne de croissance pour l'économie internationale. Tout en soulignant que la reprise n'est pas assez forte.
D'autre part, le département d'analyse des Bankinter il avertit que l'économie est plongée dans une phase de croissance qui pourrait se prolonger. Face à ce scénario, ils sont favorables aux actions comme instrument d'investissement le plus rentable. Plus précisément, ils ont fixé l'objectif Ibex 35 à environ 11.000 9 points, XNUMX% au-dessus des niveaux actuels. Bien que, bien sûr, de nombreux doutes doivent être dissipés à partir de maintenant. Surtout ceux qui sont destinés aux pays de la zone euro. En tout cas, ce sera un cours boursier très complexe, bien plus que les années précédentes.
Les attentes des entreprises
Les résultats présentés par les sociétés cotées chaque trimestre seront un paramètre d'importance vitale pour évaluer le prix des actions. En l'absence de résultats du quatrième trimestre, le bénéfices de l'entreprise cotée sur l'Ibex 35 a augmenté en 2018 d'environ 13%. Avec un ralentissement par rapport au premier trimestre où l'activité économique s'est élevée à 20%. Cependant, l'une des préoccupations des investisseurs réside dans la manière dont l'effet du problème catalan sera transféré sur les comptes des entreprises dans les mois à venir. Dans la mesure où ce sera l'une des clés pour conditionner le chemin que prendra l'index sélectif.
En tout cas, les premiers signes montrent déjà un certain ralentissement de l'économie espagnole et par extension de l'économie internationale. Au point qu'il peut générer que les bénéfices des entreprises soient inférieurs à ceux de ces années. Et cela peut être transféré au prix des actions corrigé à un degré plus ou moins grand. Un facteur qui peut entraîner une baisse significative des marchés boursiers internationaux. C'est l'un des risques auxquels vous vous exposez si vous comptez opter pour les actions dans les mois à venir. C'est peut-être le bon moment pour modifier votre portefeuille d'investissement. Tant sur le marché boursier que dans d'autres produits financiers, tels que les fonds d'investissement.
Réduction des stimuli monétaires
La politique monétaire des deux côtés de l'Atlantique est l'une des clés de l'évolution du marché boursier en 2019. Cependant, elles montrent certaines divergences entre les deux zones économiques. D'une part, la Réserve fédérale américaine a décidé de terminer l'année avec des taux d'intérêt supérieurs à 1%, après les avoir relevés d'un quart de point. Il s'agit de la quatrième augmentation du prix de l'argent depuis qu'il a changé de stratégie économique. Pour cette nouvelle année, le processus de retrait du stimulus, bien que cela soit progressif comme insiste la Fed. Cette décision n'a pas été une excuse pour que le Dow Jones ait augmenté de 25% l'année dernière et se soit stabilisé à des niveaux records.
Dans l'Union européenne, en revanche, la situation est un peu différente alors que nous continuons avec le prix de l'argent au minimum, à 0%. À partir de janvier, la Banque centrale européenne réduira de moitié les achats de dette publique et privée qui ont été lancés pour relancer la reprise économique dans la zone euro. A condition que les marchés boursiers européens se soient appréciés de près de 30% ces cinq dernières années. Cependant, en 2019, il y aura un nouveau scénario en raison des intentions de l'organisme de réglementation européen de cesser de stimuler les marchés financiers. Une nouvelle qui n'est pas bien accueillie par les petits et moyens investisseurs.
Évolution du prix du pétrole
Une autre priorité sur laquelle une attention doit être accordée est la prix du pétrole brut. Tout écart significatif à la hausse ou à la baisse entraînera des changements brusques dans les prix des indices boursiers. Dans le premier des scénarios car cela créera des tensions inflationnistes dans les principales économies internationales. Alors que s'il se négocie en dessous de 40 $ - comme cela s'est produit il y a un an et demi - cela créerait des distorsions dans les pays les plus étroitement liés à cet actif financier. Dans tous les cas, le prix moyen du baril est d'environ 65 dollars, avec une augmentation annuelle de 24%. Les prévisions indiquent que le pétrole brut augmentera d'environ 10% cette année, selon le dernier rapport de Goldman Sachs.
Les perspectives pour cette nouvelle année sont que la tendance de l'or noir est à nouveau haussière. C'est quelque chose qui peut pénaliser une bonne partie des marchés financiers. Bien qu'au contraire, le moment soit peut-être propice pour prendre des positions dans des sociétés cotées liées à cet actif financier important. D'un autre côté, c'est un fait que vous pouvez nuire au l'économie mondiale croît de la même manière que jusqu'à présent. Il s'agit d'un autre risque lié à l'entrée de la nouvelle année, comme l'admettent un grand nombre d'analystes financiers.
Élections en Italie et en Allemagne?
Le facteur politique sera également déterminant pour que les actions empruntent une voie ou une autre dans les mois à venir. En ce sens, les élections qui pourraient avoir lieu en Italie au cours des douze prochains mois auront une grande importance. Il ne faut pas oublier que le pays transalpin est la troisième économie de l'Union européenne, seulement derrière Allemagne et France. Et le huitième au monde avec un produit intérieur brut de 1.850.735 XNUMX XNUMX $. Tout résultat qui génère plus d'instabilité pour former un gouvernement aura des répercussions sur les marchés financiers, et en particulier sur le marché boursier.
En revanche, la bourse sera en attente de négociations entre les deux partis majoritaires (CDU et SPD) pour rester au gouvernement en Allemagne. Car sinon elle serait vouée à une nouvelle élection au printemps. Avec un signal d'instabilité sur les marchés financiers car les problèmes les plus urgents au sein de l'UE pourraient être paralysés. Ce sentiment est timidement repris par le DAX allemand qui a été laissé près de 1% dans son prix le mois dernier. À quoi il faut ajouter la force des partis dits populistes.
Retrait de l'aide dans l'UE
Un autre facteur particulièrement pertinent est celui qui fait référence au retrait des stimuli dans l'Union européenne et qui aura lieu cette année. Ce fait peut être un coup bas au sac puisque les positions courtes peuvent être clairement imposées aux acheteurs. En tout cas, ce sera un autre facteur sur lequel il faudra compter pour l'année prochaine et pas précisément sous une intensité moindre en ce qui concerne la valorisation dans le prix des actions.
Sans surprise, ce sera beaucoup d'argent qui s'éloignera des marchés boursiers pour rechercher d'autres opportunités commerciales. Tant dans le revenu fixe que dans celui considéré comme un investissement alternatif. Au point qu'elle peut marquer l'évolution de la bourse en 2019. Une nouvelle qui n'est pas bien accueillie par les petits et moyens investisseurs.